المعلومات المقدمة على EL7.AI هي لأغراض تعليمية وإعلامية فقط ولا تشكل نصيحة مالية.
| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | التقييم |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 28 | 69.2x | 20.1x | أدنى من المتوسط | |
النمو | 50 | 21.7% | 5.6% | قريب من المتوسط | |
الجودة | 69 | 17.5% | 7.6% | أعلى من المتوسط | |
الأمان | 62 | -1.0x | 0.4x | قريب من المتوسط | |
عائد رأس المال | 49 | — | 2.19% | قريب من المتوسط | |
الزخم | 19 | — | — | أدنى من المتوسط | |
المعنويات | 53 | — | — | قريب من المتوسط |
نجمع هنا بين الأسعار المستهدفة، وتغيّرات الإجماع، وسجل التعديلات، وتفسير AI لما تبدّل في نظرة المحللين.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تعتبر ServiceNow, Inc. بمثابة برج المراقبة والتحكم القائم على الذكاء الاصطناعي لإعادة ابتكار الأعمال، حيث تعمل كمنصة سحابية رائدة لإدارة سير العمل الرقمي للمؤسسات عبر مجالات تقنية المعلومات، الموارد البشرية، خدمة العملاء، والأمن. تحقق الشركة إيراداتها بشكل أساسي من خلال نموذج هجين يجمع بين اشتراكات التراخيص القائمة على المقاعد (Seat-based) ونموذج التسعير القائم على الاستهلاك وحجم الاستخدام (Consumption-based) مثل الرموز الرقمية (Tokens) والموصلات، حيث تمثل العقود غير القائمة على المقاعد حالياً 50% من الأعمال الجديدة الصافية. وتستهدف الشركة الوصول إلى 30 مليار دولار من إيرادات الاشتراكات السنوية بحلول عام 2030 بدعم رئيسي من تبني تقنيات الذكاء الاصطناعي التوليدي.
خلال الربع الأول من العام المالي 2026، حققت الشركة نتائج مالية قوية تجاوزت التوقعات، حيث بلغت إيرادات الاشتراكات 3.671 مليار دولار، مسجلة نمواً بنسبة 19% على أساس سنوي بالعملة الثابتة، وذلك رغم مواجهة تأثيرات سلبية بلغت 75 نقطة أساس نتيجة تأجيل إغلاق بعض الصفقات الكبرى في الشرق الأوسط. وبلغ صافي الدخل للربع الأول 469.0 مليون دولار بربحية سهم بلغت 0.45 دولار، في حين حققت الشركة هامش تشغيل غير مطابق للمبادئ المحاسبية المقبولة عموماً (Non-GAAP) بنسبة 32% وهامش تدفق نقدي حر قوي بنسبة 44%، مدفوعاً بكفاءة الإنفاق التشغيلي بفضل استخدام أدوات الذكاء الاصطناعي داخلياً.
يتداول سهم ServiceNow حالياً عند سعر $137.5401، وهو ما يقل بشكل ملحوظ عن متوسط السعر المستهدف المحدد من قبل إجماع المحللين والبالغ $153.3، حيث يحظى السهم بإجماع عام على توصية الشراء. ويقع السعر الحالي ضمن نطاق حركة السهم خلال الـ 52 أسبوعاً الماضية والتي تراوحت بين $81.24 كحد أدنى و$211.478 كحد أقصى، مما يشير إلى وجود فجوة تقييم إيجابية لصالح المستثمرين مقارنة بالهدف الأعلى للمحللين البالغ $236.
قامت ServiceNow برفع توقعاتها لإيرادات الاشتراكات للعام المالي 2026 لتتراوح بين 15.735 مليار و15.775 مليار دولار، وهو ما يمثل نمواً بنسبة 20.5% إلى 21% على أساس سنوي بالعملة الثابتة، ويشمل هذا التحديث مساهمة بنسبة 1.25% من شركة Armis المستحوذ عليها حديثاً. ومن ناحية الربحية، تتوقع الشركة هامش إيرادات اشتراكات إجمالي بنسبة 81.5% وهامش تشغيل بنسبة 31.5%، متأثرين بضغوط دمج Armis بمقدار 25 و75 نقطة أساس على التوالي، بينما يتوقع أن يبلغ هامش التدفق النقدي الحر 35%.
تتبع ServiceNow منهجية واضحة تقيس فقط المساهمة الإضافية الناتجة عن ميزات الذكاء الاصطناعي المتقدمة المدمجة في حزم المنتجات المختلفة. وبفضل التسارع الكبير في تبني العملاء، رفعت الإدارة هدف التزامات Now Assist للعام المالي 2026 من مليار دولار إلى 1.5 مليار دولار. وتأتي هذه القفزة مدعومة بنمو الصفقات التي تشمل 3 منتجات أو أكثر من Now Assist بنسبة 70% على أساس سنوي في الربع الأول من عام 2026.
تسبب الصراع المستمر في منطقة الشرق الأوسط في تأجيل إغلاق عدة صفقات كبرى للأنظمة المحلية (On-Premise) المرتبطة بالسحابة السيادية، مما شكل ضغطاً سلبياً بنحو 75 نقطة أساس على إيرادات الاشتراكات في الربع الأول من عام 2026. وبالنسبة للربع الثاني من عام 2026، تبنت الشركة نظرة متحفظة في توجيهاتها لتراعي هذا التأثير الجيوسياسي، حيث تتوقع إيرادات اشتراكات بين 3.815 مليار و3.820 مليار دولار ونمو الالتزامات المتبقية بالأداء الحالية (CRPO) بنسبة 19.5% بالعملة الثابتة.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
خلال الربع الأول من عام 2026، نفذت ServiceNow برنامجاً متسارعاً لإعادة شراء الأسهم بقيمة 2 مليار دولار، حيث قامت بإعادة شراء حوالي 20.2 مليون سهم، وهو ما يعادل ضعف كمية الأسهم التي تمت إعادة شرائها طوال عام 2025 بأكمله. ومع نهاية الربع الأول، أعلنت الشركة أنه لا يزال لديها تفويض متبقٍ بقيمة 4.2 مليار دولار لمواصلة عمليات إعادة الشراء لتعزيز قيمة المساهمين.