المعلومات المقدمة على EL7.AI هي لأغراض تعليمية وإعلامية فقط ولا تشكل نصيحة مالية.
| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | التقييم |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 41 | 28.8x | 20.1x | قريب من المتوسط | |
النمو | 16 | -2.7% | 5.6% | أدنى من المتوسط | |
الجودة | 51 | 15.7% | 7.6% | قريب من المتوسط | |
الأمان | 62 | 0.1x | 0.4x | قريب من المتوسط | |
عائد رأس المال | 58 | 3.70% | 2.19% | قريب من المتوسط | |
الزخم | 10 | — | — | أدنى من المتوسط | |
المعنويات | 52 | — | — | قريب من المتوسط |
نجمع هنا بين الأسعار المستهدفة، وتغيّرات الإجماع، وسجل التعديلات، وتفسير AI لما تبدّل في نظرة المحللين.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تعد شركة NIKE, Inc. رائدة عالمياً في تصميم وتطوير وتسويق الأحذية والملابس والمعدات الرياضية الأصلية لمجموعة واسعة من الألعاب الرياضية والأنشطة البدنية. تعتمد الشركة في جني أرباحها على نموذج أعمال متكامل يوازن بين البيع المباشر للمستهلكين عبر قنواتها الرقمية ومتاجرها المملوكة NIKE Direct، وبين شبكة واسعة من شركاء الجملة والموزعين حول العالم، مدعومةً بثلاث علامات تجارية رئيسية هي NIKE وJordan وConverse.
وخلال الربع الثالث من السنة المالية 2026، سجلت NIKE إيرادات بلغت 11.3 مليار دولار أمريكي، مسجلةً استقراراً بالأسعار المعلنة وانخفاضاً بنسبة 3% على أساس العملة المحايدة. وحققت الشركة ربحاً إجمالياً قدره 4.5 مليار دولار، في حين بلغ صافي الدخل 520 مليون دولار مع ربحية سهم بلغت 0.35 دولار. وتأثرت هوامش الربح الإجمالية سلباً لتتراجع بمقدار 130 نقطة أساس لتصل إلى 40.2%، مدفوعةً بشكل أساسي بضغوط الرسوم الجمركية في أمريكا الشمالية التي بلغت 300 نقطة أساس.
وعلى صعيد أداء القنوات والقطاعات، انخفضت مبيعات NIKE Direct بنسبة 7% (حيث تراجع الجزء الرقمي بنسبة 9% والمتاجر بنسبة 5%)، بينما نمت مبيعات الجملة بنسبة 1%. وجغرافياً، قادت أمريكا الشمالية مسيرة التعافي بنمو إيراداتها بنسبة 3%، في حين تراجعت الإيرادات في أوروبا والشرق الأوسط وأفريقيا بنسبة 7%، وفي الصين الكبرى بنسبة 10%، وفي منطقة آسيا والمحيط الهادئ وأمريكا اللاتينية بنسبة 2%.
يتداول السهم حاليًا عند $43.81، وهو دون متوسط هدف المحللين البالغ $68.71 (56.8%)، بإجماع شراء.
تراجعت هوامش الأرباح الإجمالية للشركة بمقدار 130 نقطة أساس لتصل إلى 40.2%. ويعود هذا التراجع بشكل أساسي إلى تأثير الرسوم الجمركية المرتفعة في سوق أمريكا الشمالية والتي بلغت قيمتها 300 نقطة أساس. بالإضافة إلى ذلك، ساهمت العروض الترويجية المستمرة والخصومات لتصريف المخزون الراكد في الأسواق الرقمية في الضغط على ربحية الهوامش.
سجلت NIKE تكلفة غير متكررة بقيمة 230 مليون دولار في الربع الثالث تتعلق بإنهاء خدمات الموظفين، لا سيما في قطاعي سلاسل التوريد والتكنولوجيا. تهدف هذه الخطوة إلى تقليص الهيكل التنظيمي وتحويل تكاليف سلاسل التوريد من ثابتة إلى متغيرة لزيادة المرونة. وتتوقع الشركة أن تبدأ منافع هذه الإجراءات في الظهور خلال السنة المالية 2027 وتتزايد في عام 2028.
حقق قطاع الجري نمواً قوياً تجاوز 20% خلال الربع الثالث بفضل التركيز على تلبية متطلبات الرياضيين وتطوير المنتجات. كما حققت منصة NIKE MIND الجديدة نجاحاً استثنائياً حيث بيعت بالكامل في جميع الأسواق فور إطلاقها، مما دفع الشركة لمضاعفة إنتاجها للمواسم القادمة لتلبية طلبات مليوني مستخدم مسجل. كما قدمت الشركة ابتكارات أخرى مثل AeroFit لتبريد الملابس بنسبة 200% مقارنة بتقنية Dri-FIT التقليدية.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
تتوقع الشركة انخفاض إيرادات الربع الرابع بنسبة تتراوح بين 2% و4%، مع تراجع حاد في الصين الكبرى بنسبة تقارب 20% نتيجة إجراءات تنظيف السوق. أما بالنسبة للربع الثاني من السنة المالية 2027، فتشير التقديرات إلى أنه سيكون الربع الأخير الذي يشهد تأثيراً سلبياً جوهرياً للرسوم الجمركية على أساس سنوي، لتبدأ الهوامش بعد ذلك في التوسع والتعافي تدريجياً.