المعلومات المقدمة على EL7.AI هي لأغراض تعليمية وإعلامية فقط ولا تشكل نصيحة مالية.
| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | التقييم |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 38 | 25.4x | 20.1x | قريب من المتوسط | |
النمو | 54 | 17.9% | 5.6% | قريب من المتوسط | |
الجودة | 65 | 31.8% | 7.6% | قريب من المتوسط | |
الأمان | 80 | -0.2x | 0.4x | أعلى من المتوسط | |
عائد رأس المال | 41 | 0.83% | 2.19% | قريب من المتوسط | |
الزخم | 40 | — | — | قريب من المتوسط | |
المعنويات | 93 | — | — | أعلى من المتوسط |
نجمع هنا بين الأسعار المستهدفة، وتغيّرات الإجماع، وسجل التعديلات، وتفسير AI لما تبدّل في نظرة المحللين.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تعد شركة مايكروسوفت (Microsoft Corporation) واحدة من كبرى الشركات التكنولوجية عالمياً، حيث ترتكز فلسفتها التشغيلية على تقديم خدمات الحوسبة السحابية المتطورة، وحلول الإنتاجية للأعمال، وتطوير البنية التحتية للذكاء الاصطناعي. تحقق الشركة إيراداتها من خلال ثلاثة قطاعات رئيسية: قطاع السحاب الذكي (Intelligent Cloud) الذي يضم منصة Azure، وقطاع العمليات والإنتاجية (Productivity and Business Processes) الذي يشمل حزمة برمجيات Microsoft 365 وLinkedIn وDynamics، بالإضافة إلى قطاع الحوسبة الشخصية الأكثر اتساعاً (More Personal Computing) والذي يشمل نظام التشغيل Windows والألعاب عبر Xbox وأبحاث الإعلانات.
خلال الربع الثالث من العام المالي 2026، حققت مايكروسوفت نتائج مالية قوية تجاوزت التوقعات، حيث بلغت الإيرادات الإجمالية 82.9 مليار دولار، بنمو قدره 18% (15% بالعملة الثابتة) مقارنة بالعام السابق. وبلغ الربح الإجمالي للربع 56.1 مليار دولار، في حين سجل صافي الدخل 31.8 مليار دولار، محققاً ربحية سهم بلغت 4.27 دولار (بزيادة قدرها 21% عند تعديلها لتأثير الاستثمار في OpenAI). وحافظ الهامش التشغيلي للشركة على قوته عند مستوى 46%، مدعوماً بالأداء الاستثنائي لخدمات السحاب.
على صعيد الأداء القطاعي، قاد قطاع السحاب الذكي النمو بإيرادات بلغت 34.7 مليار دولار (نمو بنسبة 30%)، مدفوعاً بقفزة نوعية في إيرادات Azure والخدمات السحابية الأخرى بنسبة 40%. وحقق قطاع الإنتاجية والعمليات إيرادات بلغت 35 مليار دولار بنمو قدره 17%، مدعوماً بتسارع مبيعات اشتراكات Microsoft 365 Copilot التجارية. في المقابل، شهد قطاع الحوسبة الشخصية تراجعاً طفيفاً بنسبة 1% ليسجل 13.2 مليار دولار، متأثراً بضغوط أسعار الذاكرة وتراجع مبيعات الأجهزة ونظام Windows OEM.
يتداول سهم مايكروسوفت حالياً عند مستوى 450.24 دولار، وهو ما يمثل خصماً واضحاً مقارنة بمتوسط السعر المستهدف من قبل المحللين والبالغ 551.96 دولار، مما يشير إلى وجود مساحة نمو واعدة للسهم نحو الأعلى. وتحظى الشركة بإجماع قوي من المحللين يوصي بـ "الشراء"، حيث يتراوح النطاق المستهدف لأسعار المحللين بين حد أدنى عند 415 دولار وحد أقصى متفائل للغاية يصل إلى 680 دولار.
حققت مايكروسوفت في الربع الثالث من العام المالي 2026 إيرادات إجمالية بلغت 82.9 مليار دولار، بنمو قدره 18% مقارنة بالعام السابق. وبلغ صافي دخل الشركة خلال هذا الربع 31.8 دولار، مما أدى إلى تحقيق ربحية سهم (EPS) بلغت 4.27 دولار. وجاءت هذه النتائج مدعومة بالنمو القوي لخدمات الحوسبة السحابية والتوسع السريع لأعمال الذكاء الاصطناعي.
تتوقع شركة مايكروسوفت استثمار ما يقرب من 190 مليار دولار في النفقات الرأسمالية (CapEx) خلال العام الميلادي 2026 بأكمله لدعم البنية التحتية السحابية والذكاء الاصطناعي. ويشمل هذا المبلغ حوالي 25 مليار دولار كأثر ناتج عن ارتفاع أسعار المكونات والرقائق التكنولوجية. وتهدف هذه الاستثمارات الضخمة إلى مضاعفة القدرة الاستيعابية الإجمالية لمراكز البيانات خلال عامين فقط تلبيةً للطلب المتزايد.
تجاوز معدل الإيرادات السنوية المكررة (ARR) لأعمال الذكاء الاصطناعي في مايكروسوفت حاجز 37 مليار دولار خلال الربع الثالث من العام المالي 2026. ويمثل هذا الرقم نمواً استثنائياً بنسبة 123% على أساس سنوي مقارنة بالربع المماثل من العام السابق. وتسهم هذه الأعمال بشكل مباشر في تعزيز هوامش مبيعات قطاع السحاب الذكي ومنصة Azure.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
سجل منتج Microsoft 365 Copilot نمواً قياسياً في عدد المقاعد المدفوعة بنسبة 250% على أساس سنوي، ليتجاوز إجمالي المقاعد المدفوعة 20 مليون مقعد في الربع الثالث من العام المالي 2026. وتوسع نطاق تبني المنتج لدى كبرى الشركات العالمية، حيث تمتلك شركة Accenture الآن أكثر من 740 ألف مقعد، في حين التزمت شركات مثل Bayer وMercedes بـ 90 ألف مقعد أو أكثر لكل منها.
تتوقع مايكروسوفت أن تتراوح إيرادات قطاع الحوسبة الشخصية (More Personal Computing) بين 11.75 مليار و12.25 مليار دولار في الربع الرابع. وتشير التقديرات إلى تراجع إيرادات Windows OEM والأجهزة بنسبة تتراوح بين منتصف إلى أواخر العقد الثاني (mid-to-high teens). ويعود هذا التراجع إلى تأثير مقارنة العام السابق التي استفادت من إنهاء دعم Windows 10، وتعديل مستويات المخزون لدى الشركاء، وارتفاع أسعار الحواسيب بسبب تكاليف الذاكرة.