المعلومات المقدمة على EL7.AI هي لأغراض تعليمية وإعلامية فقط ولا تشكل نصيحة مالية.
| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | التقييم |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 38 | 32.9x | 20.1x | قريب من المتوسط | |
النمو | 82 | 36.7% | 5.6% | أعلى من المتوسط | |
الجودة | 36 | 47.0% | 7.6% | قريب من المتوسط | |
الأمان | 55 | 1.5x | 0.4x | قريب من المتوسط | |
عائد رأس المال | 23 | 0.50% | 2.19% | أدنى من المتوسط | |
الزخم | — | — | — | غير متاح | |
المعنويات | — | — | — | غير متاح |
نجمع هنا بين الأسعار المستهدفة، وتغيّرات الإجماع، وسجل التعديلات، وتفسير AI لما تبدّل في نظرة المحللين.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تعد شركة Dell Technologies Inc. مزودًا عالميًا رائدًا لحلول تكنولوجيا المعلومات، حيث تحقق إيراداتها بشكل أساسي من خلال قطاعين رئيسيين: مجموعة حلول البنية التحتية (ISG) التي تشمل الخوادم التقليدية، وخوادم الذكاء الاصطناعي، وأنظمة التخزين، ومجموعة حلول العميل (CSG) التي تركز على أجهزة الكمبيوتر التجارية والاستهلاكية. وتعتمد الشركة على نموذج بيع مباشر وقنوات توزيع واسعة لتقديم خدماتها للمؤسسات الكبرى، والجهات الحكومية، والمستهلكين الأفراد.
خلال الربع الرابع من العام المالي 2026، حققت Dell نتائج قياسية مدفوعة بالطلب الهائل على خوادم الذكاء الاصطناعي، حيث بلغت الإيرادات الإجمالية للربع 33.4 مليار دولار، مسجلة نموًا بنسبة 39% على أساس سنوي. وبلغ الهامش الإجمالي للربع 20.5% ليعكس تحقيق 6.8 مليار دولار كأرباح إجمالية، بينما ارتفع صافي الدخل بنسبة 36% ليصل إلى 2.6 مليار دولار، مما دفع ربحية السهم المخففة غير المتوافقة مع GAAP للارتفاع بنسبة 45% لتصل إلى 3.89 دولار.
على مستوى العام المالي 2026 بأكمله، بلغت الإيرادات السنوية القياسية 113.5 مليار دولار، بزيادة قدرها 19% مقارنة بالعام السابق، وصافي الدخل السنوي 5.9 مليار دولار بربحية سهم بلغت 8.68 دولار وفقًا للبيانات المالية المدققة (بينما بلغت ربحية السهم غير المتوافقة مع GAAP نحو 10.30 دولار). وقد ساهم قطاع ISG بنصيب الأسد في نمو الربع الرابع بإيرادات قياسية بلغت 19.6 مليار دولار (بزيادة 73%)، في حين حقق قطاع CSG إيرادات بقيمة 13.5 مليار دولار بزيادة قدرها 14%.
يتداول السهم حاليًا عند $421.3، وهو فوق متوسط هدف المحللين البالغ $379.25 (-10.0%)، بإجماع شراء.
تتوقع شركة Dell Technologies تحقيق طفرة كبيرة في إيرادات الذكاء الاصطناعي لتصل إلى حوالي 50 مليار دولار خلال العام المالي 2027، وهو ما يمثل نموًا بنسبة 100% تقريبًا مقارنة بإيرادات العام المالي 2026 البالغة 25 مليار دولار. وتستند هذه التوقعات القوية إلى جدول تسليم الطلبات المتراكمة القياسية التي بلغت 43 مليار دولار بنهاية الربع الرابع، بالإضافة إلى الجاهزية العالية للعملاء لبناء البنية التحتية ومراكز البيانات المهيأة للذكاء الاصطناعي.
اتخذت Dell إجراءات تسعيرية صارمة وسريعة للغاية مستفيدة من الدروس التي تعلمتها خلال فترة جائحة كوفيد-19، حيث قامت بتقصير فترات صلاحية عروض الأسعار المقدمة للعملاء والحد من العروض الترويجية. وقامت الشركة بتغيير قائمة أسعار قطاع الخوادم بالكامل في 10 ديسمبر، تلاها تغيير شامل لأسعار أجهزة الكمبيوتر الشخصية في 6 يناير للحد من تأثير ارتفاع أسعار DRAM وNAND الفورية وتثبيت الهوامش بشكل فوري.
أعلنت Dell عن رفع توزيعات الأرباح السنوية للعام المالي 2027 بنسبة 20% لتصل إلى 2.52 دولار للسهم الواحد، وهو العام الرابع على التوالي الذي تشهد فيه التوزيعات نموًا ثنائي الرقم. بالإضافة إلى ذلك، وافق مجلس الإدارة على زيادة تفويض إعادة شراء الأسهم بقيمة 10 مليارات دولار، بعد أن قامت الشركة بالفعل بإعادة 7.5 مليار دولار للمساهمين في العام المالي 2026 من خلال إعادة شراء 54 مليون سهم.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
حقق قطاع حلول العملاء (CSG) إيرادات بلغت 13.5 مليار دولار في الربع الرابع، بزيادة قدرها 14% على أساس سنوي، مدفوعًا بنمو الإيرادات التجارية بنسبة 16% لتصل إلى 11.6 مليار دولار. وقد اختارت Dell بوعي تأخير زيادة الأسعار في هذا القطاع حتى يناير للاستمرار في اقتناص الحصة السوقية، مما أسفر عن نمو شحناتها بنسبة 18% في سوق نمت بنسبة 10% فقط، محققة مكاسب في الحصة السوقية بمقدار 100 نقطة أساس.