المعلومات المقدمة على EL7.AI هي لأغراض تعليمية وإعلامية فقط ولا تشكل نصيحة مالية.
| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | التقييم |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 47 | 21.3x | 20.1x | قريب من المتوسط | |
النمو | 60 | 7.9% | 5.6% | قريب من المتوسط | |
الجودة | 70 | 11.1% | 7.6% | أعلى من المتوسط | |
الأمان | 52 | 2.9x | 0.4x | قريب من المتوسط | |
عائد رأس المال | 19 | 0.85% | 2.19% | أدنى من المتوسط | |
الزخم | — | — | — | غير متاح | |
المعنويات | — | — | — | غير متاح |
نجمع هنا بين الأسعار المستهدفة، وتغيّرات الإجماع، وسجل التعديلات، وتفسير AI لما تبدّل في نظرة المحللين.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تعتبر Salesforce, Inc. (CRM) الشركة الرائدة عالمياً في تقديم برمجيات إدارة علاقات العملاء (CRM) السحابية، حيث تقدم منصة متكاملة تجمع بين تطبيقات المبيعات، الخدمة، التسويق، والتجارة، بالإضافة إلى أدوات تحليل البيانات والذكاء الاصطناعي. وتعتمد الشركة في نموذج أعمالها بشكل أساسي على اشتراكات البرمجيات كخدمة (SaaS)، إلى جانب الخدمات المهنية والدعم الفني. وقد نجحت الشركة مؤخراً في دمج منصة الذكاء الاصطناعي التوليدي Agentforce وأدوات البيانات Data 360، مدعومة بالاستحواذ الأخير على شركة Informatica، لتقديم حلول متكاملة تتيح للشركات أتمتة العمليات اليومية وإشراك العملاء عبر عملاء ذكاء اصطناعي مستقلين يعملون جنباً إلى جنب مع البشر.
خلال الربع الرابع من السنة المالية 2026، حققت الشركة نتائج مالية قوية تمثلت في تسجيل إيرادات إجمالية بلغت 11.2 مليار دولار أمريكي، وهو ما يمثل نمواً بنسبة 12% على أساس سنوي (و10% بالعملة الثابتة). وجاء هذا النمو مدفوعاً بالأداء الاستثنائي لمنصات Agentforce وData 360 وSlack. كما أنهت الشركة السنة المالية 2026 بإيرادات سنوية إجمالية بلغت 41.5 مليار دولار، بزيادة قدرها 10% مقارنة بالسنة السابقة، مع تحقيق هامش تشغيلي غير متوافق مع معايير المحاسبة المقبولة عموماً (Non-GAAP) بنسبة توسع بلغت 60 نقطة أساس لتصل إلى 34.3%.
يتداول سهم Salesforce حالياً عند مستوى $191.1، وهو ما يجعله يتداول بأقل بكثير من متوسط السعر المستهدف من قبل محللي وول ستريت والبالغ $281.33. ويشير إجماع المحللين الحالي إلى توصية بـ "الشراء" مع وجود حد أعلى للتوقعات يصل إلى $400 وحد أدنى يقف عند $215، مما يعكس تفاؤلاً كبيراً بفرص نمو الشركة المستقبلية مقارنة بتقييمها الحالي في السوق.
منصة Agentforce هي نظام متطور لعملاء الذكاء الاصطناعي المستقلين الذين يمكنهم أداء مهام معقدة في مجالات المبيعات والخدمة والتسويق بشكل ذاتي ودون تدخل بشري مستمر. ووفقاً لنتائج الربع الرابع من السنة المالية 2026، أصبحت Agentforce تمثل عملاً تجارياً يقارب 800 مليون دولار من حيث الإيرادات السنوية المتكررة (ARR)، مسجلة نمواً مذهلاً بنسبة 169% على أساس سنوي، وقد تضاعفت مبيعات الفئات الممتازة المرتبطة بها ثلاث مرات مقارنة بالربع السابق.
ساهم الاستحواذ على Informatica بشكل مباشر في تعزيز البنية التحتية للبيانات لمنصة الذكاء الاصطناعي، حيث حققت Informatica Cloud إيرادات سنوية متكررة (ARR) بلغت 1.1 مليار دولار بنهاية الربع الرابع من السنة المالية 2026. كما ساهم هذا الدمج بإضافة 4 نقاط مئوية كاملة إلى نمو الالتزامات التعاقدية المتبقية الحالية (cRPO) للشركة، مما دفع الإدارة لتحديث مستهدف إيرادات السنة المالية 2030 إلى 63 مليار دولار.
مقياس Agentic Work Unit (AWU) هو وحدة قياس جديدة ابتكرتها Salesforce لقياس حجم العمل الفعلي والقرارات والمعاملات التي تنجزها عملاء الذكاء الاصطناعي على منصتها، بدلاً من الاكتفاء بقياس عدد الرموز (Tokens) المستهلكة. وحتى الآن، أنجزت منصات الذكاء الاصطناعي التابعة للشركة 2.4 مليار وحدة عمل ذكية، منها حوالي 771 مليون وحدة تم تنفيذها خلال الربع الرابع من السنة المالية 2026 وحده، مما يثبت كفاءة المنصة في تحويل الذكاء الاصطناعي إلى إنتاجية حقيقية.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
بسبب ما تراه الإدارة انخفاضاً غير مبرر في سعر السهم الحالي، وافق مجلس إدارة Salesforce على زيادة تفويض إعادة شراء الأسهم ليصل إلى 50 مليار دولار أمريكي. وبالتوازي مع ذلك، أقرت الشركة زيادة بنسبة 5.8% في توزيعات الأرباح النقدية الربع سنوية لتصل إلى 0.44 دولار للسهم الواحد، وذلك بعد أن نجحت الشركة في إعادة 14 مليار دولار (ما يعادل 99% من التدفق النقدي الحر) للمساهمين خلال السنة المالية 2026.