المعلومات المقدمة على EL7.AI هي لأغراض تعليمية وإعلامية فقط ولا تشكل نصيحة مالية.
| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | التقييم |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 39 | — | 20.1x | قريب من المتوسط | |
النمو | 49 | 47.2% | 5.6% | قريب من المتوسط | |
الجودة | 57 | 11.1% | 7.6% | قريب من المتوسط | |
الأمان | 85 | -91.6x | 0.4x | أعلى من المتوسط | |
عائد رأس المال | 28 | — | 2.19% | أدنى من المتوسط | |
الزخم | — | — | — | غير متاح | |
المعنويات | — | — | — | غير متاح |
نجمع هنا بين الأسعار المستهدفة، وتغيّرات الإجماع، وسجل التعديلات، وتفسير AI لما تبدّل في نظرة المحللين.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تنشط شركة Webull Corporation كمنصة رقمية رائدة لتقديم خدمات التداول والاستثمار المالي للأفراد والمؤسسات، حيث تتيح لعملائها تداول الأسهم، والخيارات، والعقود الآجلة، والعملات الرقمية، وأسواق التنبؤ. وتعتمد الشركة في نموذج عملها على توليد الإيرادات من مصدرين رئيسيين: الإيرادات المرتبطة بالتداول (مثل عمولات بعض المنتجات والتدفقات المالية الناتجة عن توجيه الأوامر) والإيرادات المرتبطة بالفوائد (مثل فوائد قروض الهامش وعوائد إقراض الأسهم المدفوعة بالكامل وأرصدة النقدية للعملاء). وتستهدف الشركة بشكل أساسي المتداولين النشطين عبر تقديم أدوات تحليلية متقدمة وواجهات برمجية متطورة.
خلال الربع الأول من السنة المالية 2026، حققت Webull نتائج مالية قوية حيث نمت الإيرادات الإجمالية بنسبة 36% على أساس سنوي لتصل إلى 159.9 مليون دولار، مدفوعة بأحجام تداول قياسية عبر فئات الأصول الأساسية. وسجلت الشركة صافي دخل معدل قدره 9.2 مليون دولار (يمثل 5.8% من الإيرادات)، في حين بلغ الربح التشغيلي المعدل 14.8 مليون دولار، محققاً هامش ربح تشغيلي بنسبة 9.3%. وجاء هذا الانخفاض النسبي في الهوامش مقارنة بالفترات السابقة نتيجة لزيادة الاستثمارات التسويقية وحملات الترويج العالمية.
على صعيد الأصول والعملاء، ارتفعت أصول العملاء الإجمالية بنسبة 90% على أساس سنوي لتصل إلى 24 مليار دولار، رغم تسجيلها تراجعاً طفيفاً مقارنة ببداية العام نتيجة لتقلبات السوق الناجمة عن مبيعات قطاع البرمجيات والتوترات الجيوسياسية. وبلغت الودائع الصافية للعملاء خلال الربع الأول 2.1 مليار دولار. كما واصلت قاعدة المستخدمين نموها حيث أضافت الشركة حوالي 800 ألف مستخدم مسجل جديد ليصل الإجمالي إلى 27.6 مليون مستخدم، في حين نمت الحسابات الممولة بنسبة 8% على أساس سنوي لتصل إلى 5.11 مليون حساب، مع تسجيل معدل احتفاظ قياسي بالعملاء بلغ 98.4%.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
يتم تداول سهم Webull Corporation حالياً عند سعر 6.4 دولار، وهو ما يقل بشكل ملحوظ عن متوسط السعر المستهدف من قبل المحللين البالغ 9 دولارات (حيث يمثل هذا الرقم أيضاً أعلى وأدنى مستهدف محدد من قبل المحللين). ويشير هذا التقييم إلى أن السهم يتداول دون القيمة التقديرية لإجماع المحللين الذين يجمعون على هدف سعر موحد للسهم، وذلك في ظل نطاق تداول واسع للسهم خلال الـ 52 أسبوعاً الماضية بين 4.5 دولار و18.32 دولار.
تتوقع إدارة Webull أن يؤدي إلغاء قاعدة متداول اليوم النمطي (PDT) والمقرر في 4 يونيو 2026 إلى زيادة لا تقل عن 20% في حجم المعاملات بمرور الوقت. ونظراً لأن متوسط حجم الحسابات لدى Webull يقل عن 5,000 دولار، فإن شريحة واسعة من عملائها ستستفيد مباشرة من القدرة على إجراء صفقات يومية غير محدودة. كما تخطط الشركة لإطلاق حملات تسويقية وحوافز لجذب العملاء الذين يمتلكون حسابات متعددة لدى المنافسين وتوحيد أصولهم داخل منصة Webull.
حقق قطاع الأعمال المؤسسية وB2B نمواً كبيراً حيث ساهم بنسبة 9.5% من إجمالي حجم تداول الأسهم الاسمي للمنصة في الربع الأول من عام 2026. وتمتلك الشركة حالياً ما يقرب من 200 عميل مؤسسي تم إلحاقهم بالمنصة، من أبرزهم شركة Merit في كوريا الجنوبية. وتدعم الشركة هذا النمو من خلال إطلاق منتجات مخصصة مثل منصة Webull Connect للمستشارين الماليين في أستراليا ونظام TrustLink لإدارة محافظ الأمانة في هونغ كونغ.
تضع Webull الذكاء الاصطناعي في قلب خريطة منتجاتها لعام 2026 عبر ثلاث مبادرات رئيسية: أداة Vega Analyst التي تقدم أبحاثاً استثمارية فورية ومخصصة للمتداولين النشطين (والتي يتم اختبارها حالياً وتظهر معدل استخدام يتراوح بين 16 و17 مرة شهرياً لكل مستخدم نشط)، وأداة Portfolio Blueprint لإنشاء المحافظ وتنفيذها بنقرة واحدة، بالإضافة إلى التخطيط لإطلاق ميزة المحافظ الاستثمارية المدارة بالكامل بواسطة وكلاء الذكاء الاصطناعي (Agentic AI Portfolio) في وقت لاحق من هذا العام.
حصلت Webull على موافقة ترخيص التخليص الذاتي في الولايات المتحدة، لكنها تعمل حالياً على إنهاء إجراءات الربط التقني والتشغيلي مع مؤسستي المقاصة DTCC وOCC لتسوية الأسهم والخيارات. وتتوقع الإدارة أن تصبح عمليات التخليص الذاتي نشطة بالكامل بحلول الربع الرابع من عام 2026. وسيسهم هذا التحول في خفض تكاليف المعاملات المباشرة التي تدفعها الشركة حالياً لشركات المقاصة الخارجية، مما يتيح لها تقديم أسعار أكثر تنافسية لعملائها.