المعلومات المقدمة على EL7.AI هي لأغراض تعليمية وإعلامية فقط ولا تشكل نصيحة مالية.
| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | التقييم |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 13 | 486.5x | 20.1x | أدنى من المتوسط | |
النمو | 62 | -24.4% | 5.6% | قريب من المتوسط | |
الجودة | 70 | 13.1% | 7.6% | أعلى من المتوسط | |
الأمان | 81 | -2.0x | 0.4x | أعلى من المتوسط | |
عائد رأس المال | 38 | — | 2.19% | قريب من المتوسط | |
الزخم | 75 | — | — | أعلى من المتوسط | |
المعنويات | 97 | — | — | أعلى من المتوسط |
نجمع هنا بين الأسعار المستهدفة، وتغيّرات الإجماع، وسجل التعديلات، وتفسير AI لما تبدّل في نظرة المحللين.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تعتبر شركة Arm Holdings plc (المدرجة في بورصة ناسداك تحت الرمز ARM) الرائدة عالمياً في تصميم وتطوير بنى المعالجات الدقيقة والتقنيات البرمجية المصاحبة لها. تحقق الشركة عوائدها المالية من خلال نموذجين رئيسيين: الأول هو ترخيص الملكية الفكرية (Licensing) لشركات أشباه الموصلات والتقنية، والثاني هو تحصيل الإتاوات وعوائد الملكية (Royalties) عن كل شريحة تُباع وتستخدم تقنياتها. وتتوسع الشركة حالياً في تقديم الأنظمة الفرعية للحوسبة (CSS) إلى جانب دخولها الواعد في مبيعات الرقائق الجاهزة لمراكز البيانات.
خلال الربع الثالث من العام المالي 2026، أظهرت البيانات المالية الرسمية للشركة تحقيق إيرادات بلغت 1.2 مليار دولار أمريكي، مع تسجيل ربح إجمالي بقيمة 1.2 مليار دولار أيضاً، مما يعكس هوامش ربح إجمالية استثنائية تقترب من 100% على مستوى الإنتاج المباشر للملكية الفكرية. كما بلغ صافي الدخل لنفس الربع 223.0 مليون دولار أمريكي، مسجلاً ربحية سهم بلغت 0.21 دولار. وبالنظر إلى نتائج الربع الرابع للسنة المالية 2026 (المعلن عنها في مكالمة الأرباح)، فقد حققت الشركة إيرادات قياسية بلغت 1.49 مليار دولار بنمو قدره 20% على أساس سنوي، مدفوعة بإيرادات ترخيص بلغت 819 مليون دولار وإيرادات إتاوات بلغت 671 مليون دولار.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
يتداول سهم Arm Holdings حالياً عند مستوى 408.85 دولار أمريكي، وهو ما يمثل ارتفاعاً كبيراً جداً وفجوة واسعة فوق متوسط السعر المستهدف من قبل إجماع المحللين البالغ 215.5 دولار، على الرغم من بقائه تحت سقف السعر المستهدف الأعلى البالغ 425 دولار. ويشير إجماع المحللين العام إلى توصية بـ "الشراء"، مما يعكس التفاؤل طويل الأجل بالرغم من التقييم السعري المرتفع حالياً في السوق والذي يقترب من أعلى نطاق للـ 52 أسبوعاً البالغ 421.6899 دولار.
معالج Arm AGI CPU هو معالج مخصص تم إطلاقه في حدث Arm Everywhere في مارس 2026، وهو مصمم خصيصاً للتعامل مع أعباء عمل الذكاء الاصطناعي الوكيل (Agentic AI) التي تتطلب تنسيقاً معقداً للمهام وإدارة الذاكرة. تتوقع الشركة أن يولد هذا المنتج وحده إيرادات بقيمة 15 مليار دولار بحلول السنة المالية 2031. وقد شهد هذا المعالج طلباً استثنائياً من العملاء تجاوز 2 مليار دولار لعامي 2027 و2028، وتخطط الشركة لبدء تسجيل أولى إيرادات مبيعات الرقائق الفعلية منه في الربع الرابع من العام المالي الحالي.
تواجه شركة Arm Holdings ضغوطاً قانونية وتنظيمية متمثلة في فتح لجنة التجارة الفيدرالية الأمريكية (FTC) تحقيقاً رسمياً في مكافحة الاحتكار ضد الشركة في 15 مايو 2026. بالإضافة إلى ذلك، واجهت الشركة في 21 مايو 2026 تحقيقات وضغوطاً تتعلق بشبهات احتيال قانوني. هذه التحقيقات قد تفرض قيوداً على ممارسات الترخيص الخاصة بالشركة أو تؤدي إلى غرامات مالية تؤثر على المعنويات العامة للسهم.
ترتبط Arm بعلاقة قوية جداً مع Nvidia، حيث تعتمد الأخيرة على معالجات Arm كعقد رئيسية (head nodes) في أنظمتها المسرعة للذكاء الاصطناعي مثل معالج Vera الجديد المخصص للذكاء الاصطناعي الوكيل. وفي 1 يونيو 2026، قفز سهم Arm بنسبة 18% عقب إطلاق Nvidia لشريحة RTX Spark المخصصة للحواسيب الشخصية المدعومة بالذكاء الاصطناعي، والتي تعتمد بشكل كلي على الملكية الفكرية والتقنيات المطورة من قبل Arm.
تتوقع شركة Arm للربع الأول تحقيق إيرادات تبلغ 1.26 مليار دولار أمريكي (بزيادة أو نقصان 50 مليون دولار)، وهو ما يمثل نمواً بنسبة 20% على أساس سنوي. كما تتوقع الشركة أن تنمو إيرادات الإتاوات والتراخيص بنسبة تقارب 20% أيضاً. ومن المتوقع أن تبلغ المصاريف التشغيلية غير المطابقة للمبادئ المحاسبية المقبولة عموماً (Non-GAAP OpEx) حوالي 760 مليون دولار، مع ربحية سهم مستهدفة تبلغ 0.40 دولار (بزيادة أو نقصان 0.04 دولار).