المعلومات المقدمة على EL7.AI هي لأغراض تعليمية وإعلامية فقط ولا تشكل نصيحة مالية.
| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | التقييم |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 31 | 29.6x | 20.1x | أدنى من المتوسط | |
النمو | 68 | 14.2% | 5.6% | أعلى من المتوسط | |
الجودة | 72 | 20.5% | 7.6% | أعلى من المتوسط | |
الأمان | 80 | -0.1x | 0.4x | أعلى من المتوسط | |
عائد رأس المال | 35 | — | 2.19% | قريب من المتوسط | |
الزخم | 74 | — | — | أعلى من المتوسط | |
المعنويات | 35 | — | — | قريب من المتوسط |
نجمع هنا بين الأسعار المستهدفة، وتغيّرات الإجماع، وسجل التعديلات، وتفسير AI لما تبدّل في نظرة المحللين.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تعد شركة Amazon.com, Inc. واحدة من كبرى الشركات التكنولوجية ومتعددة الجنسيات في العالم، وتعتمد في نموذج أعمالها على تنويع مصادر الدخل من خلال قطاعات رئيسية تشمل التجارة الإلكترونية عبر الإنترنت، وخدمات الحوسبة السحابية والبنية التحتية من خلال قطاع AWS، والإعلانات الرقمية، والاشتراكات الرقمية مثل خدمات Prime، فضلاً عن ريادتها المتسارعة في تصميم وتطوير رقاقات السيليكون المخصصة وحلول الذكاء الاصطناعي التوليدي.
وفقاً للبيانات المالية الربعية الصادرة عن الربع الأول من عام 2026، حققت الشركة إيرادات إجمالية بلغت 181.5 مليار دولار، وهو ما يمثل نمواً بنسبة 17% على أساس سنوي (أو 15% باستثناء أثر أسعار الصرف). كما بلغت الأرباح الإجمالية للربع الأول 94.1 مليار دولار، وصافي الدخل 30.3... مليار دولار، بربحية سهم بلغت 2.78 دولار. وحقق قطاع AWS إيرادات بلغت 37.6 مليار دولار بنمو متسارع قدره 28% على أساس سنوي، في حين سجل قطاع الإعلانات إيرادات قوية بلغت 17.2 مليار دولار بنمو 22% على أساس سنوي.
وعلى مستوى ربحية القطاعات وكفاءة التشغيل، سجلت الشركة أرباحاً تشغيلية إجمالية بلغت 23.9 مليار دولار، محققةً أعلى هامش تشغيل في تاريخها بنسبة 13.1%. وتوزعت الأرباح التشغيلية بين قطاع أمريكا الشمالية الذي سجل 8.3 مليار دولار (هامش تشغيل 7.9%)، وقطاع AWS الذي سجل 14.2 مليار دولار، والقطاع الدولي الذي سجل أرباحاً تشغيلية بلغت 1.4 مليار دولار بهامش تشغيل بلغ 3.6%.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
يتداول سهم Amazon.com, Inc. حالياً عند مستوى 252.59 دولار، وهو ما يقل بشكل ملحوظ عن متوسط السعر المستهدف من قبل المحللين البالغ 307.29 دولار، حيث يتراوح نطاق التقديرات بين حد أدنى عند 175 دولار وحد أقصى يصل إلى 330 دولار. ويشير إجماع المحللين الحالي إلى توصية قوية بـ 'الشراء'، مما يعكس تفاؤل الأسواق بالموقع الريادي للشركة في طفرة الذكاء الاصطناعي السحابي والتحسن القياسي في هوامشها التشغيلية.
بلغت قيمة العقود المتراكمة لقطاع AWS في نهاية الربع الأول من عام 2026 نحو 364 مليار دولار. ويجدر بالذكر أن هذا الرقم الضخم لا يتضمن اتفاقية الشراكة الاستراتيجية الأخيرة التي تم الإعلان عنها مع مختبر الذكاء الاصطناعي Anthropic، والتي تتجاوز قيمتها وحدها حاجز 100 مليار دولار.
تمتلك أمازون حالياً واحداً من أكبر ثلاثة أعمال لرقاقات مراكز البيانات في العالم بمعدل تشغيل سنوي يتجاوز 20 مليار دولار. وتساهم رقاقات Trainium المخصصة للذكاء الاصطناعي في توفير كفاءة سعرية وأداء أفضل بنسبة 30% إلى 40% مقارنة بالمعالجات الرسومية التقليدية، وهو ما يتوقع أن يوفر على الشركة عشرات المليارات من الدولارات من الإنفاق الرأسمالي سنوياً ويمنحها ميزة تشغيلية بنسبة مئوية هامة.
تمتلك أمازون حالياً أكثر من 250 قمراً صناعياً في الفضاء مع التخطيط لإجراء أكثر من 20 جولة إطلاق في عام 2026 وأكثر من 30 جولة في عام 2027. ومن المقرر إطلاق الخدمة التجارية للمشروع في الربع الثالث من عام 2026، وقد وقعت الشركة بالفعل اتفاقيات تجارية كبرى مع شركات مثل Delta Airlines لالتزام بتغطية أسطولها بدءاً من عام 2028.
تتوقع إدارة أمازون أن تتراوح صافي المبيعات للربع الثاني من عام 2026 بين 194 مليار دولار و199 Vector مليار دولار، مع الأخذ في الاعتبار تأثير سلبي طفيف لأسعار الصرف بنحو 10 نقاط أساس. كما تُقدر الأرباح التشغيلية المتوقعة لنفس الربع بين 20 مليار دولار و24 مليار دولار، وهو ما يشمل تأثير الزيادة الموسمية في تعويضات الأسهم وتكاليف مشروع Leo.