| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | التقييم |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 27 | 37.2x | 20.1x | أدنى من المتوسط | |
النمو | 65 | 12.8% | 5.6% | قريب من المتوسط | |
الجودة | 80 | 86.6% | 7.6% | أعلى من المتوسط | |
الأمان | 72 | 0.2x | 0.4x | أعلى من المتوسط | |
عائد رأس المال | 44 | 0.34% | 2.19% | قريب من المتوسط | |
الزخم | — | — | — | غير متاح | |
المعنويات | — | — | — | غير متاح |

نجمع هنا بين الأسعار المستهدفة، وتغيّرات الإجماع، وسجل التعديلات، وتفسير AI لما تبدّل في نظرة المحللين.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تعتبر شركة Apple Inc. رائدة عالمية في تصميم وتصنيع وتسويق أجهزة الاتصالات الهواتف الذكية، وأجهزة الكمبيوتر الشخصية، والأجهزة اللوحية، والأجهزة القابلة للارتداء، إلى جانب تقديم مجموعة واسعة من الخدمات المبتكرة المرتبطة بها. وتجني الشركة أرباحها بشكل أساسي من خلال بيع عتادها الشهير مثل أجهزة iPhone وMac وiPad، بالإضافة إلى منظومة الخدمات المتنامية التي تشمل الإعلانات، والاشتراكات الرقمية مثل Apple TV، وخدمات الدعم الفني والضمان.
خلال الربع الثاني من العام المالي 2026، حققت Apple نتائج قياسية بلغت فيها الإيرادات الإجمالية 111.2 مليار دولار أمريكي، مسجلة نمواً بنسبة 17% مقارنة بالعام السابق، وهو رقم قياسي لربع مارس يتجاوز الحد الأعلى لتوقعات الشركة رغم قيود الإمداد. وجاء هذا الأداء مدفوعاً بنمو قوي في قطاع المنتجات الذي بلغت إيراداته 80.2 مليار دولار، بقيادة مبيعات عائلات هواتف iPhone التي سجلت 57 مليار دولار بنمو 22%، بينما حقق قطاع الخدمات إيرادات قياسية بلغت 31 مليار دولار بنمو قدره 16% مقارنة بالعام السابق.
وعلى صعيد الربحية، بلغت الأرباح الإجمالية للشركة 54.8 مليار دولار بهامش ربح إجمالي قوي قدره 49.3%، وهو ما يتجاوز التوقعات السابقة ومدفوعاً بتحسن هوامش الخدمات التي بلغت 76.7% وهوامش المنتجات التي سجلت 38.7%. وقد بلغ صافي الدخل للربع الثاني 29.6 مليار دولار، مما أدى إلى تحقيق ربحية سهم مخفضة قياسية لربع مارس بلغت 2.01 دولار بنمو 22% مقارنة بالعام الماضي، مدعومة بتدفقات نقدية تشغيلية بلغت 28.7 مليار دولار.
يتداول سهم Apple حالياً عند سعر 312.06 دولار أمريكي، وهو ما يقل عن متوسط السعر المستهدف من قبل المحللين والبالغ 324.21 دولار أمريكي، حيث يشير إجماع المحللين الحالي إلى توصية بـ "الشراء" مع وجود حد أعلى مستهدف يصل إلى 400 دولار وحد أدنى عند 253 دولار.
أعلنت شركة Apple عن تنحي تيم كوك عن منصب الرئيس التنفيذي بعد مسيرة حافلة استمرت 15 عاماً في هذا المنصب و28 عاماً في الشركة. وسيتولى جون تيرنوس، الذي يمتلك مسيرة مهنية تمتد لـ 25 عاماً داخل Apple كمهندس وقائد بارز، منصب الرئيس التنفيذي الجديد رسمياً في 1 سبتمبر 2026، في حين سينتقل تيم كوك ليتولى منصب رئيس مجلس الإدارة التنفيذي لمواصلة دعم الشركة وإنجاح هذه المرحلة الانتقالية بسلاسة.
حققت مبيعات iPhone رقماً قياسياً لربع مارس حيث بلغت الإيرادات 57 مليار دولار بنمو قدره 22% مقارنة بالعام السابق، وذلك بفضل الإقبال الكبير على عائلة هواتف iPhone 17 وتقديم هاتف iPhone 17E الجديد. أما قطاع Mac فقد بلغت إيراداته 8.4 مليار دولار بنمو 6% على أساس سنوي، مدعوماً بالطلب المرتفع على جهاز MacBook Neo الجديد وأجهزة MacBook Air المزودة بمعالجات M5، على الرغم من وجود قيود في الإمدادات حدت من تلبية كامل الطلب.
أوضحت إدارة Apple أن قيود الإمداد التي واجهتها في ربع مارس والربع الحالي المستمر لغاية يونيو ترتبط بشكل أساسي بمدى توفر العقد المتقدمة (Advanced Nodes) التي تُنتج عليها رقاقات النظام على شريحة (SoCs) الخاصة بالشركة، وليس بسبب نقص في الذاكرة. وتتركز هذه القيود في الربع المنتهي في يونيو على أجهزة Mac وتحديداً موديلات Mac Mini وMac Studio وMacBook Neo نتيجة للطلب المرتفع وغير المتوقع عليها كأجهزة مثالية لتطبيقات الذكاء الاصطناعي.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
أعلن المدير المالي كافان باريخ أن Apple لم تعد تقدم هدف "الحياد النقدي الصافي" (Net Cash Neutral) كهدف رسمي للشركة، وستقوم بدلاً من ذلك بتقييم النقد والديون بشكل مستقل لاتخاذ قرارات اقتصادية أكثر مرونة وملاءمة لظروف السوق. ومع ذلك، تؤكد الشركة التزامها القوي بإعادة رأس المال للمساهمين، حيث أنهت الربع بنقدية صافية بلغت 62 مليار دولار، وأعلنت عن زيادة تفويض إعادة شراء الأسهم بقيمة 100 مليار دولار إضافية، ورفعت توزيعات الأرباح بنسبة 4% لتصل إلى 0.27 دولار للسهم.
تواصل Apple تطوير استراتيجيتها الإعلانية لزيادة إيرادات قطاع الخدمات مع الحفاظ على خصوصية المستخدمين كأولوية قصوى. وقد قامت الشركة مؤخراً بتقديم مساحات إعلانية جديدة ضمن نتائج البحث في متجر التطبيقات App Store لمساعدة المطورين على زيادة التنزيلات، وتخطط لإطلاق ميزة الإعلانات في تطبيق الخرائط Apple Maps في الولايات المتحدة وكندا خلال صيف عام 2026 لتمكين الشركات المحلية من الوصول للعملاء أثناء لحظات البحث والاكتشاف.