تتبع تطور الأحداث المالية والاقتصادية الكبرى
في 29 مايو، تدخل البنك المركزي الهندي في سوق الصرف الأجنبي لدعم الروبية. تواجه الروبية ضغوطًا هبوطية نتيجة استحقاقات عقود التحوط غير القابلة للتسليم (NDF).
في 30 أبريل، أفاد تقرير نيكاي بأن وزارة المالية اليابانية تدخلت في سوق الصرف لشراء الين بعد أن تجاوز سعره 160 ين لكل دولار. أصدر وزير المالية كاتاياما تحذيرًا بعد هذا الانخفاض، مشيرًا إلى اتخاذ خطوات حاسمة لدعم العملة. كما أبقى بنك اليابان على أسعار الفائدة عند 0.75% مع تصويت منقسم وإشارات متشددة في تقرير التوقعات ربع السنوي.
سجل الروبية الهندية أكبر انخفاض أسبوعي لها منذ أكثر من ثلاث سنوات، حيث انخفضت بنسبة 1.42% خلال الأسبوع المنتهي في 27 أبريل. من المتوقع أن يفتح زوج العملات USD/INR بين 94.26 و 94.30 يوم الاثنين.
وصل زوج الجنيه الإسترليني مقابل الين الياباني إلى مستويات لم يشهدها منذ يوليو 2008، متداولًا حول منتصف 215.00. المخاطر الجيوسياسية المحيطة بمضيق هرمز تؤثر بشدة على الين الياباني. اليابان تقترب من اتخاذ إجراءات فعلية لدعم الين، حيث أعربت وزيرة المالية كاتاياما عن مراقبتها لسوق الصرف بحساسية عالية. بالإضافة إلى ذلك، قد تطلق اليابان 20 يومًا إضافيًا من احتياطيات النفط لتخفيف الضغط على العملة.
توقعات مختلطة لزوج اليورو/الدولار الأمريكي حيث تتعارض الطلبات على الملاذ الآمن مع الآمال الجيوسياسية. ترى Société Générale أن اليورو/الدولار سيكون شراءً في الأشهر القادمة مع تحسن شهية المخاطرة. بينما تستهدف Bank of America مستوى 1.20 بحلول نهاية 2026 بفضل الآمال في حل النزاع بين الولايات المتحدة وإيران. ومع ذلك، تتوقع Rabobank انخفاض الزوج إلى 1.14 خلال شهر واحد بسبب الطلب المتجدد على الدولار كملاذ آمن.
شهدت الأسواق العالمية ارتفاعًا قياسيًا في 15 أبريل 2026، حيث توقع المتداولون نتائج إيجابية لمفاوضات الولايات المتحدة وإيران. أدى وقف إطلاق النار بين الولايات المتحدة وإيران إلى زيادة شهية المستثمرين للمخاطر، مما ساعد على تعزيز الثقة في الأسواق. ومع تراجع أسعار النفط وارتفاع أسعار البيتكوين، استمرت الأسواق في الارتفاع، مما أدى إلى تحقيق مؤشرات الأسهم الرئيسية لأعلى مستوياتها على الإطلاق. ومع ذلك، تزايدت المخاوف من تصعيد التوترات في الأيام التالية، مما أثر على معنويات المستثمرين.
أدى اتفاق وقف إطلاق النار بين الولايات المتحدة وإيران إلى ارتفاع كبير في الأسواق، بينما انخفض الدولار الأمريكي بنسبة 1%. رغم ذلك، يظل المستثمرون والمستهلكون حذرين بسبب المخاوف من التضخم والمخاطر الجيوسياسية. كما انخفض مؤشر ثقة المستهلكين إلى أدنى مستوى له بسبب الحرب الإيرانية، مع توقعات بزيادة التضخم. في الوقت نفسه، تدرس إيران التخلي عن تخصيب اليورانيوم كشرط أمريكي لإنهاء الحرب.
انخفض زوج الدولار الأمريكي/الفرنك السويسري (USD/CHF) تحت مستوى 0.7900 بعد إعلان الرئيس ترامب عن وقف إطلاق النار، مما أدى إلى تغيرات في شهية المخاطرة في الأسواق. ومع ذلك، انهارت محادثات السلام بين الولايات المتحدة وإيران، مما زاد من المخاوف الجيوسياسية ورفع أسعار النفط بنسبة تزيد عن 8%. في الوقت نفسه، تراجعت معنويات المستهلكين في الولايات المتحدة، مما أدى إلى ارتفاع توقعات التضخم إلى 4.8%.
يتداول زوج NZD/USD بشكل محايد حيث ينتظر المستثمرون قرار سعر الفائدة من بنك نيوزيلندا الاحتياطي (RBNZ). تؤثر المخاطر الجيوسياسية العالمية وآفاق السياسة النقدية المستقبلية على مشاعر المستثمرين تجاه الدولار النيوزيلندي.
تتوقع شركة نومورا أن تتدخل السلطات اليابانية في سوق العملات لدعم الين إذا وصل زوج الدولار/الين إلى نطاق 161-163. وقد زادت السلطات اليابانية من تدخلها اللفظي بعد أن ارتفع الدولار/الين فوق 160. تسهم التوترات في الشرق الأوسط وارتفاع أسعار النفط الخام في الضغط المستمر على الدولار/الين. قد يجد الين دعمًا قصير الأجل إذا زادت احتمالية رفع أسعار الفائدة في اجتماع مديري فروع بنك اليابان.
حذرت وزيرة المالية اليابانية سيكو كاتاياما من تأثير أسعار النفط المرتفعة على الأسواق المالية وتكاليف الأسر. كما أبدت الحكومة اليابانية استعدادها للتدخل في أسواق الصرف مع اقتراب سعر الدولار مقابل الين من مستوى 160. بعد ذلك، أصدرت اليابان تحذيرًا نهائيًا عندما تجاوز الدولار/الين 160، مما أدى إلى انخفاض سعر الدولار/الين إلى ما دون هذا المستوى.
اختبر زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الكندي مستوى دعم فني رئيسي عند 1.80، مع توقع صدور بيانات الناتج المحلي الإجمالي البريطاني لشهر يناير وتقرير التوظيف الكندي لشهر فبراير. في 18 مارس، أبقى بنك كندا على سعر الفائدة عند 2.25% مع الإشارة إلى مخاطر النمو السلبية. كما شهدت الأسواق رد فعل سلبي بسبب الحرب المستمرة في إيران، مما أثر على أسعار الغاز في المملكة المتحدة. في 19 مارس، أبقى بنك إنجلترا على سعر الفائدة عند 3.75% في قرار مفاجئ، مما دفع توقعات خفض الأسعار إلى ما بعد 2026.
واجه زوج العملات AUD/USD ضغوطًا بيعية قوية في 13 مارس حيث تراجعت توقعات تخفيض أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي. فشل الزوج في اختراق مستوى 0.7160 بعد ثلاث محاولات، مما أدى إلى ظهور شمعة هبوطية على الرسم البياني اليومي. في 7 أبريل، كانت المهلة المحددة لإيران لإعادة فتح مضيق هرمز حدثًا رئيسيًا يؤثر على AUD/USD، حيث حذر ترامب من ضربات على المنشآت الإيرانية إذا لم يتم الوفاء بالمواعيد النهائية. بعد تعليق ترامب للضربات لمدة أسبوعين، شهد AUD/USD ارتفاعًا ملحوظًا متجاوزًا 0.7050.
مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) يتأرجح بعد مفاجأة في بيانات الرواتب غير الزراعية. يت reassess المتداولون توقعات أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي بناءً على البيانات الجديدة. هناك توقعات بحدوث ارتفاعات في GBP/USD و EUR/USD وسط تغيير المشاعر تجاه الدولار. يواجه مؤشر الدولار الأمريكي ضغطًا قرب مستوى 97.65 بسبب تهديدات التعريفات الجديدة بنسبة 15%.
تواجه بنك الاحتياطي النيوزيلندي ضغوطًا متزايدة لتغيير موقفه الصبور بشأن أسعار الفائدة. يتأثر توقعات NZD/USD وNZD/JPY بإمكانية حدوث تغيير في السياسة النقدية. ينتظر السوق قرارات البنوك المركزية القادمة.
أظهر الدولار الأمريكي استقرارًا مع تحول تركيز السوق إلى المؤشرات الاقتصادية. ارتفع زوج الدولار/الين الياباني بسبب تراجع توقعات رفع سعر الفائدة من بنك اليابان، بينما ساهمت البيانات الاقتصادية الأمريكية القوية في تعزيز قوة الدولار. من جهة أخرى، شهد الدولار الأسترالي ارتفاعًا بعد صدور بيانات تضخم قوية في أستراليا، مما زاد من الرهانات على تشديد السياسة النقدية من قبل بنك الاحتياطي الأسترالي.
