تتبع تطور الأحداث المالية والاقتصادية الكبرى
أظهر تقرير إثبات الاحتياطيات الرابع والأربعين لمنصة بينانس وصول أرصدة بيتكوين للعملاء إلى 640,000، بينما انخفضت احتياطيات USDT للشهر الثاني على التوالي. قامت المنصة بدمج عوائد البيتكوين والمكافآت في نظام موحد، إلا أنها شهدت لاحقاً تدفقات خارجة صافية بلغت 570 مليون دولار من البيتكوين في 21 يوليو. تزامن ذلك مع سحوبات إجمالية من منصات كبرى وصلت إلى 686 مليون دولار، مما يمثل أكبر خروج للسيولة منذ شهر أبريل.
قامت شركة فيداليتي بدمج تقنية تشينلينك (Chainlink) في عمليات صندوق FILQ لتعزيز كفاءة الأصول الواقعية (RWA). وأشار أندرو ميكورميك، المسؤول في مختبرات تشينلينك، إلى أن قانون CLARITY يمثل أكبر فرصة لتبني المؤسسات للعملات المشفرة من خلال إزالة العقبات التنظيمية. كما أوضح ميكورميك أن القوانين القديمة التي تعود لثلاثينيات القرن الماضي كانت العائق الرئيسي أمام الابتكار المؤسسي في الأصول الرقمية.
قامت الحكومة الأمريكية بنقل 2,874.9 بيتكوين بقيمة 183.28 مليون دولار إلى منصة كوين بيس برايم، مما أثار مخاوف من عمليات بيع محتملة. تبع ذلك تحركات من محافظ بيتكوين خاملة منذ عامي 2017 و2018، حيث تم نقل مئات الملايين من الدولارات. ومع ذلك، تم نقل هذه العملات إلى عناوين جديدة بدلاً من منصات التداول، مما يشير إلى عدم وجود نية فورية للبيع.
قامت منصة كراكن (Kraken) بتوسيع خدماتها من خلال دعم العملات المستقرة USDT و USDC.e على شبكة Arbitrum لتعزيز سرعة التسوية وخفض التكاليف. كما أطلقت المنصة مجموعة جديدة من عقود الخيارات على عملتي البيتكوين والإيثيريوم. تهدف هذه العقود المبسطة إلى تعزيز الاعتماد الواسع في سوق المشتقات المالية.
يقترب سعر البيتكوين حالياً من منطقة دعم قانون القوة الخاص بشركة فيديليتي بالقرب من مستوى 58,000 دولار. وأشار جوريان تيمر من فيديليتي إلى أن السوق لا يزال يفتقر إلى محفز صعودي رغم وصول السعر إلى مناطق التراكم التاريخية. كما أفادت التقارير أن 40% من إمدادات البيتكوين طويلة الأجل محتفظ بها بخسارة حالياً، وهو مؤشر يشير تاريخياً إلى وصول الدورة إلى القاع.
سجلت صناديق الاستثمار المتداولة للبيتكوين والإيثريوم صافي تدفقات واردة بقيمة 282 مليون دولار في 12 يوليو، مما أنهى سلسلة من التدفقات الخارجة استمرت لثمانية أسابيع متتالية. وتزامن هذا التحسن في الأداء مع محاذاة حركة البيتكوين للذهب، بينما لم يواكب الارتفاع الذي شهده مؤشر S&P 500 خلال الربع الثاني من عام 2026. تعكس هذه البيانات تحولاً ملحوظاً في حركة رأس المال داخل صناديق الأصول الرقمية.
سجلت صناديق الاستثمار المتداولة للبيتكوين في الولايات المتحدة أول صافي تدفقات أسبوعية وافدة منذ مايو، حيث جذب صندوق IBIT التابع لشركة بلاك روك 86.83 مليون دولار في 10 يوليو. وعلى الرغم من وصول إجمالي التدفقات إلى صناديق بلاك روك الرقمية إلى 15 مليار دولار خلال العام الماضي، إلا أن قيمة حيازاتها تراجعت بنسبة 39% بسبب انخفاض أسعار السوق. وفي تطور تنظيمي، وافقت هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية مؤخرًا على زيادة كبيرة في حدود عقود الخيارات لصندوق IBIT التابع لبلاك روك.
توقع كي يونغ جو، مؤسس CryptoQuant، انتعاش سعر البيتكوين خلال الأشهر المقبلة بناءً على إشارات صعودية رغم هشاشة الدورة الحالية. وفي الوقت نفسه، حدد محللو Fundstrat مستوى 48,000 دولار كفرصة شراء رئيسية وسط ضغوط الاقتصاد الكلي المستمرة على الأصول الرقمية. ومع ذلك، أظهرت تقارير CoinShares عودة تدفق الاستثمارات إلى صناديق الكريبتو، مع التحذير من احتمالية استمرار معاناة السعر رغم هذا التحول الإيجابي في المعنويات.
استعاد سعر البيتكوين مستوى 63,000 دولار يوم الخميس 11 يوليو، محققاً مكاسب بنسبة 1.5%، رغم مواجهته منطقة مقاومة فنية حرجة بين 64,500 و65,225 دولار. تشير المؤشرات الفنية مثل MACD وStochastic إلى احتمال استنفاد الزخم الصعودي، مع ضرورة تجاوز مستوى 65.4 ألف دولار لتأكيد التحول الإيجابي الشامل. وبحلول 14 يوليو، استقر السعر فوق 62,000 دولار مع ترقب المتداولين لبيانات مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي (CPI)، حيث قد يعزز انخفاض التضخم التوقعات بتيسير السياسة النقدية من قبل الاحتياطي الفيدرالي.
شهدت عملة البيتكوين ارتفاعاً نحو مستوى 64,000 دولار مدعومة بتحسن معنويات المخاطرة وتوفر السيولة، رغم التداولات العرضية لبعض العملات القيادية الأخرى. أشار المحللون إلى ظهور مؤشرات فنية تدل على بلوغ السوق مستويات القاع، في حين سجلت إيثيريوم مكاسب عقب بيانات تضخم منخفضة. ساد الحذر لاحقاً مع ترقب المستثمرين لمناقشات قانون CLARITY في واشنطن، مما أدى لتراجع القيمة السوقية الإجمالية للعملات المشفرة بنسبة 1.35% لتصل إلى 2.2 تريليون دولار.
باعت شركة Empery Digital المدرجة في بورصة ناسداك 1,400 وحدة من عملة البيتكوين منذ أوائل شهر مايو، مما يمثل انخفاضاً بنسبة 48% في إجمالي حيازاتها. جمعت عملية البيع هذه ما يقرب من 87.1 مليون دولار لدعم تحول الشركة الاستراتيجي نحو البنية التحتية للذكاء الاصطناعي. تم تأكيد هذه المعاملات المالية خلال يومي 10 و11 يوليو، مما يعكس توجه الشركة الجديد في تخصيص الموارد.
أثار الحساب الرسمي لعملة شيبا إينو (SHIB) على منصة X مخاوف أمنية بعد الترويج لعملات ميم مشبوهة في 10 يوليو. تزامن ذلك مع قيام الحكومة الأمريكية بتحويل كميات ضخمة من العملات المصادرة من FTX إلى البورصات في 17 يوليو. ونتيجة لذلك، قفز متوسط تدفقات العملة خارج المنصات بنسبة 126% في 18 يوليو، وسط عودة تقلبات الأسعار وزيادة النشاط على الشبكة.
استعادت عملة البيتكوين مستوى 63,000 دولار يوم الخميس، محققة مكاسب بنسبة 1.5% مدفوعة بتحسن الأجواء الجيوسياسية بعد تصريحات دونالد ترامب بشأن رغبة إيران في التواصل الدبلوماسي. يراقب المتداولون حالياً مستويات مقاومة حرجة تتراوح بين 64,500 و65,225 دولاراً. وعلى الرغم من هذا الارتفاع، تشير المؤشرات الفنية مثل MACD وStochastic إلى احتمالية استنفاد الزخم الصعودي مع وصول القراءات إلى منطقة تشبع شرائي عند 87.
يختبر سعر إيثريوم حالياً مستوى مقاومة فني حرج عند 1,800 دولار بعد تعافيه من أدنى مستوياته في يونيو. يتحدى السعر خط اتجاه هابط قيد الحركة منذ عدة أسابيع، مبرزاً زخماً أقوى مقارنة بالعملات الرقمية الكبرى الأخرى. اعتباراً من 12 يوليو، يتم تداول إيثريوم عند 1,797 دولاراً مع وصول المؤشرات الفنية إلى مناطق تشبع شرائي. يحتاج المشترون إلى إغلاق بحجم تداول مرتفع فوق 1,853 دولاراً خلال 48 ساعة لتجنب التراجع نحو مستوى 1,751 دولاراً.
أعلنت شركة مايكرو ستراتيجي (MicroStrategy) أنها ستعرض نتائجها المالية للربع الثاني من عام 2026 في 30 يوليو. وقد أوقفت الشركة مؤقتاً عمليات شراء البيتكوين لتجميع احتياطي نقدي كبير يبلغ 3 مليارات دولار. تمتلك الشركة الآن سيولة كافية لتغطية توزيعات أرباح الأسهم الممتازة وفوائد الديون لأكثر من 20 شهراً.
يشهد قطاع تعدين البيتكوين تحولاً استراتيجياً حيث أصبحت عقود الذكاء الاصطناعي المحرك الرئيسي لتقييمات الشركات بدلاً من العملات الرقمية. ورغم انخفاض مؤشر البنية التحتية للذكاء الاصطناعي بنسبة 16% مؤخراً بسبب مخاوف السيولة، يرى المحللون أن شركات مثل Cipher وTeraWulf لا تزال مقيمة بأقل من قيمتها الحقيقية. وتُظهر التقارير تفاوتاً في العوائد، حيث حققت Core Scientific عوائد استثنائية بنسبة 75%، بينما تُقدر العوائد المستقرة للشركات الأخرى بين 4% و5%.
شهدت استثمارات إريك ترامب في مجال العملات المشفرة خسارة فادحة بلغت حوالي 600 مليون دولار بعد وصول عملة البيتكوين إلى مستويات منخفضة قياسية. انهارت أسهم شركة تعدين البيتكوين المدعومة منه بنسبة 95% من ذروتها، مما دفع الشركة لتنفيذ عملية تقسيم عكسي للأسهم بنسبة 1 إلى 15. وبالتزامن مع هذه الأحداث، شهدت السوق صراعاً بين متداولين بمراكز استثمارية متعاكسة في عملة الإيثيريوم بقيمة 107 مليون دولار.
أطلقت شركة روبن هود (Robinhood) الشبكة الرئيسية العامة لـ "Robinhood Chain"، وهي شبكة من الطبقة الثانية مصممة لترميز أصول العالم الحقيقي، مدعومة بمحفظة تشفير خاصة بها. كما أعلنت الشركة عن توسيع ميزة وكيل الذكاء الاصطناعي لدعم متداولي العملات الرقمية بعد نجاحها في الأسهم والخيارات، حيث تم إنشاء أكثر من 70,000 حساب منذ أواخر مايو. ومن المتوقع أن تستفيد شبكة Arbitrum من هذا التوسع الاستراتيجي لشركة روبن هود في قطاع الكريبتو.
قامت منصة كوين بيز بتوسيع خدمات التداول الخاصة بها من خلال إضافة دعم التداول بالهامش لعملة فايل كوين (FIL). وفي سياق مالي آخر، دفعت شركة سيركل 908 مليون دولار لكوين بيز مقابل خدمات توزيع USDC، مع تحديد موعد تجديد الاتفاقية في أغسطس 2026. كما أعلنت المنصة أنها ستنهي دعم عملة USDC المستقرة على شبكة Noble في 17 أغسطس 2026، وهو قرار من المتوقع أن يؤثر على السيولة ضمن منظومة كوزموس.
أفادت شركة Bitwise أن الحد الأدنى لسعر البيتكوين في ارتفاع نتيجة قيام المؤسسات بشراء العملة خلال فترات هبوط السوق. ورغم الطفرة المستمرة في استثمارات الذكاء الاصطناعي، لا يزال كبار المستثمرين في انتظار وضوح تنظيمي أكبر. تشير هذه التحركات إلى دعم مؤسسي يعزز استقرار السعر رغم التحديات القائمة.
تواجه شركة سيركل (Circle) شكوى بتهمة ازدراء المحكمة في ولاية ويسكونسن لفشلها في استرداد 381,235 رمز USDC مسروق، رغم قيام الشركة بتجميد الرموز بناءً على مذكرة قضائية. وأوضحت سيركل أنها غير قادرة تقنيًا على إبطال أو إعادة إصدار الرموز الموجودة في محافظ أطراف خارجية. وفي سياق منفصل، علقت الشركة صناديق (Heka Funds) المدعومة من تيثير بعد اتهامات بالتلاعب في السوق.
واجهت عملة البيتكوين ضغوطاً للحفاظ على مستوى الدعم عند 62,000 دولار قبل انتهاء صلاحية عقود خيارات بقيمة 1.4 مليار دولار في بورصة Deribit، بالتزامن مع وصول عوائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات إلى مستويات خطيرة. وبحلول 17 يوليو، انتهت صلاحية عقود خيارات البيتكوين والإيثيريوم بقيمة إجمالية بلغت 1.43 مليار دولار. استقر سعر البيتكوين بالقرب من 63,000 دولار عند انتهاء الصلاحية، بينما شهد الإيثيريوم زيادة في الطلب على خيارات البيع.
أفاد محللو جي بي مورغان أن اعتماد المؤسسات لسلاسل الكتل (blockchains) الخاصة يمثل تهديداً هيكلياً طويل الأمد لعملة البيتكوين يفوق مخاطر مبيعات الشركات. وأشار البنك إلى أن تحول وول ستريت نحو الأنظمة المغلقة، التي لا تعتمد على الشبكات العامة أو العملات الرقمية، قد يقلل من تدفقات رأس المال إلى سوق الكريبتو. كما حذر التقرير من أن نقل عمليات التوريق والتسويات إلى شبكات خاصة قد يؤدي إلى سحب السيولة والنشاط من السوق العام.
أعلنت شركة Hyperscale Data عن تجاوز حيازتها من البيتكوين حاجز الـ 1,000 وحدة في خزينة الشركة، حيث وصلت إلى 1,087.45 بيتكوين بحلول 19 يوليو 2026. بلغت القيمة الإجمالية لهذه الحيازات حوالي 70.3 مليون دولار، وذلك بعد عمليات شراء استراتيجية شملت إضافة 130 بيتكوين في منتصف يوليو. تهدف الشركة من خلال هذه الاستراتيجية إلى تعزيز المرونة المالية ودعم استثماراتها في مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي والروبوتات.
