Qualcomm تطرح سندات بقيمة 4 مليارات دولار على خمس شرائح حتى 2036
الحقائق الرئيسية
طرحت Qualcomm سندات بقيمة اسمية إجمالية تبلغ 4 مليارات دولار موزعة على خمس شرائح تستحق بين 2028 و2036، في إصدار قالت الشركة إن حصيلته ستُستخدم أساساً لسداد سندات قائمة تستحق في 2027. وسُعّرت السندات في 9 نوفمبر، وكان متوقعاً تسليمها وتسويتها في 12 نوفمبر 2026، بحسب نشرة الإصدار المقدمة إلى هيئة الأوراق المالية والبورصات الأميركية. وقدّرت الشركة صافي العائدات بنحو 3.98 مليارات دولار بعد خصم مصروفات الطرح وخصومات الاكتتاب. ويعيد استخدام جزء من الحصيلة تمويل التزام يحل موعده في العام المقبل، بينما تمتد آجال الشرائح الجديدة إلى 2036. وتدفع Qualcomm فوائد السندات الجديدة مرتين سنوياً، في 20 مايو و20 نوفمبر، بدءاً من 20 مايو 2027.
تتوزع الشرائح على 750 مليون دولار تستحق في 2028 بفائدة سنوية 5.000%، و750 مليون دولار تستحق في 2029 بفائدة 5.150%، ومليار دولار تستحق في 2031 بفائدة 5.350%. أما الشريحتان الأخريان، فتبلغ قيمة كل منهما 750 مليون دولار، وتستحق الأولى في 2033 بفائدة سنوية 5.600% والثانية في 2036 بفائدة 5.800%. وبذلك تشمل الصفقة أربع شرائح بقيمة 750 مليون دولار لكل منها، إلى جانب الشريحة الأكبر المستحقة في 2031. وتُظهر شروط التسعير أن إجمالي الحصيلة الإجمالية للمصدر بلغ 3,995,715,000 دولار. وحصلت السندات على تصنيفي A2 مستقر من Moody’s وA مستقر من S&P، وفق جدول شروط التسعير.
قالت Qualcomm في نشرة الإصدار إنها تعتزم سداد كامل سنداتها ذات الفائدة الثابتة المستحقة في 20 مايو 2027، وقيمتها الأصلية 2 مليار دولار وتحمل فائدة سنوية 3.250%. ويغطي صافي العائدات المقدّر، البالغ 3.98 مليارات دولار، هذا السداد المحدد، على أن يذهب الباقي إلى أغراض عامة للشركة. وذكرت النشرة أن تلك الأغراض قد تشمل سداد أوراق تجارية وتمويل رأس المال العامل والاستحواذات. ولم تدرج الشركة إعادة شراء الأسهم ضمن الاستخدامات المحددة للعائدات في النشرة. كما أن الفائدة على السندات الجديدة تبدأ قبل موعد استحقاق الدين الذي تعتزم الشركة سداده، وفق جدول الدفعات الوارد في شروط الإصدار.
ويأتي الإصدار فيما بلغ النقد وما يعادله والأوراق المالية القابلة للتداول لدى Qualcomm، بما فيها النقد المقيد، 7.681 مليارات دولار في 27 سبتمبر 2026، مقابل دين قدره 15.112 مليار دولار. وفي التاريخ نفسه، قالت الشركة إن أصل سنداتها القائمة ذات الفائدة الثابتة بلغ 15.1 مليار دولار، منها 2 مليار دولار تستحق في 2027. ويحدد ذلك حجم الالتزام الذي تعتزم حصيلة الإصدار تغطيته ضمن هيكل ديونها القائمة. وعلى مستوى التدفقات النقدية، بلغ صافي النقد الناتج من الأنشطة التشغيلية 11.145 مليار دولار في السنة المالية 2026، مقارنة بـ14.012 مليار دولار في السنة المالية 2025. وتراجعت إيرادات الشركة وفق مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً 8% على أساس سنوي في الربع الرابع من السنة المالية 2026، إلى 10.322 مليارات دولار من 11.270 ملياراً في الفترة المقابلة.
وأغلق سهم Qualcomm عند 177.14 دولار في جلسة 12 نوفمبر 2026، وفق بيانات EL7. ويأتي هذا الإغلاق في يوم التسوية المتوقع للسندات، لكن سعر الإغلاق وحده لا يحدد أثر الإصدار في حركة السهم خلال الجلسة. وفي نتائج السنة المالية 2026، قال الرئيس التنفيذي كريستيانو آمون إن إيرادات الأنشطة غير المرتبطة بالهواتف متوقع أن تنمو بأكثر من 60% على أساس سنوي في السنة المالية 2027. وأكد آمون أيضاً هدف الشركة لإيرادات مراكز البيانات البالغ 5 مليارات دولار في السنة المالية 2027. وتبقى هذه الأهداف جزءاً من التوقعات التي أعلنتها الشركة للعام المالي المقبل، بالتوازي مع آجال التمويل الجديدة التي تمتد إلى 2036.