Meta تجمع 9 مليارات يورو عبر 6 شرائح سندات بفوائد تصل إلى 6.400%
الحقائق الرئيسية
أصدرت Meta سندات ممتازة مقومة باليورو بقيمة إجمالية تبلغ 9 مليارات يورو، موزعة على 6 شرائح تستحق بين 2031 و2065، وفق نشرة الطرح المقدمة إلى هيئة الأوراق المالية والبورصات الأميركية. وتمنح الشركة المستثمرين آجالاً تمتد لأكثر من ثلاثة عقود، فيما تتدرج الفوائد السنوية من 4.300% إلى 6.400%. وتأتي الصفقة في إطار تمويل توسع الشركة في البنية التحتية للذكاء الاصطناعي، بما يشمل الخوادم ومراكز البيانات والشبكات. ويجمع الإصدار بين آجال أقصر نسبياً وورقة تستحق في 2065، مع اختلاف كلفة الاقتراض باختلاف مدة كل شريحة. وتكشف تفاصيل الطرح عن توزيع المبلغ على آجال متعددة بدلاً من تركيزه في استحقاق واحد.
تبلغ الشريحة المستحقة في 2031 نحو 1.75 مليار يورو بفائدة سنوية 4.300%، فيما تصل شريحة 2033 إلى 1.25 مليار يورو بفائدة 4.650%. أما سندات 2035 فتبلغ مليار يورو، وتدفع فائدة سنوية قدرها 4.900%. وتنتقل كلفة الاقتراض إلى 5.400% في شريحة 2038 البالغة 1.75 مليار يورو. وتصدر الشركة أيضاً 1.75 مليار يورو تستحق في 2044 بفائدة 6.050%. أما الشريحة الأطول، البالغة 1.5 مليار يورو، فتستحق في 2065 وتدفع فائدة سنوية 6.400%.
وتسجل الشرائح الأطول آجالاً فوائد أعلى ضمن هذا الإصدار، إذ ترتفع النسبة من 4.300% لاستحقاق 2031 إلى 6.400% لاستحقاق 2065. ويضع هذا التدرج كلفة معلنة لكل أجل، ويتيح للشركة جمع تمويل يمتد عبر فترات مختلفة. وتبلغ الشريحة الأكبر 1.75 مليار يورو، وهي قيمة تتكرر في استحقاقات 2031 و2038 و2044. في المقابل، تبلغ شريحة 2033 نحو 1.25 مليار يورو، وشريحة 2035 مليار يورو، بينما خصصت الشركة 1.5 مليار يورو لاستحقاق 2065. وتؤكد النشرة أن إجمالي أصل السندات يبلغ 9 مليارات يورو.
ويأتي الإصدار الأوروبي بعد أن أعلنت Meta في 3 نوفمبر 2026 جمع 15 مليار دولار عبر طرح سندات دولارية موزع على 5 شرائح، للمساعدة في تمويل استثماراتها المتسارعة في البنية التحتية للذكاء الاصطناعي. ويضيف طرح اليورو تمويلاً بعملة أخرى وآجالاً جديدة إلى عملية الاقتراض التي سبقتها الصفقة الدولارية. ورفعت الشركة في أكتوبر توقعاتها للنفقات الرأسمالية لعام 2026 إلى نطاق 135–145 مليار دولار، مقارنة بنطاقها السابق البالغ 130–145 مليار دولار. ويضع هذا التعديل الإنفاق المخطط له عند مستوى أعلى من التقدير السابق في حده الأدنى. وتربط الشركة توسع الإنفاق باستثماراتها في البنية اللازمة لتطوير قدرات الذكاء الاصطناعي.
وبلغت النفقات الرأسمالية لدى Meta في الأشهر التسعة الأولى من 2026 نحو 85.82 مليار دولار، فيما بلغ صافي النقد المستخدم في الأنشطة الاستثمارية خلال الفترة نفسها من 2025 نحو 67.816 مليار دولار. وشملت مشتريات الممتلكات والمعدات في الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2026 نحو 83.06 مليار دولار. وقالت الشركة إن هذه المشتريات جاءت مع استمرار الاستثمار في الخوادم ومراكز البيانات والبنية الشبكية. كما أفصحت عن التزامات تعاقدية غير قابلة للإلغاء بقيمة 454.52 مليار دولار في 30 سبتمبر، يرتبط معظمها بسعة الحوسبة السحابية والخوادم والشبكات واتفاقيات الطاقة لمراكز البيانات. وبلغت النقدية وما يعادلها والأوراق المالية القابلة للتداول لديها 82.45 مليار دولار في التاريخ نفسه.
وقالت Meta في بيان نتائج الربع الثالث إنها تتوقع مواصلة الاستثمار بقوة في 2027 لدعم أعمالها الأساسية ومبادرات الذكاء الاصطناعي الناشئة. وأضافت: «ما زلنا نطور ميزانيتنا وخططنا للقدرات للعام المقبل، لكننا نتوقع مواصلة الاستثمار بقوة». ولم تقدم الشركة في البيان توقعاً لإيرادات السنة كاملة. ويأتي ذلك فيما تواصل الشركة إعداد خطط ميزانيتها وقدراتها للعام المقبل، بعد رفع نطاق إنفاقها الرأسمالي المتوقع لعام 2026. ويضع الطرح الأوروبي، إلى جانب الإصدار الدولاري السابق، تمويل جزء من هذه الاستثمارات في صلب استراتيجية الاقتراض المعلنة للشركة.