صندوق Franklin XRP ETF يحوز 293,112,265.4002 وحدة XRP بقيمة 439,668,398 دولاراً

الحقائق الرئيسية

أظهر تقرير ربع سنوي مودع لدى هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية أن أمين الحفظ احتفظ بـ293,112,265.4002 وحدة من XRP لحساب صندوق Franklin XRP ETF في 30 سبتمبر 2026. وبلغت القيمة السوقية لهذه الحيازة 439,668,398 دولاراً، مقابل تكلفة استثمارية قدرها 501,430,187 دولاراً. ويخص الإفصاح أصول الصندوق، لا حيازة مباشرة لشركة Franklin Templeton. وبحسب التقرير، احتفظ الصندوق أيضاً بالتزامات بلغت 62,245 دولاراً، ليصل صافي أصوله إلى 439,606,153 دولاراً في نهاية الفترة. ويضع الفرق بين القيمة العادلة والتكلفة الاستثمارية أداء الحيازة عند نهاية الربع في سياق مختلف عن مكاسب سعر العملة خلال الفترة.

زاد رصيد XRP من 225,368,820.7314 وحدة في 1 يوليو إلى 293,112,265.4002 وحدة في 30 سبتمبر، أي بنحو 30% خلال الربع. ويبين جدول حركة الأصول أن الصندوق أصدر وحدات مقابل XRP، ولم يسجل استرداداً للوحدات خلال الفترة. وفي المقابل، باع الصندوق 108,833.8300 وحدة XRP لتغطية المصروفات، وفق الإفصاح. وتوضح هذه الحركة أن الزيادة في رصيد العملة جاءت عبر إنشاء وحدات الصندوق، مع اقتطاع كمية لتغطية النفقات. وعلى أساس أوسع، ارتفعت الحيازة من 159,659,740.0158 وحدة في 31 مارس إلى رصيد نهاية سبتمبر، فيما صعدت قيمتها العادلة من 215,061,670 دولاراً إلى 439,668,398 دولاراً.

ارتفع صافي قيمة الوحدة من 11.39 دولاراً في 30 يونيو إلى 16.28 دولاراً في 30 سبتمبر، بزيادة 42.93% خلال الربع. وعزا الإفصاح هذه الحركة مباشرة إلى ارتفاع سعر XRP بنسبة 42.95% في الفترة نفسها. وقال التقرير إن صافي قيمة الوحدة يعكس قيمة أصول الصندوق بعد الالتزامات، بما يربط أداء الوحدة بحركة العملة التي تشكل أصل الصندوق الأساسي. ويظهر هذا الارتفاع في قيمة الوحدة بالتزامن مع بلوغ القيمة العادلة للحيازة مستوى أدنى من تكلفتها الاستثمارية عند نهاية سبتمبر. لذلك يورد التقرير كلاً من أداء الوحدة خلال الربع وتقييم الحيازة في تاريخ نهاية الفترة.

وسجل سعر XRP متوسطاً بلغ 1.23 دولار بين 1 يوليو و30 سبتمبر، وفق بيانات الإفصاح. ووصل إلى أعلى مستوى للفترة عند 1.59 دولار في 22 سبتمبر، بعدما هبط إلى 1.00 دولار في 14 أغسطس. وأنهى الفترة عند 1.49 دولار في 30 سبتمبر. وتعكس هذه المستويات اتساع نطاق الحركة خلال الربع، الذي ربط التقرير به ارتفاع صافي قيمة الوحدة. وحذر الإفصاح من أن الصندوق يحتفظ بـXRP والنقد فقط، ما يخلق مخاطر تركّز مرتبطة بتقلب سعر العملة، مضيفاً أن تقلباتها شهدت مستويات حادة وقد تستمر.

تتداول وحدات الصندوق تحت الرمز XRPZ، ويقصر الصندوق إصدار الوحدات واستردادها مباشرة على مؤسسات مالية مؤهلة تسمى المشاركين المعتمدين. وتتم العمليات في كتل من 50,000 وحدة، وفق شروط الصندوق الواردة في التقرير. وبدأ تداول الوحدات وعمليات الصندوق في 24 نوفمبر 2025، فيما يستهدف الصندوق عموماً عكس أداء سعر XRP قبل مصروفاته والتزاماته. ويحتسب الراعي رسومه بمعدل سنوي قدره 0.19% من صافي قيمة الأصول. وكان الإفصاح قد أشار إلى إعفاء كامل من هذه الرسوم على أول 5.0 مليارات دولار من الأصول خلال الفترة من 24 نوفمبر 2025 إلى 31 مايو 2026.