إيرادات Recruit تقفز 19.3% إلى 2,139.9 مليار ين في النصف الأول
الحقائق الرئيسية
أعلنت Recruit Holdings في 11 نوفمبر نتائج النصف الأول من سنتها المالية 2026، مسجلة إيرادات بلغت 2,139.9 مليار ين خلال الفترة من 1 أبريل إلى 30 سبتمبر، بزيادة 19.3% على أساس سنوي. وارتفع الدخل التشغيلي 63.9% إلى 513.7 مليار ين، فيما زادت الأرباح العائدة إلى مالكي الشركة الأم 65.7% إلى 411.6 مليار ين. وبلغ ربح السهم الأساسي 296.01 ين للنصف، بزيادة 71.0% عن الفترة المقابلة. أما الربع الثاني وحده فسجل ربحاً أساسياً للسهم قدره 150.54 ين. وتعكس النتائج نمواً في الإيرادات عبر قطاعات الشركة الثلاثة، مع زيادة قوية في أرباح الفترة.
جاء نمو الإيرادات الإجمالية من مساهمات متفاوتة بين الأنشطة. فقد ارتفعت إيرادات قطاع HR Technology، الذي يضم أعمال التوظيف والتكنولوجيا المرتبطة بها، 35.6% إلى 945.5 مليار ين في النصف الأول. وسجل قطاع Staffing إيرادات قدرها 917.5 مليار ين، بزيادة 10.6% على أساس سنوي. أما إيرادات Marketing Matching Technologies فبلغت 291.4 مليار ين، مرتفعة 3.6%. وتوضح هذه الأرقام أن قطاع التكنولوجيا للموارد البشرية حقق أسرع نمو بين القطاعات المذكورة، بينما أضاف نشاطا التوظيف ومطابقة التسويق إلى الزيادة الإجمالية أيضاً. وبذلك اجتمع توسع الإيرادات في الأعمال الثلاثة مع تسارع أكبر في قطاع HR Technology.
وعزت الشركة أداء إيرادات Indeed في الولايات المتحدة إلى تحسن تحقيق الدخل من إعلانات الوظائف، رغم ركود الطلب على التوظيف. وقالت Recruit إن متوسط الإيرادات لكل إعلان وظيفة في السوق الأمريكية ارتفع 37% على أساس سنوي خلال النصف الأول. ويشير هذا العامل إلى أن نمو الإيرادات في النشاط الأمريكي لم يعتمد على زيادة الطلب على التوظيف، بل على تحسن العائد من الإعلان الواحد. ورفعت الشركة توقعاتها لإيرادات HR Technology للسنة المالية 2026 إلى 11,922 مليون دولار، بما يعادل نمواً سنوياً قدره 23.2%. وكان تقديرها السابق، المعلن في أغسطس، يبلغ 11,485 مليون دولار مع نمو متوقع 18.7%. وقالت الشركة إن نتائج النصف الأول الأفضل من المتوقع، مع افتراض استمرار الاتجاه في النصف الثاني، تجعل الأداء السنوي للقطاع مرشحاً لتجاوز التوقعات التي أعلنتها في 7 أغسطس.
وفي المقابل، أبقت Recruit توجيهاتها المالية الموحدة للسنة المالية 2026 دون تغيير عن تقديرات 7 أغسطس. وتتوقع الشركة إيرادات سنوية قدرها 4,230.0 مليار ين، بزيادة 14.4% على أساس سنوي. ويعني ذلك أن رفع التوقعات اقتصر على قطاع HR Technology، بينما لم يتغير تقدير الإيرادات على مستوى المجموعة. وفي مكالمة النتائج، توقعت الشركة أن تزيد إيرادات القطاع في النصف الثاني 0.9% مقارنة بالنصف الأول، وأن ترتفع 22.3% على أساس سنوي. وأشارت إلى أن هذا التقدير يأخذ في الحسبان انخفاضاً موسمياً في الربع الثالث خلال موسم العطلات في الولايات المتحدة وأوروبا. لذلك يرتبط التوقع باستمرار اتجاه النمو، مع تراجع موسمي متوقع في جزء من النصف الثاني.
وتوقعت الشركة تراجع هامش EBITDA+S لقطاع HR Technology من 47.5% في النصف الأول إلى 45.5% في النصف الثاني. وعزت ذلك إلى ارتفاع مصروفات الحوسبة والبنية التحتية المرتبطة بالذكاء الاصطناعي. ويأتي هذا التراجع المتوقع في الهامش بالتزامن مع توقع نمو إيرادات القطاع في النصف الثاني، ما يضع زيادة الإنفاق التشغيلي المرتبط بالبنية التقنية ضمن عناصر التوقعات للفترة. وتظهر توقعات الشركة مسارين متزامنين: استمرار نمو الإيرادات، مع ضغط على الهامش من تكاليف الحوسبة والبنية التحتية. ولم تغير Recruit توجيهاتها الموحدة للسنة المالية رغم رفع توقعات القطاع. ويظل موعد نهاية السنة المالية في 31 مارس 2027.
وتواصل Recruit برنامج إعادة شراء الأسهم البالغ 350 مليار ين، بعدما استخدمت 177.6 مليار ين منه حتى 30 سبتمبر واشترت نحو 16.3 مليون سهم. ومددت الشركة فترة تنفيذ البرنامج من نهاية نوفمبر 2026 إلى نهاية مارس 2027. ويقدم هذا البرنامج سياقاً إضافياً لقرارات تخصيص رأس المال خلال الفترة التي أعلنت فيها الشركة نتائجها النصفية. وعلى صعيد التداول، أغلقت أسهم الشركة المتداولة في الولايات المتحدة تحت الرمز RCRUY عند 21.16 دولاراً في 12 نوفمبر 2026. كما أوردت تغطية Investing.com أن السهم تراجع 1.42% بعد إعلان النتائج، رغم ارتفاع إيرادات الربع الثاني 19.7% على أساس سنوي إلى 1,094.6 مليار ين. وكانت الشركة قد أعلنت نتائجها في 11 نوفمبر، بينما بقيت توجيهات المجموعة السنوية دون تغيير.