صفقة Sempra البالغة 9.99 مليارات دولار تنتظر الإغلاق المتوقع في نوفمبر
الحقائق الرئيسية
تنتظر صفقة Sempra لبيع حصة في وحدة البنية التحتية إغلاقاً قالت الشركة إنها تتوقعه خلال نوفمبر 2026، رهناً باستيفاء شروط الإغلاق. وقدرت الشركة سعر الأساس الإجمالي للصفقة بنحو 9.99 مليارات دولار، وفق إفصاحها ربع السنوي لدى هيئة الأوراق المالية والبورصات الأميركية. ولم يتسن التحقق من إتمام البيع في تاريخ الخبر من مصدر موثوق مفتوح. وكانت Sempra قد قالت في إفصاحها إن الموعد المتوقع للإغلاق هو نوفمبر. ويضع ذلك تنفيذ الصفقة ضمن نافذة زمنية محددة، مع بقاء استيفاء الشروط شرطاً لإتمامها.
يتوزع المقابل الأساسي المعدل بين 4.65 مليارات دولار نقداً عند الإغلاق، و4.14 مليارات دولار في أداة تحمل فائدة حتى استحقاقها في ديسمبر 2027، إضافة إلى 1.20 مليار دولار في سندات تحمل فائدة. ويبلغ مجموع هذه المكونات نحو 9.99 مليارات دولار قبل التعديلات، بحسب إفصاح Sempra. ويعني هذا الهيكل أن المقابل لا يُدفع كله نقداً عند إغلاق الصفقة. كما ربطت الشركة حصيلة البيع بدعم نمو مرافقها في تكساس وكاليفورنيا وتعزيز مركزها المالي، ضمن توجه لإعادة تدوير رأس المال. وقالت إن الصفقة تدعم مبادراتها الرامية إلى «تبسيط أعمالنا، وتمويل نمو مرافقنا بكفاءة في تكساس وكاليفورنيا، وتعزيز قوتنا المالية».
وقدرت Sempra أن تحقق من البيع مكسباً قبل الضرائب يتراوح بين 2.80 و3.30 مليارات دولار، ومكسباً بعد الضرائب بين 2.00 و2.40 مليار دولار. وتظل هذه التقديرات خاضعة لتعديلات ما بعد الإغلاق، وفق إفصاح الشركة. وبعد إتمام الصفقة، من المخطط أن يمتلك تحالف KKR نسبة 65% من Sempra Infrastructure Partners، مقابل احتفاظ Sempra بنسبة 25% وADIA بنسبة 10%. وتضم الوحدة أصولاً للبنية التحتية للغاز الطبيعي المسال والغاز الطبيعي في الولايات المتحدة والمكسيك، إلى جانب أصول للطاقة المتجددة وأصول مرتبطة بها في المكسيك. وبذلك تتعلق الصفقة بأصول في قطاعي الغاز والطاقة المتجددة، فيما يعيد هيكل الملكية توزيع الحصص بين الأطراف الثلاثة.
تأتي الصفقة بينما سجلت Sempra أرباحاً معدلة بلغت 917 مليون دولار في الربع الثالث من 2026، مقارنة مع 728 مليوناً في الفترة المقابلة من 2025. وارتفعت ربحية السهم المعدلة إلى 1.40 دولار من 1.11 دولار في المقارنة السنوية نفسها، بحسب نتائج الشركة. وفي جانب الاستثمار، تتوقع Oncor زيادة بنحو 20% في خطتها الأساسية للإنفاق الرأسمالي للفترة 2027–2031 مقارنة بخطة 2026–2030. وعزت Sempra الزيادة المتوقعة إلى استثمارات موثوقية الشبكة ونمو الأحمال في سوق ERCOT. ومددت أطراف الصفقة إلى 27 نوفمبر 2026 الموعد الذي يمكن بعده إنهاء الاتفاق إذا لم يتم الإغلاق، وفق الإفصاح؛ فيما بلغ إغلاق سهم SRE في 11 نوفمبر 78.22 دولاراً، وسهم KKR عند 100.05 دولار.