إيرادات Intrusion ترتفع 36% إلى 2.68 مليون دولار في الربع الثالث
الحقائق الرئيسية
أعلنت شركة Intrusion في 12 نوفمبر 2026 أن إيراداتها بلغت 2.68 مليون دولار في الربع الثالث المنتهي في 30 سبتمبر، بزيادة 36% عن 1.966 مليون دولار في الفترة المقابلة من العام الماضي. وقالت الشركة إن الإيرادات نمت 84% مقارنة بالربع الثاني، في تحسن يعكس أول ربع كامل لمساهمة VigilAigent. وارتفعت المبيعات بالتزامن مع خسارة صافية عائدة إلى الشركة قدرها 2.901 مليون دولار، مقارنة بخسارة 2.094 مليون دولار قبل عام. وبلغت خسارة السهم الأساسية والمخففة 0.12 دولار، مقابل 0.10 دولار في الربع الثالث من 2025. وبذلك حملت النتائج نمواً في الإيرادات لكن خسائر أكبر على أساس سنوي.
وعلى أساس توقعات السوق، سجلت الشركة خسارة معدلة قدرها 0.12 دولار للسهم، مقابل توقع Zacks خسارة 0.07 دولار. وقدرت Zacks مفاجأة الأرباح السلبية عند 71.43%. ويختلف هذا القياس المعدل عن صافي الخسارة المعلن في بيان الشركة، لكنه يشير إلى أن خسارة السهم جاءت أعلى من تقدير الإجماع الذي أوردته Zacks. وفي المقابل، كان نمو الإيرادات السنوي والتسلسلي واضحاً في الأرقام المعلنة. وعليه، تركز المقارنة بين النتائج والتوقعات على تجاوز الإيرادات للخطة فيما جاءت خسارة السهم المعدلة أوسع من المنتظر.
عزت Intrusion تحسن المبيعات إلى أول ربع كامل من مساهمة VigilAigent وإلى عقدها مع ولاية تكساس. وقال رئيسها التنفيذي إن إيرادات نشاط الشركة الأساسي اقتربت من مستوى العام السابق، مدفوعة أساساً بعقد الولاية. وبلغت مساهمة VigilAigent في الإيرادات 0.8 مليون دولار، فيما وصف بيان الشركة نشاط Intrusion الأساسي بأنه مستقر. ويعني ذلك أن الاستحواذ أضاف مبيعات خلال الربع، بينما استند أداء النشاط الأساسي إلى العقد الحكومي. وفي الربع الثاني، كانت الإيرادات قد بلغت 1.5 مليون دولار، مرتفعة 64% عن الربع السابق لكنها منخفضة 22% على أساس سنوي، بحسب نتائج الشركة المنشورة عبر ناسداك.
لم يواكب نمو الإيرادات تحسن في هامش الربح الإجمالي؛ إذ سجل الهامش 55% في الربع الثالث، مقابل 66% في الربع الثاني و77% في الفترة المقابلة من 2025. وعزت الشركة الانخفاض إلى تغير مزيج الإيرادات والمنتجات، ومن ذلك إضافة خدمات VigilAigent المدارة الأقل هامشاً. وبلغت المصاريف التشغيلية 4.3 مليون دولار، بزيادة 0.8 مليون عن الربع السابق و0.6 مليون عن الربع الثالث من العام الماضي. وشكلت مصاريف VigilAigent نحو 0.8 مليون دولار من المصاريف التشغيلية. وقالت الشركة إن خسائر عمليات Intrusion الأساسية تراجعت سنوياً بنحو 0.2 مليون دولار، أو 5%، عند استبعاد مصاريف VigilAigent.
وتضمنت ضغوط الخسارة ارتفاع كلفة الفائدة المرتبطة بديون الشركة. فقد بلغت مصاريف الفائدة 0.397 مليون دولار في الربع الثالث من 2026، مقارنة بـ0.017 مليون دولار قبل عام، وقالت Intrusion إن الزيادة البالغة 0.4 مليون دولار في مصروف الفائدة على السندات، إلى جانب ارتفاع المصاريف التشغيلية، أسهمت في اتساع صافي الخسارة. وفي جانب ضبط التكاليف، أفادت الشركة بأنها خفضت عدد الموظفين والإنفاق على المتعاقدين والتسويق التقديري. كما استبدلت جزءاً من التعويضات النقدية للإدارة ومجلس الإدارة بأسهم بهدف الحفاظ على النقد. وبلغ النقد وما يعادله 0.4 مليون دولار في 30 سبتمبر 2026.
وتواجه الشركة كذلك متطلب ناسداك بشأن الحد الأدنى لسعر العرض البالغ دولاراً واحداً. وقالت Intrusion إنها استبدلت في 29 أكتوبر ديوناً مستحقة بقيمة 4.0 ملايين دولار بأسهم ممتازة من الفئة B، وإن معاملات رأسمالية أخرى رفعت حقوق المساهمين إلى أكثر من 5.0 ملايين دولار. وأضافت أنها حصلت على تمديد إضافي لمدة 180 يوماً لاستعادة الامتثال لمتطلب السعر. وكان في إفصاح الربع الثاني اعتماد مرتفع على الجهات الحكومية الأمريكية، التي مثلت 93.5% من إيرادات ذلك الربع و91.3% من إيرادات النصف الأول، مقارنة بـ95.5% و93.6% في الفترتين المقابلتين من 2025. كما أظهرت نتائج الربع الثاني أن إيرادات منتج Shield بلغت 0.1 مليون دولار مقابل 0.5 مليون قبل عام، وربطت الشركة استمرار التأخير في تمديد عقد وزارة الحرب بتوقيت التمويل والمشتريات الفيدرالية.
وقبل نتائج الربع الثالث، قالت الشركة إن استحواذ VigilAigent أضاف نحو 3.5 ملايين دولار من الإيرادات السنوية المتكررة، وإنها وقعت عقداً سنوياً بقيمة 4 ملايين دولار مع ولاية تكساس. كما كان هدفها المعلن الانتقال إلى الربحية في السنة المالية 2027. وفي السوق، أغلق سهم INTZ عند 0.586 دولار في 11 نوفمبر، أي قبل إعلان النتائج في اليوم التالي. وأعلنت الشركة أن مكالمة مناقشة النتائج ستُعقد في 12 نوفمبر عند الساعة 5:00 مساءً بتوقيت شرق الولايات المتحدة، وأن إعادة المكالمة ستتاح حتى 26 نوفمبر. ولم تتضمن بيانات الإغلاق المتاحة حركة السهم بعد الإعلان.