كودكسيس تثبت إيرادات 2026 عند 72 إلى 76 مليون دولار وترفع هامشها المتوقع
الحقائق الرئيسية
أعادت كودكسيس تأكيد توقعاتها لإيرادات 2026 عند 72 إلى 76 مليون دولار، ورفعت تقديرها لهامش الربح الإجمالي السنوي إلى نطاق أوائل السبعينات بالمئة، وفق بيان نتائج الربع الثالث المنشور في 12 نوفمبر. وقالت الشركة إن إيراداتها بلغت 19.3 مليون دولار في الربع الثالث، مقارنة بـ8.6 مليون دولار في الفترة نفسها من 2025. وعزت الزيادة أساساً إلى نمو إيرادات المنتجات، مع إطلاق عملاء الشركة منتجات جديدة معتمدة ذات هوامش أعلى. كما قالت إن هامش الربح الإجمالي للمنتجات ارتفع إلى 74.5% من 64% قبل عام. ويأتي تحديث التوقعات مع استمرار الشركة في تسجيل خسارة صافية، رغم تقلصها على أساس سنوي.
بلغت إيرادات المنتجات 15.740 مليون دولار في الربع الثالث، مقابل 6.807 مليون دولار في الربع المقابل من 2025، بحسب قائمة الدخل في بيان الشركة. وارتفعت إيرادات البحث والتطوير إلى 3.522 مليون دولار من 1.794 مليون دولار. وشرحت كودكسيس أن نمو الإيرادات الإجمالية ارتبط أساساً بمنتجات أطلقها عملاؤها بعد حصولها على الموافقات، وبهوامش أعلى من المنتجات الأكثر رسوخاً. وقالت الشركة إن انتقال مزيج المنتجات نحو أصناف أعلى ربحية، مع تراجع المنتجات الأقدم الأقل ربحية، دعم تحسن هامش المنتجات. وفي الربع الثاني من 2026، كانت الإيرادات قد بلغت 14.9 مليون دولار، مقابل 15.3 مليون دولار قبل عام، مع إرجاع الانخفاض حينها أساساً إلى تراجع إيرادات البحث والتطوير.
انخفضت الخسارة الصافية إلى 8.1 مليون دولار، أو 0.08 دولار للسهم، في الربع الثالث من 2026، مقارنة بخسارة 19.6 مليون دولار، أو 0.22 دولار للسهم، قبل عام. وتراجعت مصروفات البحث والتطوير إلى 12.6 مليون دولار من 13.9 مليون دولار. كما انخفضت مصروفات البيع والإدارة إلى 10.1 مليون دولار من 11.2 مليون دولار. وعزت الشركة تراجع المصروفات أساساً إلى انخفاض تكاليف الموظفين. وبحسب بيانات Investing.com، جاءت خسارة السهم والإيرادات أفضل من متوسط تقديرات المحللين للربع، إذ بلغ تقدير الخسارة 0.09 دولار للسهم وتقدير الإيرادات 18.62 مليون دولار. وبلغت الإيرادات التي أوردها الموقع 19.26 مليون دولار، فيما أورد خسارة للسهم قدرها 0.08 دولار.
قالت كودكسيس إن النقد وما يعادله والاستثمارات قصيرة الأجل بلغ 72.7 مليون دولار في 30 سبتمبر 2026. وأضافت أن هذه الموارد الحالية تكفي لتمويل العمليات المخططة حتى نهاية 2028، بما في ذلك نفقات إنشاء منشأة للتصنيع وفق ممارسات التصنيع الجيد. وفي نوفمبر، أبرمت الشركة اتفاق قرض مضمون بقيمة 60 مليون دولار مع ترينيتي كابيتال. واستخدمت الشريحة الأولى، البالغة 42.5 مليون دولار، لاستبدال الاتفاق السابق مع صندوق إنوفاتوس للإقراض في علوم الحياة. ويتضمن الاتفاق شريحة إضافية بقيمة 7.5 مليون دولار متاحة حتى 15 ديسمبر 2027، رهناً بشروط، وشريحة بقيمة 10 ملايين دولار تتطلب موافقة المقرضين. وتحمل القروض فائدة متغيرة لا تقل عن 10.50% سنوياً.
وفي تحديثها التقني، قالت كودكسيس إن منصة «إيكو سينثيسيس» أنتجت 100 غرام من قليل النوكليوتيد عالي الجودة. وأظهرت البيانات التي عرضتها الشركة فاعلية أعلى لجزيء siRNA محدد البنية الفراغية مقارنة بالمادة المصنّعة كيميائياً. وكانت الشركة قد أعلنت في أكتوبر دراسة جدوى مع شركة رائدة في مجال siRNA، تستخدم فيها تقنيتها لإنتاج أجزاء محددة فراغياً. ويستهدف العمل مساعدة الشريك على تحسين نقاء الأجزاء مقارنة بما تتيحه كيمياء الطور الصلب التقليدية. وتربط الشركة مسار التوسع التصنيعي بتطوير شراكاتها مع مبتكري الأدوية وشركاء التصنيع التعاقدي.
تتوقع كودكسيس بدء أعمال إعادة تأهيل مركز «إيكو جي إم بي» للتصنيع في العام الجديد، وتستهدف أن يصبح المركز جاهزاً للتشغيل بنهاية 2027. وقالت إن المنشأة ستوفر مادة siRNA للأبحاث قبل السريرية وتجارب المرحلتين الأولى والثانية. وتشمل أولوياتها المعلنة دفع شراكاتها مع مبتكري الأدوية نحو اتفاقات تصنيع للاستخدام السريري. وتسعى الشركة أيضاً إلى توسيع علاقاتها مع شركاء التصنيع التعاقدي، بهدف إبرام اتفاق شراكة استراتيجية. وفي السوق، أغلق سهم كودكسيس عند 0.9581 دولار في 12 نوفمبر، مقارنة بإغلاق 0.9764 دولار في الجلسة السابقة.