مشاريع حوسبة صينية تعتمد على شرائح Nvidia تتجاوز قيمتها 3.2 مليارات دولار
الحقائق الرئيسية
تتجاوز القيمة المعلنة لمشاريع مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي واتفاقات معدات مرتبطة بها في الصين 23 مليار يوان، أي ما يعادل 3.2 مليارات دولار، وفق مراجعة أجرتها Reuters ونشرتها في 13 نوفمبر. وشملت المراجعة أكثر من 150 إشعار مشتريات وخطة استثمار وعقد إنشاء وإفصاحا مؤسسيا. وتكشف هذه الوثائق عن توسع في مشاريع الحوسبة المصممة حول معالجات Nvidia المتقدمة، رغم القيود الأمريكية المفروضة على تصدير عدد من هذه الشرائح. ويغطي التقدير استثمارات مخططة وعقودا موقعة وتركيبات مكتملة، ما يجعله مقياسا لحجم المشاريع والبنية المرتبطة بها. ولا يمثل الرقم إنفاقا على شرائح Nvidia وحدها.
تضم المشاريع مباني وأنظمة طاقة وبنية تحتية أخرى، إلى جانب معدات الحوسبة، ولذلك لا يمكن قراءة القيمة الإجمالية على أنها فاتورة شراء للمعالجات. وتتوزع الخطط بين مراكز التكنولوجيا الساحلية والأقاليم الغربية الصينية، وتشمل مبادرات مرتبطة بحكومات محلية وجامعات ومراكز حوسبة إقليمية. وقالت Reuters إن ذلك يعكس وصول استخدام تقنيات الشركة إلى جهات تتجاوز كبرى شركات التكنولوجيا الصينية. وتتباين المشاريع بين مراكز حوسبة إقليمية كبيرة ومواقع تجارية أعيد تجهيزها. ويشير هذا التنوع إلى أن الطلب على القدرة الحاسوبية يمتد إلى مؤسسات ومشغلين محليين، فضلا عن الشركات الكبرى.
وصُممت مشاريع عديدة حول معالجات Nvidia H100 وH200 وH800، وهي شرائح خاضعة لقيود التصدير الأمريكية. ومن بين الأمثلة منشأة في مقاطعة قانسو شمال غربي الصين كان متوقعا أن تركب آلاف الشرائح قبل نهاية 2026. لكن وصول تلك المعالجات إلى المنشأة لم يتأكد، وفق التقرير. ويضع ذلك توافر الشرائح في صلب مسار التنفيذ، إلى جانب أعمال البناء وتجهيز الطاقة. كما يوضح أن الإعلان عن مشروع أو إدراجه ضمن خطط الاستثمار لا يضمن اكتمال تجهيزاته في الموعد المتوقع.
تعمل بعض المنشآت بالفعل، فيما لا تزال أخرى قيد الإنشاء، بحسب Reuters. ومع تشديد ضوابط التصدير، يواجه المشغلون احتمال تأخر المشاريع أو اضطراب الإمدادات، فضلا عن كلفة إعادة تصميم البنية لتعمل بشرائح محلية. وقد تعني إعادة التصميم تعديلات في تجهيزات مراكز البيانات وأنظمتها، بعد أن بُنيت بعض الخطط حول معالجات Nvidia بعينها. وتبقى مخاطر الإمداد قائمة حتى للمشاريع التي قطعت شوطا في الإنشاء، ما دامت الشرائح اللازمة لم تصل أو لم تتضح إمكانية توريدها. ويشكل ذلك اختبارا لقدرة المشغلين على تحويل خطط الاستثمار إلى قدرة حوسبة جاهزة للعمل.
بدأت واشنطن تقييد معالجات Nvidia المتقدمة للذكاء الاصطناعي في 2022، ثم وسعت القيود لتشمل شرائح معدلة للسوق الصينية، منها H800. وفي يناير 2026، تحركت إدارة الرئيس دونالد ترامب لمراجعة تراخيص تصدير H200 إلى عملاء صينيين مؤهلين، على أساس كل حالة وبشروط. وتبقى هذه الإجراءات جزءا من السياق التنظيمي الذي يحيط بالمشاريع الصينية المعتمدة على معالجات الشركة. وقدّر تقرير لمؤسسة IDC استشهدت به Reuters أن Nvidia استحوذت على 34% من شحنات مسرعات الذكاء الاصطناعي في الصين خلال النصف الأول من 2026. ويتعلق هذا التقدير بحصة الشحنات في تلك الفترة، فيما تختلف دلالته عن تصريحات Nvidia بشأن قدرتها على البيع المباشر في الصين.
وفي نقاش إنفاذ القيود، قال محلل مؤسسة Jamestown إن واشنطن ينبغي أن تركز على المستخدم النهائي والغرض من القدرة الحاسوبية، لا على المشتري الظاهر للشرائح وحده. وقال: «يجب على واشنطن أن تتوقف عن التركيز حصرا على من يشتري الشرائح ظاهريا، وأن تبدأ بفحص من يستخدم القدرة الحاسوبية في نهاية المطاف ولأي غرض». ويضع هذا الرأي استخدام مراكز البيانات بعد تركيبها ضمن نطاق الجدل حول الضوابط، إلى جانب مسألة تصدير المعالجات نفسها. ومن المقرر أن ينشر المكتب الوطني للإحصاء الصيني في 16 نوفمبر تقرير الإنتاج الصناعي الشهري وتقرير مبيعات السلع الاستهلاكية لشهر نوفمبر. وتأتي هذه البيانات ضمن المؤشرات الاقتصادية الصينية المقرر صدورها بعد تقرير المشاريع.