فير تسعّر طرحاً بقيمة 150 مليون دولار عبر بيع 15 مليون سهم بسعر 10 دولارات
الحقائق الرئيسية
أعلنت شركة فير للتكنولوجيا الحيوية في 12 نوفمبر تسعير طرح عام مكتتب لبيع 15 مليون سهم بسعر 10 دولارات للسهم، بما يحقق متحصلات إجمالية متوقعة قدرها 150 مليون دولار قبل الخصومات والعمولات ومصروفات الطرح، بحسب بيان الشركة. وستبيع فير جميع الأسهم المطروحة بنفسها، ما يعني أن الإصدار يضيف أسهماً إلى رأس المال القائم ويوفر للشركة تمويلاً جديداً. ويأتي التسعير بينما تملك الشركة، وفق بياناتها، موارد نقدية تكفي خططها التشغيلية حتى النصف الثاني من 2028. وقالت فير إن صافي الحصيلة، إلى جانب مواردها الحالية، سيمول أنشطة ما قبل التسويق لبرنامج التهاب الكبد دلتا المزمن والاستثمار في منصة الأورام وبرامجها القائمة على خلايا T، إضافة إلى الأغراض العامة. ومن المقرر إتمام الطرح في 16 نوفمبر، رهناً بشروط الإغلاق المعتادة.
حددت الشركة سعر الطرح عند 10 دولارات للسهم، مقابل إغلاق السهم في الجلسة النظامية يوم 12 نوفمبر عند 12.12 دولاراً، بانخفاض 7.69% خلال اليوم، بحسب بيانات Investing.com. وأظهرت الصفحة سعراً بعد الإغلاق عند 11 دولاراً، منخفضاً 9.24% في القراءة المعروضة. وتضع هذه الأسعار إشارة السوق في الجلسة نفسها التي أعلنت فيها الشركة شروط التمويل، فيما يظل سعر الطرح دون سعر الإغلاق النظامي. ويشمل الإصدار 15 مليون سهم، مع خيار لمتعهدِي الاكتتاب لمدة 30 يوماً لشراء ما يصل إلى 2.25 مليون سهم إضافي. وإذا مُورس الخيار بالكامل، فسيزيد عدد الأسهم المبيعة بمقدار الأسهم الإضافية التي يتضمنها، لكن الشركة لم تدرج في البيان حصيلة نهائية محتملة للخيار.
تتولى لينك بارتنرز وMorgan Stanley وإيفركور آي إس آي إدارة سجل الاكتتاب، بينما تعمل رايموند جيمس مديراً مشاركاً، بحسب بيان فير. ويأتي التمويل الجديد بعد طرح تابع نفذته الشركة في فبراير 2026، حين أصدرت 20,294,117 سهماً بسعر 8.50 دولارات للسهم. وبلغ صافي متحصلات ذلك الطرح نحو 162.2 مليون دولار بعد خصم نحو 10.3 مليون دولار من الخصومات والعمولات ومصروفات الطرح، وفق تقرير الشركة ربع السنوي. ويختلف أساس المقارنة بين العمليتين: مبلغ نوفمبر البالغ 150 مليون دولار هو إجمالي متوقع قبل الاقتطاعات، فيما رقم فبراير صافٍ بعد التكاليف. لذلك لا تكشف مقارنة الرقمين وحدها عن صافي التمويل الذي ستحتفظ به فير من العملية الجديدة.
بلغ النقد وما يعادله والاستثمارات لدى فير نحو 901.3 مليون دولار في 30 سبتمبر، وفق ملحق نشرة الطرح، مع استثناء 90 مليون دولار تلقتها الشركة في أكتوبر من تعاون معلن سابقاً. وقدرت فير أن مواردها النقدية، وفق خطتها التشغيلية الحالية، ستكفي لتمويل خططها حتى النصف الثاني من 2028. ويعود رقم 901.3 مليون دولار إلى نهاية سبتمبر، بينما أُدرج مبلغ التعاون اللاحق بصورة منفصلة في الإفصاح. كما أظهر الملحق أن عدد الأسهم القائمة في 30 سبتمبر بلغ 169,414,129 سهماً. وأفصح الملحق أيضاً عن إصدار 1,765,486 سهماً إلى جلياد ساينسز في أكتوبر بموجب اتفاق شراء أسهم، وهو إصدار لاحق لتاريخ قياس عدد الأسهم في نهاية سبتمبر.
قالت الشركة إن تخصيص صافي المتحصلات بين برامجها قد يتغير بحسب تقدم الدراسات السريرية وفرص تطوير الأعمال والشراكات والتراخيص والمبيعات والقرارات الاستراتيجية. وذكرت في ملحق النشرة أن الأموال ستدعم أنشطة ما قبل التسويق لبرنامجها لعلاج التهاب الكبد دلتا المزمن، واستثماراتها في منصة الأورام وبرامجها القائمة على خلايا T، إلى جانب الأغراض العامة. ولم تحدد الشركة توزيعاً رقمياً للحصيلة بين هذه الاستخدامات. ويجمع الطرح، وفق الإفصاح، بين تمويل برامج التطوير واحتياجات الشركة العامة، مع بقاء أفق السيولة المعلن حتى النصف الثاني من 2028 قائماً وفق تقديرها الحالي. ويتوقع إتمام الصفقة في 16 نوفمبر، مع استمرار خيار متعهدي الاكتتاب في شراء أسهم إضافية لمدة 30 يوماً وفق شروط الإعلان.