29% مكاسب لسهم Modine بعد تقرير عن محادثات استحواذ محتملة مع Samsung

الحقائق الرئيسية

ارتفع سهم Modine بنسبة 29% في التداولات الممتدة يوم 12 نوفمبر، بعدما أفاد تقرير نقلته Bloomberg بأن Samsung Electronics وModine تناقشان استحواذاً محتملاً. وبحسب أشخاص مطلعين نقلت عنهم Bloomberg، قد تُبرم الصفقة خلال الأسابيع المقبلة، لكن المحادثات لم تصل إلى قرار نهائي. وقال التقرير إن المفاوضات قد تنهار أو يظهر مشترٍ آخر، ما يجعل الصفقة احتمالاً قيد البحث لا اتفاقاً منجزاً. ولم تتمكن Reuters فوراً من التحقق من التقرير، فيما لم يصدر تأكيد رسمي من الشركتين. وأغلق سهم Modine في التداول النظامي عند 106.10 دولار، قبل أن يتجاوز 135 دولاراً في التعاملات المتأخرة، في جلسة بلغت فيها القيمة السوقية للشركة نحو 5.6 مليار دولار.

رفض ممثلو Samsung وModine التعليق على المحادثات، وفقاً لما أورده تقرير Bloomberg. وأشار التقرير إلى أن سهم Modine كان قد تراجع نحو 15% منذ إعلان نتائج الربع في 3 نوفمبر، قبل أن تدفع أنباء التفاوض السهم إلى الارتفاع في التداولات المتأخرة يوم 12 نوفمبر. وجاءت هذه النتائج عن الربع المالي الثاني المنتهي في 30 سبتمبر، حين سجلت الشركة صافي مبيعات بلغ 994.4 مليون دولار، بزيادة 255.5 مليون دولار أو 35% عن العام السابق. لكن صافي الأرباح بلغ 30.3 مليون دولار، منخفضاً 32% على أساس سنوي، وشمل 29.5 مليون دولار من مصروف ضريبة الدخل المرتبط بإعادة هيكلة قانونية. وتظهر الأرقام تبايناً بين نمو الإيرادات وتراجع الأرباح المعلنة، في وقت تواصل فيه الشركة إعادة ترتيب أعمالها.

بلغت ربحية السهم المعلنة في الربع 0.56 دولار، بانخفاض 33% مقارنة بالعام السابق، بينما وصلت ربحية السهم المعدلة إلى 1.35 دولار، بزيادة 27%. وعزت Modine المصروف الضريبي إلى إعادة هيكلة قانونية تهدف إلى تسهيل فصل وحدة Performance Technologies. وكانت الشركة قد أكملت في 1 أكتوبر فصل الوحدة ودمجها مع Gentherm عبر صفقة Reverse Morris Trust. وحصل مساهمو Modine على 0.44619 سهم من Gentherm مقابل كل سهم Modine مؤهل وفق سجل الفصل بتاريخ 28 سبتمبر. وفي نتائج الربع، قال الرئيس التنفيذي Neil D. Brinker إن الطلب على منتجات الشركة «لا يزال قوياً جداً»، مشيراً إلى تسجيل طلبات متراكمة قياسية في قطاع مراكز البيانات.

يعزز أداء قطاع مراكز البيانات أهمية Modine في سياق المحادثات المحتملة، إذ بلغت مبيعات القطاع 439.7 مليون دولار في الربع المنتهي في 30 سبتمبر، بزيادة 95% عن العام السابق. وقالت الشركة إن النمو جاء مدفوعاً بارتفاع المبيعات إلى عملاء الحوسبة فائقة النطاق في أمريكا الشمالية. وفي المقابل، انخفض هامش الربح الإجمالي للقطاع 470 نقطة أساس على أساس سنوي، مع ضغط ارتفاع تكاليف المواد والمكونات والرسوم الجمركية. وارتفع سهم Samsung في سيول بما يصل إلى 3.9% يوم الجمعة 13 نوفمبر قبل أن يقلص مكاسبه. ونقل تقرير Bloomberg عن محلل في Bloomberg Intelligence أن شراء Modine قد يساعد المجموعة على التنويع، في ظل اعتمادها الكبير على أعمال الذاكرة.

لدى Samsung تجربة سابقة في توسيع أنشطة التدفئة والتهوية والتكييف؛ فقد أعلنت في مايو 2025 اتفاقاً لشراء جميع أسهم FläktGroup مقابل 1.5 مليار يورو، ثم أعلنت إتمام الاستحواذ في نوفمبر 2025. أما Modine فتتوقع للسنة المالية 2027 مبيعات صافية بين 3.1 و3.2 مليار دولار، وأرباحاً معدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك بين 470 و500 مليون دولار، مع استبعاد Performance Technologies من الفترات المقارنة. وحددت الشركة يوم المستثمرين والمحللين في 18 نوفمبر لعرض أهدافها طويلة الأجل للإيرادات والأرباح. ويأتي الموعد بينما تظل محادثات الاستحواذ المحتملة بلا قرار نهائي، وفق التقرير المنقول عن Bloomberg. وفي انتظار ذلك، تظل التوقعات المالية وخطة الشركة طويلة الأجل من المحطات المعلنة التالية للمستثمرين.