Innodata ترفع توقع نمو الإيرادات في 2026 إلى 42% بعد زيادة 53% في الربع الثالث

الحقائق الرئيسية

رفعت Innodata في 5 نوفمبر توقعها لنمو الإيرادات خلال 2026 إلى 42% أو أكثر على أساس سنوي، من 40% أو أكثر، بعدما سجلت إيرادات قياسية في الربع الثالث. وقالت الشركة في بيان نتائجها إن الزيادة تأخذ في الحسبان إنهاء برنامج لدى أحد عملائها الكبار، مع توقع أن تعوضه برامج جديدة في الربع الأول. وبلغت الإيرادات 95.6 مليون دولار في الأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر، بزيادة 53% عن الفترة المقابلة من العام السابق. كما تجاوزت الإيرادات متوسط توقعات المحللين بنحو 12.3 مليون دولار، أو 15%. وأوردت Zacks الخبر في 12 نوفمبر، بعد إعلان الشركة نتائجها وتحديث توقعاتها بأسبوع.

امتد نمو الشركة إلى صافي الأرباح، إذ بلغ صافي الدخل 10.3 مليون دولار في الربع الثالث، بزيادة 24% على أساس سنوي، فيما وصلت ربحية السهم المخففة إلى 0.29 دولار. وعلى مستوى الأشهر التسعة الأولى من 2026، ارتفعت الإيرادات إلى 277.9 مليون دولار من 179.3 مليون دولار في الفترة ذاتها من 2025، بنمو يقارب 55%. وعزت الشركة الزيادة أساساً إلى ارتفاع حجم خدمات هندسة بيانات الذكاء الاصطناعي المقدمة ضمن برامج العملاء الحاليين. وكانت الإيرادات قد بلغت 92.1 مليون دولار في الربع الثاني، بنمو سنوي قدره 58%. وبلغ هامش الربح الإجمالي المعدل في ذلك الربع 49%.

على جانب العملاء، قالت Innodata إن عميلاً كان يمثل أقل من 5% من إيراداتها قبل عام أصبح أكبر عملائها في الربع الثالث، ما منحها عميلين متقاربين في الحجم. وأضافت أنها وقعت مع ذلك العميل برنامجاً إضافياً للربع الرابع تبلغ قيمته نحو 18 مليون دولار. لكن بيانات الأشهر التسعة تكشف استمرار تركّز الإيرادات؛ فقد مثّل أكبر عميل نحو 41% من الإجمالي، بينما مثّل عميل آخر نحو 32%. ويقارن ذلك بحصة بلغت 58% للعميل الأكبر في الفترة نفسها من 2025. وتبرز هذه الأرقام أهمية توسع قاعدة البرامج والعملاء في مسار الإيرادات، بالتوازي مع اعتماد الشركة على عدد محدود من الحسابات الكبيرة.

وأعلنت الشركة عن خمسة برامج جديدة مع شركة كبيرة للحوسبة السحابية، بعدما حقق هذا الحساب إيرادات بنحو 3.1 مليون دولار خلال الاثني عشر شهراً السابقة. وقالت Innodata إنها تتوقع أن تتجاوز إيراداتها من هذا العميل 20 مليون دولار في 2027، استناداً إلى تلك البرامج. وفي مسار آخر، أطلقت الشركة في سبتمبر مختبراً لالتقاط الحركة لتدريب الروبوتات البشرية ونماذج العالم. وقدرت أن تجربة واحدة ناجحة من هذه التجارب يمكن أن تحقق إيرادات بنحو 7 ملايين دولار في 2027. وتظل هذه الإيرادات المتوقعة مرتبطة بنجاح التجربة، وفق صياغة الشركة.

وفي العقود الحكومية، أفصحت Innodata عن فوز شفهي بعقد اتحادي قيمته 5 ملايين دولار سنوياً لمدة خمس سنوات. وقالت إنها تتوقع توقيع العقد بحلول نهاية الربع الرابع. أما على صعيد التنفيذ القريب، فتتوقع الشركة أن تعوض البرامج الجديدة في الربع الأول البرنامج الذي يجري إنهاؤه لدى عميل كبير. وفي الوقت نفسه، جاء رفع التوقع السنوي بعد أن كانت الشركة قد بدأت العام بتوقع نمو يبلغ نحو 35% أو أكثر، مع احتمال صعوده إذا توسعت البرامج. وأنهت Innodata عام 2025 بإيرادات بلغت 251.7 مليون دولار، بنمو سنوي قدره 48%.

ورافق تسارع الإيرادات تراجع في هامش الربح الإجمالي المعدل خلال الربع الثالث إلى 40%، مقارنة بـ44% في الفترة المقابلة من 2025. وعزت الشركة الانخفاض أساساً إلى ارتفاع تكاليف التشغيل المباشرة. ويأتي ذلك بعد هامش معدل بلغ 49% في الربع الثاني، وفق نتائج الشركة. وبينما رفعت Innodata توقع نمو الإيرادات السنوي للمرة الأحدث إلى 42% أو أكثر، فإن تنفيذ البرامج الجديدة واستيعاب تكاليفها سيكونان ضمن العوامل التي تتابعها السوق في الفصول المقبلة. وتضم المواعيد القريبة التي حددتها الشركة نهاية الربع الرابع لتوقيع العقد الاتحادي، والربع الأول لبدء تعويض البرنامج الجاري إنهاؤه.