ربحية Cellebrite غير المتوافقة مع GAAP تتجاوز التقديرات بـ 0.07 دولار للسهم
الحقائق الرئيسية
أعلنت Cellebrite نتائج الربع الثالث من 2026 في 12 نوفمبر، مسجلة ربحية مخففة للسهم بلغت 0.10 دولار وفق GAAP و0.17 دولار وفق المقياس غير المتوافق مع GAAP. وتجاوز الرقم الأخير تقدير المحللين البالغ 0.10 دولار بمقدار 0.07 دولار للسهم، بحسب تقرير Reuters الذي نقلته Investing.com. لكن الإيرادات لم تبلغ متوسط التوقعات، وفق التقرير نفسه. وجاءت النتائج في وقت تتابع فيه الأسواق نمو الإيرادات المتكررة ومؤشرات التحول في أعمال الشركة. ولم يتسن التحقق من تداول السهم بارتفاع يقارب 6% في جلسة إعلان النتائج، لذلك لا تُنسب حركة سعرية إلى التقرير.
تُظهر نتائج الربع الثاني، بوصفها خلفية سابقة، أن الإيرادات بلغت 131.1 مليون دولار، بزيادة سنوية قدرها 16%، فيما وصلت الإيرادات السنوية المتكررة ARR إلى 507.8 مليون دولار، بزيادة 21% على أساس سنوي. وكانت الشركة قد خفضت آنذاك توقعاتها السنوية لكل من ARR والإيرادات. وفي أغسطس، حددت نطاق ARR المتوقع للسنة المالية 2026 عند 550–560 مليون دولار، والإيرادات عند 555–561 مليون دولار. وفي الوقت نفسه رفعت توقع EBITDA المعدل إلى 153–159 مليون دولار. وتعكس هذه الأرقام خلفية التوجيه المالي الذي سبق نتائج الربع الثالث، ولا تمثل نتائج الفترة الحالية.
بعد نتائج الربع الثاني، قال الرئيس التنفيذي شيف رامجي إن ARR جاء دون توقعات الشركة بسبب دورات بيع أطول وتوسع أقل من المتوقع في تحويلات Inseyets. وأضاف أن الشركة تتخذ خطوات لتحسين التنفيذ. كما قال المدير المالي ديفيد بارتر إن الشركة خفضت توقعات ARR والإيرادات السنوية، لكنها رفعت هدف EBITDA المعدل للسنة. وقال بارتر: «خفضنا توقعات ARR للسنة كاملة، وما ترتب على ذلك من أثر في هدف الإيرادات، لكننا رفعنا هدف EBITDA المعدل الأصلي لهذا العام». وتوضح هذه التصريحات أسباب تعديل التوجيهات في أغسطس، قبل صدور نتائج الربع الثالث.
وفي أغسطس، أعلنت Cellebrite إتاحة Genesis for Enterprise، ووسعت توافره الإقليمي ليشمل أستراليا والمملكة المتحدة. وقالت الشركة حينها إن إتاحته في الاتحاد الأوروبي كانت متوقعة في وقت لاحق من الشهر نفسه. ويأتي هذا التطور ضمن خلفية المنتجات التي سبقت حديث الإدارة عن اكتساب Genesis زخماً في أول ربع كامل لها. وفي موعد إعلان نتائج الربع الثالث، ربط الرئيس التنفيذي نمو الإيرادات بالأداء الدولي القوي، وتسارع إضافي في القطاع الفيدرالي الأميركي، والزخم الذي اكتسبه Genesis. ولم يحدد البيان أن الطلب على منتجات التحقيق الجنائي الرقمي هو سبب حركة السهم.
كان من المقرر نشر النتائج وعقد مكالمة المستثمرين يوم الخميس 12 نوفمبر 2026 عند الساعة 8:30 صباحاً بتوقيت شرق الولايات المتحدة، بحسب إعلان علاقات المستثمرين. وقد حددت الشركة ذلك الموعد مسبقاً لإعلان نتائج الربع الثالث. وتضع المكالمة الإدارة أمام المستثمرين لعرض النتائج والتوجيهات ومناقشة أداء الأعمال. ويظل التباين بين تجاوز ربحية السهم المعدلة للتقديرات وإخفاق الإيرادات في بلوغ متوسطها أبرز عناصر النتائج المتاحة. أما أثر الإعلان في سعر السهم خلال الجلسة نفسها فلم يتأكد من مصدر موثوق مفتوح.