BTG Pactual يسجل أرباحاً قياسية ويوافق على إعادة شراء وحدات بقيمة 2 مليار ريال
الحقائق الرئيسية
سجل BTG Pactual أرباحاً قياسية في الربع الثالث من 2026، مع زيادة الإيرادات بنحو 14% إلى 10.81 مليار ريال برازيلي، بحسب ما نقلته رويترز عن البنك في 12 نوفمبر. وقالت رويترز إن نمو الإيرادات المتواصل دفع زيادة الأرباح رغم ارتفاع التكاليف، الذي عزته أساساً إلى النمو غير العضوي. ويعكس ذلك توسع البنك بالتوازي مع تحسن دخله خلال الفترة. وفي سياق إعلان النتائج، أقر مجلس الإدارة برنامجاً لإعادة شراء وحدات البنك. وتحدد هذه الخطوة سقفاً لإعادة الشراء يبلغ 2 مليار ريال برازيلي، مع مدة تصل إلى 18 شهراً.
بلغ العائد المعدل على متوسط حقوق الملكية 26.4% في الربع الثالث، مقارنة مع 28.2% في الفترة نفسها من العام السابق، وفق رويترز. ويضع هذا التراجع في العائد صورة أكثر توازناً أمام نمو الأرباح القياسي والإيرادات. فقد حقق البنك زيادة في الإيرادات، لكن مردود حقوق الملكية انخفض على أساس سنوي. وربطت رويترز نمو الأرباح بارتفاع الإيرادات رغم زيادة التكاليف، مشيرة إلى أن التوسع غير العضوي كان المحرك الرئيسي لارتفاع المصروفات. وبذلك جمعت النتائج بين توسع النشاط وضغط التكاليف وتراجع العائد النسبي على حقوق الملكية.
وعلى جانب تدفقات العملاء، سجل صافي الأموال الجديدة 58 مليار ريال برازيلي خلال الربع، وبلغت الأصول تحت الإدارة والإدارة المالية 2.8 تريليون ريال، بحسب رويترز. وتشير هذه الأرقام إلى استمرار تدفق الأموال إلى البنك واتساع قاعدة الأصول التي يديرها أو يقدم لها خدمات إدارية. وفي المقابل، لم تسجل وحدات الأعمال الرئيسية أداءً متجانساً. فقد تراجعت إيرادات الخدمات المصرفية الاستثمارية والتداول، بينما أظهرت تصريحات البنك الواردة في تقرير رويترز مستويات قياسية لإيرادات ائتمان الشركات وإدارة الثروات. وتبرز هذه النتائج اختلاف مصادر النمو داخل البنك خلال الفترة.
بلغت إيرادات الخدمات المصرفية الاستثمارية 412 مليون ريال برازيلي، بانخفاض 36% على أساس سنوي، وفق رويترز. وكانت الإيرادات في هذا النشاط مستقرة نسبياً مقارنة بالربع السابق، لكن المقارنة السنوية أظهرت هبوطاً حاداً. أما إيرادات المبيعات والتداول فبلغت 1.74 مليار ريال، متراجعة 11% عن مستواها قبل عام. ويعني ذلك أن ضعف هذين النشاطين تزامن مع نمو الإيرادات الإجمالية للبنك، الذي دعمته مصادر أخرى بحسب التقرير. وتوفر هذه الفروقات صورة أدق عن تركيبة النتائج من رقم الإيرادات الكلي وحده.
وعلى صعيد التوسع الإقليمي، أتم البنك الاستحواذ على HSBC أوروغواي وحصل على موافقة تنظيمية للعمل مصرفاً في بيرو، بحسب ما أوردته رويترز. ويأتي الاستحواذ والموافقة ضمن السياق الذي ربط فيه التقرير ارتفاع التكاليف بالنمو غير العضوي. كما أشار التقرير إلى تسجيل إيرادات قياسية في ائتمان الشركات وإدارة الثروات، إلى جانب صافي أموال جديدة بلغ 58 مليار ريال برازيلي. وتُظهر هذه التطورات توسع حضور البنك في المنطقة بالتزامن مع نمو الأصول تحت الإدارة والإدارة المالية إلى 2.8 تريليون ريال. ولا يقدم تقرير النتائج الوارد في الأدلة تفسيراً منفصلاً لمساهمة كل من الاستحواذ أو الموافقة التنظيمية في الإيرادات الفصلية.
ووافق مجلس الإدارة في 11 نوفمبر على إعادة شراء وحدات BPAC11 بقيمة تصل إلى 2 مليار ريال برازيلي، ولمدة لا تتجاوز 18 شهراً، وفق رويترز. وقال البنك إن البرنامج يستهدف تحسين تخصيص رأس المال واستخدام السيولة المتاحة بكفاءة. ويأتي الإعلان بعد تسجيل الأرباح القياسية، لكنه يحدد سقفاً للبرنامج ومدته ولا يورد في الأدلة قيمة وحدات ستُشترى بالفعل. وكان البنك قد أدرج مؤتمراً هاتفياً لنتائج الربع الثالث في تقويم علاقات المستثمرين بتاريخ 12 نوفمبر. كما يحدد التقويم اجتماعاً عاماً مع المحللين في 25 نوفمبر 2026، وهو الموعد المقبل الوارد في سجل علاقات المستثمرين.