Marsh تتفق على شراء Wilshire في صفقة أُعلن عنها في 10 نوفمبر
الحقائق الرئيسية
أعلنت CC Capital وMotive Partners في 10 نوفمبر 2026 اتفاقاً لبيع Wilshire إلى Marsh، في خطوة توسع نشاط Marsh الاستثماري نحو خدمات الثروات التي يقودها المستشارون. وقالت Marsh إن الصفقة ستضيف إلى أعمالها قدرات في التحليلات والاستثمارات البديلة، إلى جانب توسيع نطاق خدماتها الاستثمارية. ولم تُعلن الشركتان الشروط المالية للاتفاق. ومن المتوقع إتمام الصفقة في الربع الأول من 2027، رهناً بالموافقات التنظيمية وشروط الإغلاق المعتادة وموافقات العملاء. وبذلك يظل انتقال Wilshire إلى Marsh معلقاً على استكمال تلك الإجراءات.
قال الرئيس التنفيذي لـMarsh جون دويل إن الجمع بين قدرات Wilshire وانتشار Marsh العالمي وخبرتها في الأسواق العامة والخاصة يمكن أن يساعد العملاء على اتخاذ قرارات أفضل وبناء محافظ أكثر مرونة. وأضاف أن الصفقة تجمع هذه القدرات مع بنية Marsh المفتوحة وخبرتها عبر الأسواق العامة والخاصة. ويأتي هذا التوجه ضمن استراتيجية Marsh لتوسيع أعمالها الاستثمارية إلى شريحة الثروات التي يقودها المستشارون. وقالت الشركة إن الإضافة تشمل أيضاً قدرات في التحليلات والاستثمارات البديلة. ولم يذكر الإعلان أثراً مالياً متوقعاً للصفقة أو قيمة للشراء.
وقالت Marsh إن زملاء Wilshire في مكاتبها بالولايات المتحدة وأوروبا وآسيا سينضمون إلى الشركة عند اكتمال الصفقة. ويعني ذلك أن انتقال الموظفين مرتبط بإتمام الاستحواذ، المتوقع في الربع الأول من 2027. وتعمل Wilshire في خدمات الاستثمار عبر الاستشارات والحلول الاستثمارية والبديلة والمؤشرات والبيانات والتقنية والتحليلات. وتقول الشركة إنها تقدم المشورة بشأن أصول تتجاوز 1.6 تريليون دولار، وتدير أصولاً بقيمة 221 مليار دولار، وفق بياناتها اعتباراً من 30 يونيو 2026. وتعطي هذه الأرقام مقياساً لحجم الأعمال التي ستنتقل إلى Marsh إذا أُغلقت الصفقة.
تعود جذور Wilshire إلى عام 1972، حين تأسست مزوداً للمؤشرات وتحليلات المخاطر، قبل أن تتطور إلى شركة خدمات استثمارية متنوعة. وفي 2021، استحوذت CC Capital وMotive Partners على الشركة، وأعلنت Wilshire آنذاك توسيع فريق القيادة والتوجه نحو النمو. وقالت CC Capital إن المستثمرين عملا مع الإدارة منذ استثمارهما في 2021 على برنامج لخلق القيمة وتعزيز الأعمال. وشمل البرنامج، بحسب الشركة، تحديث البنية التقنية والبيانات، وتطوير سير العمل المدعوم بالذكاء الاصطناعي والمنتجات والاستحواذات. ولم تتضمن المعلومات المتاحة تفاصيل عن الاستحواذات أو عن مساهمة البرنامج في نتائج مالية محددة.
وتزامن إعلان الصفقة مع نشر Wilshire في 6 نوفمبر نتائج خدمة TUCS للربع الثالث من 2026، التي أظهرت عائداً إجمالياً وسيطاً بلغ -0.41% لجميع الخطط التي تتبعها خلال الربع. وبلغ العائد الوسيط 8.38% للأشهر الاثني عشر المنتهية في 30 سبتمبر 2026. وفي الفترة نفسها، ارتفع مؤشر Wilshire 5000 للأسهم الأمريكية 1.27%، بينما سجل مؤشر MSCI AC World ex U.S. عائداً قدره 0.48%. أما السندات الأمريكية، ممثلة بمؤشر Bloomberg U.S. Aggregate، فسجلت عائداً قدره -3.51% خلال الربع. وتوضح هذه النتائج تباين أداء فئات الأصول في الفترة التي تغطيها بيانات الخدمة.
وتراوحت العوائد الفصلية الوسيطة بين -1.59% للصناديق المؤسسية الصغيرة، التي تقل أصولها عن مليار دولار، و0.68% للمؤسسات والأوقاف الكبيرة، التي تتجاوز أصولها 500 مليون دولار. كما تجاوزت الحصة الوسيطة للأصول البديلة لدى المؤسسات والأوقاف الكبيرة 50% من التخصيص في الربع الثالث. وتصف Wilshire خدمة TUCS بأنها جهد تعاوني بينها وبين جهات الحفظ، وتقول إنها تُعد على نطاق واسع معياراً مرجعياً لأداء أصول الخطط المؤسسية الأمريكية وتخصيصها. وتضع هذه المؤشرات جانباً من نشاط التحليلات وتخصيص الأصول الذي قالت Marsh إنه سيدعم توسع أعمالها الاستثمارية. ويظل إتمام الصفقة مرهوناً بالموافقات التنظيمية وشروط الإغلاق المعتادة وموافقات العملاء، مع توقع إغلاقها في الربع الأول من 2027.