METKA تستهدف جمع 250 مليون يورو من طرح أولي في بورصة أثينا
الحقائق الرئيسية
أعلنت METKA في 11 نوفمبر 2026 نيتها المضي في طرح عام أولي والتقدم بطلب لإدراج جميع أسهمها في السوق المنظمة لبورصة يورونكست أثينا، في خطوة تفصل منصة البنية التحتية التابعة لمجموعة Metlen Energy & Metals في كيان مدرج. ومن المتوقع أن يجمع إصدار الأسهم الجديدة نحو 250 مليون يورو، فيما يتضمن الطرح أيضاً أسهماً قائمة تبيعها شركة Metlen. وقالت METKA إن حصيلة الأسهم الجديدة ستُستخدم أساساً لدعم نمو أنشطة البنية التحتية، ولا سيما الاستثمار في مشروعات الشراكة بين القطاعين العام والخاص والامتيازات. ويشمل استخدام الأموال كذلك فرصاً عقارية مختارة في جنوب شرقي أوروبا. ويمنح هذا الترتيب الشركة تمويلاً جديداً للتوسع، بينما تتيح الأسهم القائمة لـMetlen بيع جزء من حصتها ضمن العملية.
تضم METKA أعمال الإنشاءات والشراكات والامتيازات وإدارة المرافق، وهي شركة تابعة غير مباشرة ومملوكة بالكامل لـMetlen Energy & Metals PLC. وتعمل المنصة عبر ثلاث شركات تشغيلية مملوكة بالكامل: METKA ATE للإنشاءات، وM Concessions للشراكات والامتيازات، وUNISON لخدمات إدارة المرافق. وقالت الشركة إن METKA تشكلت في 2026 ضمن إعادة تنظيم قطاعات الإنشاءات والامتيازات والشراكات لدى مجموعة Metlen. ويضع هذا الهيكل أنشطة مختلفة ضمن منصة واحدة تستعد للإدراج، مع توجيه الأولوية الاستثمارية المعلنة إلى مشاريع البنية التحتية الجديدة. ولم يحدد الإعلان تقييماً للشركة ضمن الطرح.
على أساس تجميعي أُعد لأغراض خاصة، ارتفعت إيرادات METKA من 364 مليون يورو في السنة المالية المنتهية في 31 ديسمبر 2024 إلى 869 مليون يورو خلال الاثني عشر شهراً المنتهية في 30 يونيو 2026. وبلغت الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك 158 مليون يورو في الفترة الأخيرة، بهامش 18.2%. وفي 30 يونيو 2026، بلغ دفتر أعمال الإنشاءات نحو 2.1 مليار يورو، فيما سجلت الشركة صافي نقد معدل قدره 166 مليون يورو. وتقدم هذه الأرقام صورة عن حجم الأعمال والسيولة لدى المنصة قبل الطرح المزمع. وهي تستند إلى الفترات والأساس التجميعي المحدد في إعلان الشركة.
وفي تحديث تداول صدر في 5 نوفمبر، أعلنت Metlen أن إيرادات قطاع البنية التحتية والامتيازات بلغت 534 مليون يورو في الأشهر التسعة الأولى من 2026، بزيادة 50% عن 356 مليون يورو في الفترة المقابلة من 2025. وحذرت المجموعة من أن أرقام القطاع لا تقارن مباشرة بأرقام مجموعة METKA الجديدة بسبب اختلاف النطاق والحدود المحاسبية. كما أشارت إلى إنجاز METKA ATE في 31 يوليو مشروع ترميم خط السكك الحديدية بين أثينا وتيسالونيكي، بطول 40 كيلومتراً، بعد تنفيذه خلال 15 شهراً. وقالت Metlen إن المشروع سُلّم في موعده. ويقدم التحديث مؤشرات على نشاط القطاع ومشروعاته، مع بقاء المقارنة بينه وبين المنصة الجديدة مقيدة باختلاف النطاق.
يتضمن هيكل الطرح عرضاً عاماً في اليونان للمستثمرين الأفراد والمؤسسات، إلى جانب طرح خاص للمستثمرين المؤسساتيين المؤهلين خارج البلاد. وقالت METKA إن إعلان النية ليس نشرة اكتتاب ولا عرضاً للأوراق المالية في أي ولاية قضائية. ويظل تنفيذ الطرح وقبول الأسهم للإدراج مشروطين بنشر نشرة اكتتاب معتمدة ومضي الصفقة قدماً. ولذلك تمثل الخطوة إعلاناً عن نية الإدراج، فيما تبقى إجراءات العرض والإدراج مرهونة باستيفاء تلك الشروط.