ارتفع إيراد GEO إلى 761.1 مليون دولار في الربع الثالث مع خفض ديونها
الحقائق الرئيسية
سجلت مجموعة GEO إيرادات بلغت 761.1 مليون دولار في الربع الثالث من 2026، بزيادة 12% عن 682.3 مليون دولار في الفترة نفسها من العام السابق، وفق إفصاح الشركة لدى هيئة الأوراق المالية والبورصات الأميركية. وارتفعت الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك 21% إلى 145.3 مليون دولار، من 120.1 مليون دولار قبل عام. كما بلغ صافي الدخل المعدل 51.8 مليون دولار، أو 0.39 دولار للسهم المخفف، مقارنة مع 35 مليون دولار و0.25 دولار للسهم في الربع الثالث من 2025، بزيادة 48%. وتأتي النتائج في وقت تمضي فيه GEO في خفض ديونها بعد بيع مجمع أديليانتو واستخدام جزء من العائدات لاسترداد سندات. ولم يتسن التحقق من تقارير عن رفع ستاندرد آند بورز تصنيف الشركة إلى BB+ في 10 نوفمبر؛ وكان تقرير منفصل في أكتوبر قد أشار إلى رفع التصنيف إلى BB.
على أساس الأشهر التسعة الأولى من العام، ارتفعت الإيرادات 14% إلى 2.2 مليار دولار، مقابل 1.9 مليار دولار في الفترة المقابلة من 2025. وزادت الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك 24% إلى 418.7 مليون دولار، مقارنة مع 338.5 مليون دولار. وتعكس هذه الأرقام نمواً في الإيرادات والربحية المعدلة على مدى الفترة، إلى جانب التحسن المسجل في الربع الثالث. لكن صافي الدخل المحاسبي يروي صورة مختلفة عند المقارنة السنوية للربع. فقد بلغ صافي الدخل العائد إلى عمليات GEO نحو 49.2 مليون دولار، أو 0.37 دولار للسهم المخفف، مقابل 173.9 مليون دولار و1.24 دولار للسهم قبل عام.
وقالت GEO إن الربع الثالث من 2025 تضمن مكاسب من بيع أصول وبنوداً أخرى غير اعتيادية أو غير متكررة، وهو ما يفسر جانباً من الفارق الكبير في صافي الدخل المحاسبي بين الفترتين. لذلك ارتفع صافي الدخل المعدل في الربع الثالث من 2026، بينما جاء صافي الدخل المحاسبي أدنى بكثير من نظيره قبل عام. وعلى صعيد الميزانية، أتمت الشركة بيع مجمع أديليانتو في 2 أكتوبر مقابل سعر إجمالي إجمالي قدره 950 مليون دولار، وبلغ صافي العائدات نحو 705 ملايين دولار بعد الضرائب ومصاريف الصفقة. واستخدمت GEO العائدات لاسترداد سندات مضمونة بقيمة 650 مليون دولار، بفائدة 8.625% ومستحقة في 2029، في 15 أكتوبر. وقالت الشركة إن إجمالي ديونها المؤسسية المتبقية بلغ 625 مليون دولار في 5 نوفمبر، وكلها سندات غير مضمونة تستحق في 2031.
ورفعت GEO توجيهاتها لعام 2026، متوقعة أرباحاً معدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك بين 568 مليون دولار و573 مليون دولار. كما تستهدف صافي دخل معدل بين 185 مليون دولار و190 مليون دولار، أو بين 1.40 دولار و1.44 دولار للسهم المخفف. وتوفر هذه التقديرات إطاراً لقراءة أداء الشركة في بقية العام، بالتوازي مع خفض الدين وإعادة تخصيص رأس المال. وبحسب إفصاحها، أعادت GEO شراء نحو 10.1 مليون سهم حتى 5 نوفمبر بكلفة تقارب 177 مليون دولار. وجرت عمليات الشراء ضمن تفويض قيمته 1.25 مليار دولار يسري حتى 31 ديسمبر 2029، مع بقاء نحو 1.07 مليار دولار متاحاً.
ومن المنتظر أن يأتي جزء من النمو المستقبلي من مجمع بيغ سبرينغ في تكساس، الذي يغطيه اتفاق خدمات حكومية بين المدينة وإدارة الهجرة والجمارك الأميركية لمدة 10 سنوات، دخل حيز التنفيذ في 1 نوفمبر 2026. وتبلغ سعة المجمع 2,329 سريراً، وتتوقع GEO أن يدر نحو 200 مليون دولار من الإيرادات السنوية في أول سنة تشغيل كاملة. وقالت الشركة إن استكمال تفعيل المجمع متوقع بنهاية الربع الأول من 2027، على أن تصل العمليات ومساهمة الأرباح إلى مستويات طبيعية في الربع الثاني من العام نفسه. وفي الوقت ذاته، أفادت بأنها تواصل عملية بيع عدة مرافق أخرى مملوكة لها إلى إدارة الهجرة والجمارك. لكنها قالت إنه لا يوجد اتفاق نهائي أو جدول زمني دقيق لإتمام أي من الصفقات الإضافية، ولا ضمان لإتمامها.