توقعات بربحية 0.764 دولار للسهم وإيرادات 140.27 مليوناً لـ Digi
الحقائق الرئيسية
تتجه الأنظار إلى إعلان Digi International نتائج الربع المالي الرابع والسنة المالية 2026، مع توقع المحللين ربحاً قدره 0.764 دولار للسهم وإيرادات تبلغ 140.27 مليون دولار، بحسب تقديرات MarketBeat. وحددت الشركة موعد إصدار النتائج بعد إغلاق السوق في 11 نوفمبر، قرابة الساعة 4:00 مساءً بتوقيت شرق الولايات المتحدة، على أن تعقد مكالمة النتائج بعد ساعة. ويأتي الإعلان بعد ربع ثالث سجلت فيه الشركة نمواً قوياً في الإيرادات والأرباح، فيما توفر النتائج المرتقبة مؤشراً على أدائها في ختام السنة المالية. وتظل تقديرات المحللين منفصلة عن توقعات الإدارة التي أعلنتها الشركة عقب نتائج الربع الثالث. لذلك تتركز المقارنة على الأرقام الفعلية للربع الرابع في مقابل نطاق التوجيه الرسمي والتقديرات المنشورة.
كانت Digi قد توقعت إيرادات بين 138 و142 مليون دولار للربع الرابع، وربحية معدلة للسهم المخفف بين 0.75 و0.78 دولار، وEBITDA معدلة بين 40 و41.5 مليون دولار. وتأتي تقديرات المحللين البالغة 140.27 مليون دولار للإيرادات داخل نطاق الشركة، كما تقع توقعاتهم لربحية السهم عند 0.764 دولار داخل النطاق المعلن للربحية المعدلة. ويختلف مقياس ربحية السهم المعدلة الذي استخدمته الشركة عن رقم تقديرات المحللين بصيغته المنشورة، ما يجعل المقارنة مرتبطة بتعريف كل مقياس. وعلى مستوى السنة المالية، رفعت Digi توجيه الإيرادات إلى 529–533 مليون دولار، بما يعادل نمواً سنوياً متوقعاً بين 23% و24%. كما توقعت نمواً سنوياً في EBITDA المعدلة بين 35% و36%، مع تقديرها أن تبلغ 146–147.5 مليون دولار للسنة المالية.
في الربع المالي الثالث، بلغت إيرادات الشركة 139 مليون دولار، بزيادة سنوية قدرها 29%، فيما ارتفع صافي الدخل 54% إلى 16 مليون دولار. وسجلت ربحية السهم المخفف المعدلة 0.75 دولار، بزيادة 47% على أساس سنوي. وقال الرئيس التنفيذي رون كونيزي إن الشركة حققت مستويات قياسية للإيرادات والإيرادات المتكررة السنوية والأرباح في ذلك الربع. وأضاف أن نمو الإيرادات المتكررة السنوية يعكس تحقيق عائد للعملاء من خلال الحضور والتحكم عن بُعد في الأصول المهمة لأعمالهم. وفي نهاية الربع الثالث، بلغ إجمالي الإيرادات المتكررة السنوية 191 مليون دولار، مرتفعاً 52% عن الفترة المقابلة.
جاء نمو قطاع حلول إنترنت الأشياء في الربع الثالث مدفوعاً إلى حد كبير باستحواذ سابق على Jolt، بحسب الشركة. وبلغت إيرادات القطاع 39 مليون دولار، بزيادة 41% سنوياً، فيما وصلت إيراداته المتكررة السنوية إلى 131 مليون دولار، بنمو 36%. وفي قطاع منتجات وخدمات إنترنت الأشياء، ارتفعت الإيرادات 25% إلى 100 مليون دولار، وبلغت الإيرادات المتكررة السنوية 60 مليون دولار، بزيادة سنوية قدرها 100%. كما تحسنت هوامش الربح الإجمالي والتشغيل إلى 64.8% و16.5% على التوالي، بزيادتين سنويتين قدرهما 130 و260 نقطة أساس. وارتفعت التدفقات النقدية من العمليات إلى 33 مليون دولار، مقارنة مع 24 مليوناً في الربع الثالث من السنة المالية السابقة.
وفي ملف الاستحواذ، أعلنت Digi في 1 أكتوبر اتفاقاً نهائياً لشراء Disruptive Technologies مقابل 130 مليون دولار نقداً، على أن تمول الصفقة من تسهيلها الائتماني الدوار القائم. وقالت الشركة إن الإغلاق متوقع قبل نهاية 2026، رهناً بالموافقة التنظيمية، لذا ظلت الصفقة معلنة ولم تكن قد اكتملت عند صدور البيان. حققت الشركة المستهدفة إيرادات قدرها 15 مليون دولار وإيرادات متكررة سنوية بلغت 4 ملايين دولار في 2025. وتتوقع Digi أن يضيف دمجها مع SmartSense نحو 9 ملايين دولار إلى كل من EBITDA المعدلة والتدفق النقدي الحر في السنة المالية 2028. وتضم التقنية أكثر من 250 ألف مستشعر منشور، بينما يُتوقع أن تمنح الصفقة SmartSense حضوراً تجارياً مهماً في أوروبا وعلاقات وبنية تحتية للعملاء في أكثر من 25 دولة.
يمثل تمويل الاستحواذ امتداداً لاستخدام الشركة لتسهيلها الائتماني؛ وكانت Digi قد أعلنت في 31 أغسطس توسيع التسهيل الائتماني الدوار المضمون إلى 350 مليون دولار. وفي نهاية الربع الثالث، بلغ الدين 109 ملايين دولار والنقد وما يعادله 28 مليوناً، أي إن صافي الدين وصل إلى 81 مليون دولار. وقالت الإدارة إنها تعتزم مواصلة خفض مديونية الميزانية، مع بقاء الاستحواذات ضمن أولويات تخصيص رأس المال. وعلى صعيد توقعات الإدارة الأبعد، قالت الشركة إن نمو الإيرادات المتكررة السنوية وتوسع الهوامش والاحتفاظ بالعملاء تدعم ثقتها في بلوغ 200 مليون دولار لكل من الإيرادات المتكررة السنوية وEBITDA المعدلة ضمن الإطار الزمني المستهدف. وتتيح نتائج السنة المالية المرتقبة تحديثاً لصورة النمو والديون والتدفقات النقدية، فيما لم تربط الشركة ذلك الهدف طويل الأجل بموعد محدد في بيانها.
وأغلقت أسهم Digi عند 65.05 دولار في 10 نوفمبر، منخفضة 3.10% عن الإغلاق السابق، وفق بيانات تاريخية تنسبها Stock Analysis إلى S&P Global Market Intelligence. أما تعديلات أهداف الأسعار التي أمكن التحقق منها فتعود إلى 6 أغسطس، قبل إعلان الشركة نيتها الاستحواذ على Disruptive Technologies في أكتوبر. ورفعت Piper Sandler هدفها من 63 إلى 76 دولاراً، ورفعت Stephens هدفها من 75 إلى 85 دولاراً، فيما رفعت B. Riley Securities هدفها من 78 إلى 86 دولاراً. وتُظهر هذه التعديلات توقعات سابقة على إعلان الصفقة، ولا تمثل استجابة لها. ومن المقرر أن يناقش الرئيس التنفيذي رون كونيزي والمدير المالي جيمي لوخ نتائج الربع الرابع والسنة المالية في مكالمة فيديو عند 5:00 مساءً بتوقيت شرق الولايات المتحدة يوم 11 نوفمبر.