Nexperia تحذر من اختناقات رقائق السيارات مع تحويل السعة إلى مراكز الذكاء الاصطناعي
الحقائق الرئيسية
حذّر مسؤولون في شركتي Nexperia وSTMicroelectronics من أن الطلب المتسارع على مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي يعيد توجيه سعة تصنيع الرقائق بعيدًا عن المكونات المستخدمة في السيارات والصناعة، ما يخلق اختناقات في أجزاء من سلسلة توريد السيارات. وقال الرئيس التنفيذي المؤقت لـNexperia، ستيفان تيلغر، لرويترز في معرض Electronica بميونخ في 10 نوفمبر إن الشركة «مكتظة بالكامل بالحجوزات». وأضاف أن الموردين يحولون سعة التصنيع إلى مراكز البيانات، على حساب الرقائق الناضجة التي تدخل في المركبات والمعدات الصناعية. وفي اليوم السابق، حذّر جان مارك شيري، الرئيس التنفيذي لـSTMicroelectronics، من أن المسابك وشركات تغليف الرقائق تحول مواردها بعيدًا عن تطبيقات السيارات والصناعة. وتسلط التصريحات الضوء على منافسة متزايدة على الطاقة الإنتاجية بين طفرة الذكاء الاصطناعي وقطاعات تعتمد على مكونات أساسية أقل تطورًا تقنيًا.
وقال تيلغر إن بعض المنافسين نقلوا سعة الإنتاج بعيدًا عن أشباه الموصلات السلعية التي توفرها Nexperia، وهو ما أوجد اختناقات في أجزاء من سلسلة توريد السيارات. ووصف وضع القطاع بأنه صعب، قائلًا إن «صناعة السيارات تعاني بشدة في الوقت الراهن». وتتركز المشكلة، بحسب تفسيره، في انتقال القدرة التصنيعية إلى طلبات أخرى بالتزامن مع محدودية الاستثمار في التقنيات التي تنتج المكونات الأساسية. وتشمل هذه المكونات الثنائيات والترانزستورات وغيرها من العناصر التي تدخل في أنظمة المركبات والمعدات الصناعية. ويعني ذلك أن زيادة الطلب على رقائق الذكاء الاصطناعي قد تضغط على توافر مكونات مختلفة عن رقائق المعالجة المتقدمة التي تحظى عادة بالاهتمام في طفرة مراكز البيانات.
وقال تيلغر إن طلب مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي والروبوتات يمتص السعة، بينما ظل الاستثمار في التقنيات الناضجة المستخدمة لإنتاج الثنائيات والترانزستورات والمكونات الأساسية الأخرى متأخرًا لسنوات. وأشار شيري بدوره إلى أن بعض المسابك وشركات التجميع والتغليف، التي كانت تخدم قاعدة واسعة من العملاء، «تنسحب من التقنيات السائدة». وتلتقي التصريحات عند أثر انتقال الموارد على المنتجات التي لا تمثل بالضرورة قلب طفرة الرقائق المتقدمة، لكنها تظل ضرورية لصناعات واسعة. وتعتمد السيارات والمعدات الصناعية على إمدادات منتظمة من هذه المكونات، ولذلك يمكن أن يظهر أثر نقص السعة في أجزاء من سلسلة التوريد حتى مع استمرار نمو إنتاج رقائق الذكاء الاصطناعي. وتصف Nexperia نفسها في هذا السياق بأنها متخصصة في أشباه موصلات منخفضة التكلفة وعالية الإنتاجية، تستخدم أساسًا في المركبات والمعدات الصناعية.
وتختلف تركيبة أعمال Nexperia عن شركات أكبر مثل STMicroelectronics، إذ يتركز نطاقها بدرجة أضيق على مكونات العقد الناضجة. أما ST، فقال شيري إن بصمتها التصنيعية توفر لها قدرًا من الحماية أمام قيود الإمداد. وأضاف: «نحن نتحكم في جزء من مستقبلنا من خلال إنفاقنا الرأسمالي وتصنيعنا». ويشير هذا إلى أن امتلاك الشركة قدرات تصنيع داخلية يمنحها بعض السيطرة على تلبية احتياجاتها، لكنه لا يلغي القيود التي تواجه الموردين في السوق الأوسع. وتأتي هذه الحماية الجزئية فيما تتنافس قطاعات السيارات والصناعة ومراكز البيانات على موارد تصنيع وتغليف مشتركة، بحسب التحذيرات التي نقلتها رويترز.
وفي الوقت نفسه، تمثل مراكز البيانات فرصة نمو لـSTMicroelectronics، إلى جانب كون الطلب عليها عاملًا في إعادة توزيع السعة. ففي 29 أكتوبر، رفعت الشركة توقع إيراداتها من مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي خلال 2026 إلى نحو 1.3 مليار دولار، مقارنة بتوقع يوليو الذي تجاوز 1 مليار دولار. وأبقت على هدف تحقيق إيرادات تتجاوز 2 مليار دولار في 2027. وقال شيري للمحللين إن الطلب على أعمال الشركة في مراكز البيانات يقوده أساسًا إنتاج رقائق الفوتونيات السيليكونية، التي تنقل البيانات بين الخوادم باستخدام الضوء بدل الإشارات الكهربائية. وتوضح هذه التوقعات حجم الفرصة التي تسعى الشركة إلى اغتنامها بالتزامن مع التحذير من أن توسع القطاع يمتص سعة كانت متاحة لمنتجات أخرى.
وأغلقت أسهم STM عند 44.54 دولارًا في 9 نوفمبر، وفق بيانات EL7، بعد إغلاقها عند 48.54 دولارًا في 3 نوفمبر، و45.60 دولارًا في 4 نوفمبر، و39.95 دولارًا في 5 نوفمبر، ثم 41.72 دولارًا في 6 نوفمبر. وتوفر هذه الإغلاقات سياقًا لحركة السهم في الأيام السابقة لتقرير رويترز المنشور في 10 نوفمبر، من دون أن تحدد وحدها أثر تحذيرات نقص السعة على التداول. وجاءت تصريحات تيلغر خلال معرض Electronica في ميونخ، الذي يستمر من 10 إلى 13 نوفمبر 2026. وتستمر فعاليات المعرض خلال يوم نشر التقرير، فيما تتركز رسائل شركتي الرقائق على تحول الموردين نحو احتياجات الذكاء الاصطناعي والروبوتات. ويظل محور التحذير هو توافر الرقائق الناضجة للمركبات والصناعة مع استمرار هذا التحول.