Cadeler ترفع ملكيتها إلى 92.06% وتبدأ الاستحواذ الإلزامي على الأسهم المتبقية

الحقائق الرئيسية

أعلنت Cadeler plc في 9 نوفمبر 2026 بدء الاستحواذ الإلزامي على أسهم الأقلية المتبقية في Cadeler A/S، في إطار نقل مقر الشركة الأم من الدنمارك إلى المملكة المتحدة. وتأتي الخطوة بعدما بلغت ملكية الشركة الأم نحو 92.06% من الأسهم وحقوق التصويت القائمة، باستثناء أسهم الخزينة، متجاوزة العتبة التي أطلقت الاستحواذ الإلزامي. وقالت الشركة في إعلانها إنها «قررت ممارسة حقوقها» لشراء الأسهم المتبقية. وبموجب الإجراء، يحصل المساهمون على مقابل نقدي محدد لكل سهم ينقلونه. وبعد انتهاء المهلة، ستُسجل Cadeler plc مالكةً لجميع الأسهم القائمة في Cadeler A/S.

تعود الحصة التي جمعتها Cadeler plc إلى عرض مبادلة الأسهم الذي أعلنت عنه في 21 سبتمبر 2026، وانتهى في 28 أكتوبر بعد تمديده، قبل إعلان النتائج النهائية في 2 نوفمبر. واستحوذت الشركة عبر العرض على 355,404,839 سهماً في Cadeler A/S. ومثلت الأسهم نحو 92.06% من إجمالي الأسهم وحقوق التصويت القائمة، وفقاً لنتائج العرض النهائية. وتحدد هذه النسبة حجم الحصة التي دخلت العرض والأساس الذي انتقلت منه الشركة إلى شراء الأسهم المتبقية. ويأتي الاستحواذ الإلزامي الآن ليستكمل نقل الملكية بعد انتهاء مرحلة المبادلة.

حددت Cadeler plc سعر الاسترداد النقدي عند 58.42 كرونة نرويجية لكل سهم، تبلغ قيمته الاسمية كرونة دنماركية واحدة. وقالت الشركة إن السعر حُسب وفقاً لقانون الشركات الدنماركي، على أساس متوسط السعر المرجح بالحجم لأسهم Cadeler A/S في بورصة أوسلو خلال 30 جلسة تداول سبقت بدء عرض المبادلة مباشرة. ويتيح هذا السعر للمساهمين المتبقين معرفة المقابل النقدي المعروض مقابل كل سهم يخضع للإجراء. ومن لا يوافق على السعر يستطيع طلب تحديده بواسطة خبير تعينه المحكمة المختصة في الدنمارك. ويمكن عرض تقييم الخبير على المحاكم خلال ثلاثة أشهر من استلامه.

طلبت الشركة من المساهمين نقل أسهمهم خلال أربعة أسابيع، وتنتهي المهلة في 7 ديسمبر 2026 عند 23:59 بتوقيت وسط أوروبا. وبعد انقضاء فترة الاستحواذ الإلزامي، ستشتري Cadeler plc قسراً الأسهم التي لم تُنقل طوعاً، مقابل سعر الاسترداد المحدد. ومن المتوقع أن تتم التسوية، أي دفع المقابل النقدي مقابل نقل ملكية الأسهم، في 10 ديسمبر 2026 أو قربه. وبذلك تتبع التسوية انتهاء المهلة الممنوحة للمساهمين لإتمام النقل. وعند اكتمال العملية، ستُسجل الشركة الأم بوصفها صاحبة جميع الأسهم القائمة في الشركة الدنماركية.

وجاء الإجراء بالتزامن مع إعادة توطين الشركة الأم من الدنمارك إلى المملكة المتحدة، وهو الإطار الذي ربطت به Cadeler بدء الاستحواذ الإلزامي. وقالت الشركة عند إطلاق عملية نقل المقر إن الإدراج المباشر والتداول بأسهم Cadeler plc يهدفان إلى تحسين قابلية تداول أسهم المجموعة وتشجيع قاعدة مستثمرين دولية أوسع وأكثر تنوعاً. وكانت بورصة أوسلو وبورصة نيويورك قد علّقتا تداول أسهم Cadeler A/S، بما فيها الأسهم الممثلة بإيصالات الإيداع الأمريكية عند الاقتضاء، اعتباراً من 5 نوفمبر 2026. وذكرت Euronext أن أسهم Cadeler A/S متوقع شطبها بعد اكتمال الاستحواذ الإلزامي. وفي أول يوم تداول لأسهم Cadeler plc في أوسلو، افتتح السهم عند 59 كرونة نرويجية، بقيمة سوقية افتتاحية تقارب 20.96 مليار كرونة نرويجية.

ولتمويل المدفوعات النقدية المرتبطة بالاستحواذ الإلزامي، قالت Cadeler إنها أبرمت ترتيب تمويل مع DNB Bank ASA. وأضافت أن توزيعات من شركات المجموعة إلى الشركة الأم قد تحدث خلال 12 شهراً من إتمام عرض المبادلة. ويرتبط الترتيب بتمويل المبالغ النقدية المستحقة في عملية شراء الأسهم المتبقية. ولا تزال الخطوة التنفيذية التالية هي نقل المساهمين أسهمهم قبل انتهاء المهلة المحددة في 7 ديسمبر 2026. وتلي ذلك التسوية المتوقعة في 10 ديسمبر 2026 أو قربه، ثم استكمال تسجيل الملكية الكاملة.