Mayr-Melnhof تبيع 70% من نشاط التغليف بتقييم 2.4 مليار يورو
الحقائق الرئيسية
أعلنت مجموعة MM Group في 9 نوفمبر 2026 اتفاقها على بيع حصة 70% من نشاط التغليف إلى KPS Capital Partners، في صفقة تقيّم النشاط بأكمله عند 2.4 مليار يورو، بما يشمل الديون، بحسب Reuters عبر Euronext. ولا تمثل قيمة 2.4 مليار يورو ثمن الحصة المبيعة وحدها، بل تقييم النشاط الذي ستنتقل أغلبيته إلى KPS عند إتمام الصفقة. وستحتفظ المجموعة بحصة 30% في النشاط بعد الإتمام. وتغيّر الصفقة هيكل ملكية أعمال التغليف لدى المجموعة، مع بقاء مشاركة لها في النشاط عبر الحصة المتبقية. ولم تثبت المصادر المتاحة حركة سهم الشركة في جلسة 10 نوفمبر، لذلك لا تتضمن هذه التغطية نسبة صعود للسهم.
تتوقع MM Group أن تتراوح المتحصلات النقدية من الصفقة بين 1.8 و1.9 مليار يورو عند إتمامها، وفقاً لما أوردته Reuters عبر Euronext. وتخطط المجموعة لتخصيص ما بين 500 و600 مليون يورو لتوزيع خاص على المساهمين بعد الإتمام. ويجعل ذلك التوزيع المخطط جزءاً من استخدام العائدات، إلى جانب خفض الديون ومتابعة فرص استراتيجية. وقالت المجموعة إن العائدات ستُستخدم لهذه الأغراض، فيما يظل التوزيع المقترح خاضعاً للموافقات والاعتبارات القانونية والتنظيمية وظروف الأعمال. ومن ثم، يرتبط حصول المساهمين على التوزيع الخاص بإتمام الصفقة واستيفاء تلك الشروط.
إلى جانب تخصيص المبلغ للتوزيع الخاص، قالت المجموعة إنها تعتزم استخدام العائدات لسداد الديون، بما يتيح لها توجيه جزء من حصيلة التخارج إلى خفض الالتزامات المالية. كما أدرجت متابعة الفرص الاستراتيجية ضمن خطتها لاستخدام الأموال، من دون تحديد فرص بعينها في المعلومات المنشورة. وتجمع الخطة بذلك بين خفض الدين، وإعادة جزء من القيمة إلى المساهمين، والإبقاء على موارد لمبادرات استراتيجية. لكن قرار التوزيع ومقداره يظلان مرتبطين بالموافقات والاعتبارات التنظيمية والقانونية وظروف الأعمال، بحسب Reuters عبر Euronext. أما المتحصلات النقدية المقدرة، فتتراوح بين 1.8 و1.9 مليار يورو عند إتمام الصفقة، ولا ينبغي الخلط بينها وبين تقييم النشاط البالغ 2.4 مليار يورو.
وتتضمن شروط الصفقة احتمال انخفاض حصة MM Group إلى 20% إذا لم تتحقق أهداف أرباح معينة لعام 2027، بحسب Reuters عبر Euronext. ومن المقرر إتمام الصفقة في النصف الأول من 2027، بعد الحصول على الموافقات اللازمة. وبذلك تظل نسبة الملكية النهائية مرتبطة بنتائج الأهداف المحددة لعام 2027، فيما يعتمد انتقال الحصة على استكمال الموافقات والإجراءات. وعلى صعيد خلفية المشتري، قالت Reuters إن KPS كانت تدير أصولاً بنحو 19.1 مليار دولار حتى نهاية يونيو 2026، وتستثمر في شركات التصنيع والصناعة. وفي خلفية أداء السهم، أفادت Reuters بأنه كان منخفضاً بنحو 28% منذ بداية العام حتى تقريرها في 9 نوفمبر 2026؛ ولا يثبت هذا الرقم حركة السهم في جلسة 10 نوفمبر.