إيرادات Ionis تقفز 55% إلى 243 مليون دولار في الربع الثالث مع خفض توقعات TRYNGOLZA
الحقائق الرئيسية
أعلنت Ionis Pharmaceuticals في 9 نوفمبر نتائج الربع المنتهي في 30 سبتمبر 2026، مسجلة إيرادات بلغت 243 مليون دولار، بزيادة 55% على أساس سنوي بعد استبعاد دفعة مقدمة لمرة واحدة مرتبطة بـsapablursen. وبلغت الإيرادات 157 مليون دولار في الربع المقابل من 2025، فيما قالت الشركة إن النمو جاء من زيادة الإيرادات التجارية وإيرادات البحث والتطوير من شراكات متعددة. وفي الوقت نفسه، خفضت Ionis توقعاتها لمبيعات TRYNGOLZA الصافية في 2026 إلى نحو 50 مليون دولار من نطاق سابق بين 100 و110 ملايين دولار. وعزت الشركة التعديل إلى أن إطلاق الدواء لعلاج فرط الدهون الثلاثية الشديد يتقدم بوتيرة أبطأ من المتوقع. وأبقت توقعاتها لإيرادات العام ككل عند 875 إلى 900 مليون دولار، لتظهر النتائج نمواً فصلياً قوياً إلى جانب تحديات في تسويق أحد أدويتها المملوكة.
على مدى الأشهر التسعة الأولى، سجلت الشركة إيرادات قدرها 757 مليون دولار، مقارنة بـ740 مليوناً في الفترة ذاتها من 2025. وقالت Ionis إن الزيادة البالغة 64% على أساس سنوي تُحسب بعد استبعاد الدفعة المقدمة لمرة واحدة المتعلقة بـsapablursen، التي سُجلت في الربع الثاني من 2025. ويعني هذا القيد أن المقارنة المنشورة تستبعد مبلغاً غير متكرر، فيما تظهر الأرقام المسجلة مباشرة نمواً من 740 مليوناً إلى 757 مليون دولار. وكان أداء الربع الثاني قد شمل إيرادات بلغت 268 مليون دولار مقابل 452 مليوناً قبل عام، بينما بلغت إيرادات النصف الأول 514 مليوناً مقابل 584 مليوناً. وذكرت الشركة آنذاك أن نمو الربع والنصف الأول بعد الاستبعاد بلغ 56% و69% على الترتيب، وعزته إلى استمرار النشاط التجاري وإيرادات بحث وتطوير كبيرة من شراكات متعددة.
بلغت الإيرادات التجارية 136 مليون دولار في الربع الثالث، بزيادة 18% من 116 مليوناً قبل عام، مدفوعة أساساً بمبيعات DAWNZERA. وفي المقابل، ارتفعت إيرادات البحث والتطوير إلى 107 ملايين دولار من 41 مليوناً في الربع المقابل، ما ساهم في نمو إجمالي الإيرادات. وتبرز هذه الأرقام مصدرين مختلفين للزيادة الفصلية: مبيعات الأدوية التجارية وإيرادات الشراكات البحثية والتطويرية. كما سجلت مبيعات SPINRAZA العالمية 461 مليون دولار خلال الربع، بزيادة 23% سنوياً، وحققت لـIonis إيرادات حقوق ملكية قدرها 69 مليون دولار. ويأتي ذلك في وقت تواصل فيه الشركة تسويق TRYNGOLZA وDAWNZERA وZANVASTRO، وهي جهود قالت إن لها دوراً أساسياً في ارتفاع مصروفاتها التشغيلية.
بلغ صافي خسارة Ionis 110 ملايين دولار في الربع الثالث، مقارنة بخسارة 129 مليوناً قبل عام. ووصلت الخسارة الأساسية والمخففة إلى 0.66 دولار للسهم، مقابل 0.80 دولار في الربع الثالث من 2025. ولم تتضمن نتائج الشركة المنشورة مقارنة بتقديرات المحللين. وارتفعت المصروفات التشغيلية إلى 373 مليون دولار من 317 مليوناً، وقالت الشركة إنها جاءت ضمن التوقعات. وعزت الزيادة أساساً إلى استثمارات مرتبطة بجهود تسويق TRYNGOLZA وDAWNZERA وZANVASTRO، في سياق توسيع النشاط التجاري للأدوية المملوكة لها.
انخفض النقد وما يعادله والاستثمارات قصيرة الأجل إلى 1.9 مليار دولار في 30 سبتمبر 2026، من 2.7 مليار دولار في 31 ديسمبر 2025. ومع ذلك، أبقت Ionis توقعاتها لنهاية العام بأن يتجاوز هذا الرصيد 1.6 مليار دولار. كما أعادت تأكيد نطاق الإيرادات الكلية المتوقع لعام 2026 عند 875 إلى 900 مليون دولار، والخسارة التشغيلية وفق مقياس غير متوافق مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً عند 425 إلى 475 مليون دولار. وكانت الشركة قد قالت في يوليو إنها لا تزال على المسار لتحقيق هدف التعادل النقدي في 2028. وفي ذلك الوقت بلغ رصيد النقد والاستثمارات قصيرة الأجل 2.1 مليار دولار في 30 يونيو، وقالت إن الانخفاض من 2.7 مليار دولار في نهاية 2025 يعود أساساً إلى سداد سندات قابلة للتحويل في 1 أبريل 2026.
وكانت Ionis قد توقعت في إعلان نتائج الربع الثاني مبيعات TRYNGOLZA بين 100 و110 ملايين دولار في 2026، إلى جانب مبيعات DAWNZERA بين 110 و120 مليوناً. وقال الرئيس التنفيذي بريت بي. مونيا حينها إن الشركة تشعر بالتفاؤل إزاء مؤشرات الإطلاق المبكرة لـTRYNGOLZA، وإنها تتطلع إلى تسريع نموه ونمو أدويتها المملوكة الأخرى. لكن التوجيه الأحدث خفّض توقع مبيعات TRYNGOLZA إلى نحو 50 مليون دولار، مع الإبقاء على نطاق الإيرادات الإجمالية للشركة دون تغيير. وأغلقت أسهم IONS عند 39.42 دولاراً في 6 نوفمبر، وهو آخر سعر إغلاق وارد في بيانات EL7. وكان من المقرر أن تناقش الإدارة نتائج الربع خلال اتصال عبر الإنترنت في 9 نوفمبر عند الساعة 9 صباحاً بالتوقيت الشرقي.