Safe Harbor توقع مذكرة اندماج تمنح مساهمي Opifex حصة 85% في الشركة المقترحة

الحقائق الرئيسية

أعلنت Safe Harbor Financial في 26 أكتوبر 2026 توقيع مذكرة شروط غير ملزمة مع Opifex Media بشأن اندماج أعمال مقترح، في خطوة تضع صفقة محتملة على مسار زمني يتقاطع مع مهلة امتثال الشركة لمتطلبات ناسداك. وبموجب الشروط الأولية، سيملك حاملو أوراق Opifex المالية 85% من الشركة المندمجة، مقابل 15% لأصحاب المصالح الحاليين في Safe Harbor. وتحسب هذه النسب قبل أي تمويل عند الإغلاق وقبل تخصيص احتياطي لخطة حوافز الأسهم. وقالت الشركة إنها تستهدف إتمام الصفقة قبل 19 أبريل 2027. لكن المذكرة لا تمثل اتفاقاً نهائياً، ولا تضمن أن الصفقة ستكتمل.

يرتبط الموعد المستهدف للاندماج بمهلة ناسداك التي مُنحت للشركة لاستعادة الحد الأدنى لسعر العرض. ففي 20 أكتوبر 2026، قالت Safe Harbor إن ناسداك أتاحت لها فترة امتثال إضافية مدتها 180 يوماً، تنتهي في 19 أبريل 2027. وبذلك تتزامن نهاية المهلة مع الموعد النهائي الذي تستهدف الشركة إتمام الصفقة قبله. وذكرت الشركة أن منح الفترة الإضافية جاء بعد استيفائها متطلبات الإدراج المستمر المتعلقة بالقيمة السوقية للأسهم المتاحة للتداول، وبقية متطلبات الإدراج الأولي في Nasdaq Capital Market. واستثنى ذلك شرط الحد الأدنى لسعر العرض، وهو المتطلب الذي بقيت الشركة بحاجة إلى معالجته.

وتسبق المهلة الإضافية فترة امتثال أولية بدأت بعد إخطار ناسداك الشركة في 22 أبريل 2026 بعدم الامتثال. وانتهت تلك الفترة في 19 أكتوبر 2026، وفق إفصاح Safe Harbor. وبعد انتهائها، أعلنت الشركة في اليوم التالي حصولها على 180 يوماً إضافياً. ويضع هذا التسلسل مهلة استعادة الامتثال ضمن الخلفية المباشرة للصفقة المقترحة، إذ إن الشركة تستهدف إتمام الاندماج قبل نهاية الفترة الجديدة. غير أن إفصاح الشركة لا يجعل إتمام الصفقة بديلاً تلقائياً عن استيفاء شرط سعر العرض، ولا يذكر أن الاندماج وحده سيعالج متطلبات الإدراج.

ولا تزال الصفقة المقترحة رهناً بعدة خطوات قبل أن تصبح قابلة للإتمام. وقالت Safe Harbor إن الإغلاق مشروط بالتوصل إلى اتفاق نهائي، والحصول على الموافقات اللازمة، واستكمال Opifex قوائمها المالية المدققة، إلى جانب التمويل وشروط أخرى. كما حذرت الشركة من عدم وجود ضمان لإتمام الصفقة. ويعني ذلك أن نسب الملكية المعلنة تعكس الشروط الأولية للمذكرة، لا توزيعاً نهائياً مؤكداً عند إغلاق صفقة مكتملة. ويظل الموعد المستهدف، قبل 19 أبريل 2027، مرتبطاً باستيفاء تلك الشروط.

وتأتي التطورات في وقت سبق أن أفصحت فيه Safe Harbor عن مخاوف تتعلق باستمرارية نشاطها. ففي تقريرها الفصلي عن الفترة المنتهية في 30 يونيو 2026، قالت الشركة إن الخسائر التشغيلية المتكررة والتدفقات النقدية التشغيلية السلبية، إلى جانب مخاطر التقاضي، تثير شكاً جوهرياً بشأن قدرتها على الاستمرار كمنشأة عاملة. وربطت الشركة هذا التقييم بهذه الظروف مجتمعة في إفصاحها عن الربع الثاني. ويقدم ذلك سياقاً مالياً سابقاً للاندماج المقترح، من دون أن يثبت وحده أثر الصفقة المحتملة في السيولة أو الاستمرارية. أما الخطوة المقبلة المعلنة فهي استكمال المفاوضات والشروط اللازمة، مع استهداف الإغلاق قبل 19 أبريل 2027.