أسهم التكنولوجيا تتباين في 9 نوفمبر مع صعود AMD وتراجع Nvidia وسط تعافي السوق
الحقائق الرئيسية
صعدت الأسهم الأميركية في 9 نوفمبر، مع ارتفاع مؤشر S&P بنسبة 1.9% وناسداك بنسبة 2.2% عند الساعة 11:30 صباحًا بتوقيت شرق الولايات المتحدة، بينما تباين أداء شركات الرقائق الكبرى. وقالت وكالة أسوشيتد برس إن السوق كان يستعيد جزءًا من خسائره الكبيرة التي سجلها الأسبوع السابق، بالتزامن مع تراجع أسعار النفط. وفي قطاع أشباه الموصلات، هبط سهم Nvidia بنسبة 6.4%، في حين ارتفع سهم AMD بنسبة 10.7%. ولم يتسن التحقق من مكسب Micron البالغ 6% الذي ورد في الخبر الأولي، لذلك لا يمكن إسناد هذا الارتفاع إلى حركة جلسة 9 نوفمبر. كما لا تثبت حركة السوق وحدها أن تصريح TSMC غيّر تقديرات المستثمرين بشأن المنافسة في رقائق الذاكرة.
جاءت هذه التحركات بعد تقرير نشرته The Information في 6 نوفمبر، ونقلته Reuters، أفاد بأن TSMC تدرس التوسع في تصنيع رقائق الذاكرة المتقدمة. وبحسب التقرير، بدأت الشركة رسم خطط لإنتاج نوع من الذاكرة يسمى 3D DRAM بناءً على طلب Nvidia، أكبر عملائها، وفق شخصين مطلعين على الأمر. وذكر التقرير أن TSMC قد تختار بناء مصانع جديدة مخصصة لهذه الرقائق، أو الاستحواذ على مصنع قائم وتحويله إلى الإنتاج. ولم يكن موعد بدء الإنتاج واضحًا، ما يترك توقيت أي توسع محتمل غير محدد. وإذا مضت الشركة في هذا المسار، فستدخل منافسة مع Samsung Electronics وSK Hynix وMicron، بحسب Reuters.
وفي 7 نوفمبر، قال متحدث باسم TSMC إن الشركة تركز على نشاطها الأساسي في تصنيع الدوائر المتكاملة بنظام التصنيع للغير، موضحًا: «يرجى ملاحظة أن TSMC تركز في جميع الأوقات على أعمالها الأساسية، وهي التصنيع المخصص للدوائر المتكاملة». وأكد التصريح تركيز الشركة على أعمال تصنيع الرقائق المنطقية، لكنه لم يذكر خطط 3D DRAM أو طلب Nvidia. لذلك لا يشكل التصريح نفيًا صريحًا للتقرير عن دراسة إنتاج الذاكرة، كما لا يكفي وحده للاستنتاج بأن مخاوف المنافسة قد تراجعت. ويظل الفرق بين إعلان توجه عام وتأكيد مشروع إنتاج محدد مهمًا في تقييم الأثر المحتمل على موردي الذاكرة القائمين. ومن بين هؤلاء الشركات التي أشار إليها تقرير Reuters: Samsung Electronics وSK Hynix وMicron.
كان ضغط النفط عاملًا مصاحبًا لتعافي السوق الأوسع في الجلسة؛ إذ تراجع خام برنت 4.3% إلى 94.11 دولارًا للبرميل في 9 نوفمبر، بعد أن تجاوز 112 دولارًا في بداية الشهر. وعزت AP صعود السوق إلى هبوط أسعار النفط واستعادة جزء من خسائر الأسبوع السابق. ولم يشارك سهم Nvidia هذا الاتجاه، إذ انخفض 6.4% رغم ارتفاع المؤشرين الرئيسيين، بينما صعد AMD 10.7% مستردًا بعض خسارته البالغة 11% في الأسبوع السابق. وتوضح هذه التحركات المتباينة أن أداء شركات الرقائق لم يكن موحدًا خلال الجلسة، وأن صعود السوق لا يعني ارتفاع جميع الأسهم المرتبطة بالقطاع. ولم تقدم بيانات الجلسة المتاحة تحققًا من سعر إغلاق Micron في 9 نوفمبر.
وتسجل بيانات EL7 إغلاق Micron عند 690 دولارًا وإغلاق TSMC عند 375.44 دولارًا في 6 نوفمبر، وهي أسعار تخص الجلسة السابقة ولا تصف تداولات 9 نوفمبر. أما على مستوى النتائج، فقد أعلنت Micron في 30 سبتمبر إيرادات قياسية بلغت 54.23 مليار دولار في الربع الرابع من سنتها المالية 2026، مقارنة مع 41.46 مليار دولار في الربع السابق و11.32 مليار دولار في الفترة نفسها من العام السابق. وقال الرئيس التنفيذي سانجاي ميهروترا إن الشركة تتوقع سنة مالية 2027 أقوى، رابطًا ذلك بالطلب المدفوع بالذكاء الاصطناعي واتفاقيات العملاء الاستراتيجية. وقدرت الشركة إيرادات الربع الأول من سنتها المالية 2027 عند 61.5 مليار دولار، بهامش تفاوت قدره 1.5 مليار دولار. وتضع هذه التوقعات أداء Micron المالي في سياق الطلب على الذاكرة، فيما يبقى توقيت أي إنتاج محتمل لدى TSMC غير واضح وفق التقرير.