vVardis تستهدف جمع 229 مليون دولار في طرحها الأولي بالولايات المتحدة
الحقائق الرئيسية
تسعى vVardis Holding AG إلى جمع ما يصل إلى 229 مليون دولار في طرح عام أولي بالولايات المتحدة، وفقاً لما نقلته رويترز عبر ZeroLive. وتعتزم الشركة عرض 9,523,810 أسهماً عادياً من الفئة A، بسعر استرشادي يتراوح بين 21 و24 دولاراً للسهم، بحسب ما نقلته رويترز عبر Investing.com. ويضع نطاق السعر حصيلة الأسهم الأساسية قرب الحد الأقصى المستهدف، قبل احتساب أي أسهم إضافية قد يبيعها مساهمون قائمون. وتعتزم الشركة إدراج أسهمها في بورصة نيويورك تحت الرمز VVVV، وفقاً لما أوردته رويترز في أكتوبر. ولا يزال بيان التسجيل غير نافذ، ما يعني أن إتمام الطرح وشروطه النهائية يظلان مرتبطين باستكمال إجراءات التسجيل والتسعير.
قد يمنح متعهدو التغطية خيار شراء 1,428,571 سهماً إضافياً من مساهمين بائعين خلال 30 يوماً من تاريخ نشرة الطرح لتغطية التخصيص الزائد. ولن تحصل vVardis على حصيلة بيع هذه الأسهم، لأنها ستُباع من مساهمين قائمين، بحسب تفاصيل الطرح التي نقلتها رويترز عبر Investing.com. ويختلف ذلك عن الأسهم الأساسية المعروضة، التي تمثل إصداراً جديداً ضمن الطرح. كما تنص هيكلة رأس المال على فئتين من الأسهم قبل اكتمال الطرح. وتمنح أسهم الفئة B عشرة أضعاف قوة التصويت التي تمنحها أسهم الفئة A لكل فرنك سويسري من رأس المال المستثمر.
وبعد الطرح، سيحتفظ المؤسسان Haley Abivardi وGoly Abivardi مجتمعَين بـ87.0% من قوة التصويت، بافتراض عدم تفعيل خيار التخصيص الزائد، وفقاً لما نقلته رويترز عبر Investing.com. وتعني هذه النسبة أن حصة المؤسسين من الأصوات ستظل كبيرة بعد بيع أسهم الفئة A. وتستند هذه النتيجة إلى حقوق التصويت الأعلى الممنوحة للفئة B ضمن هيكل رأس المال المعلن. لذلك لا تعكس نسبة الأسهم المعروضة وحدها توزيع النفوذ التصويتي بعد الإدراج. ويأتي هذا الترتيب ضمن الشروط التي أفصحت عنها الشركة في مواد الطرح.
تُظهر النتائج المالية توسعاً في الإيرادات بالتزامن مع استمرار صافي الخسارة. فقد سجلت الشركة إيرادات بلغت 28.6 مليون دولار في الأشهر الستة المنتهية في 30 يونيو 2026، مقابل 9.1 مليون دولار في الفترة المقابلة من 2025، بينما انخفضت الخسارة الصافية إلى 27.8 مليون دولار من 32.1 مليوناً، وفقاً لمادة رويترز المنشورة عبر يورونكست. وقالت الشركة في نشرتها إن صافي الإيرادات بلغ 30.2 مليون دولار في 2025، بنمو سنوي نسبته 148.5%. وفي النصف الأول من 2026، بلغ صافي الإيرادات 28.6 مليون دولار، مع نمو سنوي نسبته 214.2%، وفقاً لنشرة الشركة لدى هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية. كما أفصحت عن هامش ربح إجمالي بلغ 74.2% في 2025 و86.4% في النصف الأول من 2026.
وتطور vVardis علاجات غير جراحية للتسوس في مراحله المبكرة، بحسب وصفها الوارد في مادة رويترز عبر يورونكست. وبحلول 30 يونيو 2026، كانت منتجاتها قد بيعت لأكثر من 20,000 عيادة من نحو 110,000 عيادة أسنان عامة في الولايات المتحدة. وتوفر هذه الأرقام مؤشراً على مدى انتشار المنتجات في السوق الأمريكية، بالتوازي مع نمو الإيرادات الذي أبلغت عنه الشركة. وفي المقابل، سجلت الشركة خسارة صافية قدرها 27.8 مليون دولار في النصف الأول من 2026. وبلغ إجمالي قروضها 84.2 مليون دولار في 30 يونيو 2026، وفقاً لنشرة الشركة.
وتشمل الجهات الداعمة للشركة مستثمر الرعاية الصحية OrbiMed وHeartland Dental وشركات تابعة لـApollo Global Management، بحسب مادة رويترز المنشورة عبر يورونكست. وكانت Apollo قد استثمرت في الشركة، في صفقة أُعلن عنها في أبريل 2026، عند تقييم تجاوز مليار دولار، وفقاً لبلومبرغ لو. وفي نشرة الطرح، قالت vVardis إن مصروفات البحث والتطوير ارتفعت 5.2 مليون دولار، أو 257.6%، في النصف الأول من 2026 مقارنة بالفترة نفسها من 2025. وعزت الشركة الزيادة أساساً إلى برامج بدأت خلال 2025. وتقول نشرة التسجيل إن البيان لم يصبح نافذاً بعد، وإن النشرة الأولية غير مكتملة وقد تتغير قبل تحديد الشروط النهائية.