ABO Energy تعلق فائدة سندات بقيمة 80 مليون يورو amid مفاوضات إعادة الهيكلة
الحقائق الرئيسية
قررت ABO Energy تعليق دفع الفائدة المستحقة على سندها في 8 نوفمبر 2026، في خطوة قالت إنها تهدف إلى عدم تعريض مفاوضات إعادة الهيكلة الجارية للخطر. ويتعلق القرار بسند تبلغ قيمة أصله القائم 80 مليون يورو، ويحمل فائدة سنوية قدرها 7.75%، بحسب إفصاح الشركة المنشور في 6 نوفمبر. وتخوض الشركة محادثات مع كبار دائنيها الماليين بشأن إعادة هيكلة شاملة تستند إلى تقرير أُعد وفق معيار IDW S6. وقالت في بيانها: «حرصاً على عدم تعريض المفاوضات الجارية للخطر، قررت الشركة تعليق دفع الفائدة». وأكدت أن عملياتها اليومية لا تتأثر بالقرار.
يمثل تعليق الفائدة خطوة مرتبطة بمسار التفاوض على إعادة الهيكلة، فيما قالت الشركة إن شروط السند لا تمنح حامليه حق إنهائه بسبب عدم دفع الفائدة. ويحدد هذا البند ما يستطيع حملة السند فعله بموجب شروط الإصدار في هذه الحالة، بينما تستمر المفاوضات مع كبار الدائنين. ولم تفصح الشركة في الإعلان عن نتيجة نهائية للمحادثات أو عن جدول زمني لإقرار خطة إعادة الهيكلة. وقد تتضمن الخطة مساهمات من حاملي السند ومقدمي التمويل الآخرين والمساهمين، وفقاً لما أوردته الشركة. وبذلك تشمل الأطراف التي قد تشارك في الحل التمويلي الدائنين والمساهمين إلى جانب الشركة.
وقالت ABO Energy إن تعليق الفائدة لا يؤثر في عملياتها اليومية، بما في ذلك تعاملها مع العملاء والموردين والموظفين. ويأتي ذلك في وقت تعمل فيه الشركة على معالجة التزاماتها المالية والتفاوض بشأن إعادة الهيكلة مع شركائها الماليين. وكانت دائنو ترتيبات التمويل الرئيسية قد دخلوا في اتفاق لوقف المطالبات في يناير 2026، أتاح للشركة وقتاً لوضع خطة قابلة للتطبيق من دون ممارسة حقوق تستند إلى أسباب محتملة للإنهاء. ثم مددت الشركة وشركاؤها الماليون الاتفاق حتى 30 نوفمبر 2026. وقالت الشركة في إعلان التمديد إن المستشار المالي Rothschild & Co يعمل على إعداد مقترحات لحل تمويلي مستقبلي.
وتعود خلفية الضغوط المالية إلى تراجع توقعات الشركة لأداء 2025. ففي نوفمبر 2025، خفضت ABO Energy توقعاتها من صافي ربح بين 29 و39 مليون يورو إلى خسارة صافية تقارب 95 مليون يورو. وفي يناير 2026، قالت إنها تتوقع خسارة سنوية تقارب 170 مليون يورو، وعزت التوقع إلى تغيرات حادة في ظروف السوق، شملت تخفيضات قيمة وتغيرات في الإيرادات وتراجع هوامش تطوير مشاريع الطاقة المتجددة. كما ربطت الشركة مراجعة التوقعات بتأجيلات تقارب 40 مليون يورو وتعديلات قيمة تقارب 35 مليوناً، في ظل تغيرات السوق الألمانية والدولية. وتبقى هذه الأرقام تقديرات منشورة في فترات سابقة، فيما يتركز إعلان 6 نوفمبر على تعليق دفعة الفائدة والمفاوضات الجارية.
وكان حاملو السندات قد أقروا في اجتماع مارس 2026 قرارات داعمة لإعادة الهيكلة بأغلبية تجاوزت 99%. وشملت القرارات تعليق شرط منع تقديم الضمانات الوارد في شروط السند حتى 31 ديسمبر 2026. ويمنح هذا الإجراء الشركة مرونة إضافية في إطار ترتيبات التمويل، بحسب إعلانها عن نتائج الاجتماع. وعلى نطاق أعمالها، قالت ABO Energy في يناير إن محفظة مشاريع الرياح والطاقة الشمسية والبطاريات تبلغ نحو 30 غيغاواط، وإن أكثر من ثلث هذه القدرة يقع في ألمانيا وفرنسا. وقدمت الشركة هذه البيانات ضمن إعلان سابق عن اتفاق وقف المطالبات وخطة إعادة الهيكلة.
وقالت الشركة إنها ستطلع سوق رأس المال والجمهور على تطورات المفاوضات وفق المتطلبات القانونية ذات الصلة. ويقع 30 نوفمبر 2026، موعد انتهاء تمديد اتفاق وقف المطالبات، في صلب المحطات الزمنية القريبة لمسار التفاوض. وفي يوليو، قالت الشركة إن Rothschild & Co يعمل نيابة عن شركائها الماليين على مقترحات لحل تمويلي مستقبلي. ولم يحدد إعلان تعليق الفائدة موعداً لإتمام إعادة الهيكلة أو تفاصيل المساهمات المحتملة من كل طرف. ومن المنتظر أن تنشر الشركة معلومات إضافية عن المفاوضات كلما اقتضت المتطلبات القانونية ذلك.