JFrog تسجل إيرادات قياسية عند 179.2 مليون دولار بنمو 31% في الربع الثالث
الحقائق الرئيسية
أعلنت JFrog إيرادات بلغت 179.2 مليون دولار في الربع الثالث من 2026، بزيادة 31% على أساس سنوي، متجاوزة تقدير المحللين البالغ 165.77 مليون دولار، بحسب بيانات الشركة وStreetInsider. وانتهى الربع في 30 سبتمبر 2026، وفق بيان الشركة الصادر في 5 نوفمبر. وبلغت ربحية السهم المخففة غير المتوافقة مع المعايير المحاسبية 0.32 دولار، مقابل تقدير عند 0.23 دولار نقلته StreetInsider. أما ربحية السهم المخففة وفق المعايير المحاسبية فبلغت 0.05 دولار. وتبرز النتائج تسارع نشاط السحابة مقارنة بالإيرادات الإجمالية، إلى جانب تحسن مؤشرات العملاء الكبار والاحتفاظ بالإنفاق داخل قاعدة العملاء.
حققت إيرادات السحابة 101.5 مليون دولار في الربع، بنمو سنوي بلغ 60%، لتشكل 57% من إجمالي الإيرادات، مقارنة مع 46% في الفترة المناظرة من العام السابق، وفق JFrog. ويعني ذلك أن نمو هذا النشاط تجاوز معدل نمو الإيرادات الكلية البالغ 31%، كما ارتفعت مساهمته في مزيج الأعمال خلال عام. وفي الربع الثاني من 2026، بلغت إيرادات السحابة 87.5 مليون دولار، بزيادة سنوية قدرها 53%، فيما وصلت الإيرادات الإجمالية إلى 163.8 مليون دولار بنمو 29%، بحسب نتائج الشركة الفصلية. وبذلك ارتفع معدل النمو السنوي للسحابة بين الربعين من 53% إلى 60%، وارتفع نمو الإيرادات الإجمالية من 29% إلى 31%. وتقدم المقارنة صورة عن اتساع النشاط السحابي داخل الشركة بالتوازي مع نمو أعمالها الإجمالية.
بلغ هامش الربح الإجمالي وفق المعايير المحاسبية 79.6%، فيما وصل الهامش غير المتوافق مع تلك المعايير إلى 83.6%، وفق بيان JFrog. وسجلت الشركة خسارة تشغيلية وفق المعايير المحاسبية قدرها 1.8 مليون دولار، بما يعادل هامشاً تشغيلياً سالباً عند 1.0%. وعلى أساس غير متوافق مع المعايير، حققت دخلاً تشغيلياً قدره 40.7 مليون دولار وهامشاً تشغيلياً بلغ 22.7%. وبلغ التدفق النقدي من العمليات 69.3 مليون دولار، فيما وصل التدفق النقدي الحر إلى 66.5 مليون دولار خلال الربع. وأظهرت الشركة كذلك أن النقد وما يعادله والاستثمارات بلغ 880.9 مليون دولار في 30 سبتمبر 2026. وتضع هذه الأرقام الربحية التشغيلية والتدفقات النقدية إلى جانب نمو المبيعات، مع اختلاف واضح بين النتائج المحاسبية ومقاييس الشركة غير المتوافقة معها.
اتسعت قاعدة العملاء ذوي الإنفاق الكبير؛ إذ بلغ عدد العملاء الذين تتجاوز إيراداتهم السنوية المتكررة مليون دولار 112 عميلاً، بزيادة 58% على أساس سنوي، بحسب JFrog. وبلغ عدد العملاء الذين تتجاوز إيراداتهم السنوية المتكررة 100 ألف دولار 1,357 عميلاً، مقابل 1,121 في الفترة المناظرة من العام السابق. كما سجل معدل الاحتفاظ الصافي بالدولار، محسوباً على أساس الأرباع الأربعة السابقة، 124%، مقارنة مع 118% قبل عام. ويشير هذا المقياس إلى نمو الإيرادات من قاعدة العملاء القائمة وفق تعريف الشركة، فيما يعكس ارتفاع عدد العملاء الكبار اتساع الشريحة ذات الاشتراكات الأعلى قيمة. كذلك مثلت اشتراكات منصة Enterprise+ المتكاملة 61% من إجمالي الإيرادات في الربع، مقابل 56% في الفترة نفسها من العام السابق. وتجمع هذه المؤشرات بين نمو عدد العملاء ذوي الإيرادات السنوية المتكررة المرتفعة، وزيادة وزن الاشتراكات المؤسسية والاحتفاظ الصافي.
بلغت الالتزامات المتبقية للأداء 812.4 مليون دولار في 30 سبتمبر 2026، بزيادة 60% على أساس سنوي، وفق الشركة. ويقيس هذا البند الالتزامات المرتبطة بالأداء التي لم تُسجل بعد إيرادات، كما تعرضها JFrog في نتائجها. وقال الرئيس التنفيذي شلومي بن حاييم إن المؤسسات «تعمل على توحيد معاييرها حول منصة JFrog بوصفها سجلاً مرجعياً لسلسلة توريد البرمجيات لديها». ويضع هذا التصريح اعتماد المؤسسات للمنصة في صلب تفسير الشركة لنتائجها، إلى جانب نمو إيرادات السحابة والعملاء ذوي الاشتراكات الكبيرة. وفي تفاعل السوق عقب النتائج، ارتفعت أسهم JFrog بنسبة 23.29%، بعدما هبطت 13.57% خلال جلسة الخميس العادية، بحسب Investing.com. وقال الموقع إن الحركة اللاحقة للنتائج عوضت أكثر من تراجع الجلسة، في حين أظهر السهم إغلاقاً عند 86.34 دولار في 4 نوفمبر وفق بيانات EL7.
توقعت JFrog أن تتراوح إيرادات الربع الرابع من 2026 بين 183 مليون دولار و185 مليون دولار، وأن تبلغ ربحية السهم المخففة غير المتوافقة مع المعايير بين 0.28 دولار و0.30 دولار. وللعام 2026 كاملاً، وضعت الشركة نطاق الإيرادات عند 680 مليون دولار إلى 682 مليون دولار، وربحية السهم المخففة غير المتوافقة مع المعايير بين 1.14 دولار و1.16 دولار. ويبلغ متوسط نطاق الإيرادات السنوية 681 مليون دولار، وهو أعلى من تقدير المحللين البالغ 650.7 مليون دولار الذي أورده Investing.com. ومن المقرر أن تعقد الشركة اتصالاً لمناقشة نتائج الربع الثالث في 5 نوفمبر 2026 عند الساعة 2:00 بعد الظهر بتوقيت المحيط الهادئ، أو 5:00 مساءً بالتوقيت الشرقي. وتضع التوجيهات المالية والاتصال المقرر الخطوات التالية للشركة بعد إعلان نتائج الفترة المنتهية في سبتمبر.