BHAV Acquisition II تجمع 100 مليون دولار في اكتتاب عام وتضيف 2.25 مليوناً من الراعي
الحقائق الرئيسية
أتمت شركة BHAV Acquisition Corp II اكتتابها العام في 30 أكتوبر 2026، وباعت 10 ملايين وحدة بسعر 10 دولارات للوحدة، محققة عائدات إجمالية للاكتتاب بلغت 100 مليون دولار، بحسب إفصاح الشركة لدى هيئة الأوراق المالية والبورصات الأميركية. وأضاف الراعي BHAV Partners II LLC تمويلاً خاصاً عبر شراء 225 ألف وحدة بالسعر نفسه، لتبلغ عائدات ذلك الطرح 2.25 مليون دولار. وتُظهر مكونات التمويل أن الاكتتاب العام كان المصدر الأكبر لرأس المال عند بدء الشركة نشاطها، مع مساهمة إضافية من الراعي. وأودعت الشركة 100.5 مليون دولار، أي 10.05 دولار لكل وحدة، في حساب أمانة تديره شركة Continental Stock Transfer & Trust Company لمصلحة المساهمين العموميين والمتعهدين. وجاء إتمام التمويل قبل إدراج وحدات الشركة في ناسداك، فيما ظل استخدام الأموال مرتبطاً بإتمام صفقة أعمال أولية لم تكن الشركة قد حددت طرفها بعد.
تتكون كل وحدة من سهم عادي من الفئة A وحق يتيح لحامله الحصول على ربع سهم عند إتمام اندماج أو صفقة الأعمال الأولية، وفق إفصاح الشركة. ويمنح هذا الهيكل مشتري الوحدة تعرضاً لسهم عادي إلى جانب حق إضافي يرتبط بإتمام الصفقة. وبدأ تداول الوحدات في سوق ناسداك العالمي تحت الرمز BHAIU في 29 أكتوبر 2026، قبل إغلاق الاكتتاب في اليوم التالي. وقالت الشركة إن الأسهم العادية والحقوق يُتوقع أن تتداول منفصلة تحت الرمزين BHAI وBHAIR على الترتيب، بعد بدء التداول المنفصل للأوراق المكونة للوحدات. وأغلق سهم BHAV عند 10.1 دولار في 4 نوفمبر، وفق بيانات EL7، في لقطة لاحقة لبدء تداول الوحدات.
وتوضح نشرة الاكتتاب أن الشركة لم تختر هدفاً للاندماج ولم تبدأ مناقشات جوهرية مع أي هدف حتى تاريخ النشرة. وقالت الشركة: «لم نختر أي هدف لصفقة أعمال، ولم نبدأ، ولا أي طرف نيابة عنا، مناقشات جوهرية، مباشرة أو غير مباشرة، مع أي هدف لصفقة أعمال». لذلك، لا يحدد الإفصاح وجهة بعينها للأموال المودعة في الأمانة، بل يربط استخدامها بعملية بحث واختيار لاحقة. وذكرت النشرة أن الشركة تعتزم التركيز على فرص في الروبوتات المتقدمة والصناعية، والمركبات الكهربائية، والطائرات المسيّرة، والتقنية المالية، والحوسبة الكمية والمتقدمة، وتقنيات الطاقة المتقدمة. وتُعرّف الشركة نفسها بأنها كيان شيك على بياض من نوع SPAC، أُنشئ لإتمام اندماج أو صفقة أعمال مماثلة مع شركة أو أكثر.
وتنص نشرة الشركة على مهلة قدرها 8 أشهر لإتمام صفقة الأعمال الأولية بعد الطرح. وإذا لم تتمكن الشركة من إتمام صفقة ضمن المهلة، فعليها استرداد جميع الأسهم العامة القائمة ثم التصفية، بحسب النشرة. كما منحت متعهدي الاكتتاب خياراً لمدة 45 يوماً لشراء ما يصل إلى 1.5 مليون وحدة إضافية لتغطية التخصيص الزائد، إن وجد. ويتيح الخيار زيادة عدد الوحدات المبيعة إذا استُخدم، لكنه لا يغير حقيقة أن الشركة لم تكن قد اختارت هدفاً أو بدأت مناقشات جوهرية معه عند صدور النشرة. وتصبح مهلة إتمام الصفقة هي الإطار الزمني المحدد للبحث عن شركة مناسبة، وفق شروط الطرح المعلنة.
وفي سياق استكمال ترتيبات الإدراج، أصدرت الشركة 350 ألف سهم عادي من الفئة A لممثل المتعهدين أو الجهة التي عينها، كجزء من تعويضات الاكتتاب. كما انضم بييوش سادانا وجون باتريك أوكونيل وبالاجي سواميناثان إلى مجلس الإدارة اعتباراً من 29 أكتوبر 2026، بالتزامن مع بدء تداول الوحدات في ناسداك. وحدد المجلس الأعضاء الثلاثة مديرين مستقلين وفق معايير ناسداك وقانون الأوراق المالية، وذكر أن سواميناثان مؤهل بصفته خبيراً مالياً في لجنة التدقيق. وتستكمل هذه التعيينات تشكيل الحوكمة المعلن للشركة مع دخول وحداتها السوق. وتبقى الخطوة التالية المرتبطة بصفقة الأعمال رهناً باختيار هدف ضمن المهلة المحددة في نشرة الاكتتاب.