إيرادات EverCommerce ترتفع 2.7% إلى 151.4 مليون دولار مع خفض توقعات 2026

الحقائق الرئيسية

أعلنت EverCommerce في 5 نوفمبر نتائج الربع المنتهي في 30 سبتمبر، بإيرادات من العمليات المستمرة بلغت 151.4 مليون دولار، بزيادة 2.7% عن 147.5 مليون دولار في الفترة المقابلة من 2025. وجاءت النتيجة أقل من الحد الأدنى لتوقعات الشركة الصادرة في أغسطس، والبالغ 151.5 مليون دولار، رغم تجاوزها متوسط توقعات المحللين البالغ 152.7 مليون دولار؟ لا؛ فقد جاءت الإيرادات دون هذا المتوسط أيضاً. وأعلنت الشركة صافي دخل من العمليات المستمرة قدره 6.0 ملايين دولار، أو 0.03 دولار للسهم الأساسي والمخفف، مقابل 5.8 ملايين دولار و0.03 دولار للسهم قبل عام. وفي الوقت نفسه، بلغ EBITDA المعدل 45.0 مليون دولار، عند منتصف نطاق التوقعات الفصلية، لكنه انخفض من 46.5 مليون دولار في الربع الثالث من 2025. وتضع هذه النتائج نمو الإيرادات المحدود، وفجوتها عن التوجيه، وخفض التوقعات السنوية في صدارة تقرير الشركة.

أظهرت تركيبة الإيرادات نمواً أقوى في الاشتراكات ورسوم المعاملات مقارنة بالإجمالي. فقد ارتفعت هذه الإيرادات من العمليات المستمرة 4.2% إلى 148.2 مليون دولار في الربع الثالث، من 142.2 مليون دولار في الفترة نفسها من 2025. وفي المقابل، تراجعت الإيرادات الأخرى إلى 3.286 ملايين دولار من 5.282 ملايين دولار قبل عام. وبلغ إجمالي الإيرادات المعلنة 151.4 مليون دولار، ما يعني أن نمو المكوّن الأكبر لم ينعكس بالمعدل نفسه على الإجمالي. وتكشف المقارنة بين المكوّنين أن توسع الاشتراكات ورسوم المعاملات تزامن مع هبوط الإيرادات الأخرى، في الربع الذي لم يبلغ فيه الإجمالي مستوى التوجيه الأدنى.

قال الرئيس التنفيذي أليكس غور إن إيرادات الربع جاءت دون الحد الأدنى لتوقعات الشركة، بينما بلغ EBITDA المعدل نقطة المنتصف في نطاقه. وعزا فجوة الإيرادات أساساً إلى عناصر لا ترتبط بالإيرادات الشهرية المتكررة، بينها حسومات الموردين وتأخر مراحل مشاريع الأمن والإنذار. كما أشار إلى استمرار ضعف اكتساب العملاء عبر البحث العضوي. وقال غور إن «إخفاق الإيرادات نتج أساساً عن بنود غير مرتبطة بالإيرادات الشهرية المتكررة، بما في ذلك حسومات الموردين وتأخر مراحل مشاريع الأمن والإنذار». وارتفعت مصروفات المبيعات والتسويق إلى 33.311 مليون دولار في الربع، من 26.526 مليون دولار في الربع المقابل من 2025. وتضع الشركة بذلك ضغط اكتساب العملاء وتوقيت مراحل المشاريع إلى جانب زيادة الإنفاق التسويقي ضمن خلفية الأداء الفصلي.

خفّضت EverCommerce توقعاتها لكامل عام 2026 إلى إيرادات تقارب 600 مليون دولار وEBITDA معدل يقارب 170 مليون دولار. وكانت الشركة قد توقعت في أغسطس إيرادات بين 612 و632 مليون دولار، وEBITDA معدلاً بين 183 و191 مليون دولار، وقالت حينها إن النتائج السنوية تميل إلى الطرف الأدنى من النطاقين. ويظهر التحديث الجديد تراجعاً عن تلك التوقعات السابقة على المقياسين، بعد أن جاءت إيرادات الربع الثالث دون نطاقها المعلن. وربطت الشركة التوقعات المعدلة باستثمار موجه في الإعلام المدفوع لأعمال نمو المنتجات، بهدف اكتساب عملاء جدد. وقالت الإدارة إنها تتوقع عودة تسارع الإيرادات مع الخروج من 2027، وهو أفق زمني أبعد من السنة التي خُفضت توقعاتها الآن.

على امتداد الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر، بلغت إيرادات الشركة 450.927 مليون دولار، مقابل 437.754 مليون دولار في الفترة نفسها من 2025. وارتفع صافي دخل العمليات المستمرة للفترة إلى 22.892 مليون دولار من 12.499 مليون دولار. وتقدم هذه الأرقام الممتدة منذ بداية العام صورة مختلفة عن مقارنة الربع وحده، إذ سجلت الإيرادات التراكمية زيادة، كما ارتفع صافي الدخل التراكمي. أما في الربع الثالث منفرداً، فقد ارتفع صافي الدخل من العمليات المستمرة إلى 6.0 ملايين دولار من 5.8 ملايين دولار، بينما بقيت ربحية السهم عند 0.03 دولار. وعلى أساس تشغيلي معدل، تراجع EBITDA الفصلي إلى 45.0 مليون دولار من 46.5 مليون دولار قبل عام.

بلغت النقدية وما يعادلها 139.007 مليون دولار في 30 سبتمبر 2026، مقارنة بـ129.730 مليون دولار في 31 ديسمبر 2025. وخلال الأشهر الثلاثة المنتهية في سبتمبر، أعادت الشركة شراء وإلغاء 1.6 مليون سهم مقابل نحو 15.7 مليون دولار. وبقي 28.5 مليون دولار متاحاً ضمن برنامج إعادة الشراء في نهاية سبتمبر. وتشمل هذه البيانات حركة النقد خلال الأشهر التسعة الأولى من العام، إلى جانب إعادة شراء الأسهم خلال الربع الثالث. ومن المقرر أن تناقش الإدارة نتائج الربع الثالث والتوقعات في مكالمة عُقدت في 5 نوفمبر 2026 عند الساعة 5:00 مساءً بتوقيت شرق الولايات المتحدة.