APRA تفرض إضافة حوكمة رأسمالية بـ 100 مليون دولار أسترالي على مجموعة Macquarie
الحقائق الرئيسية
أعلنت هيئة التنظيم الاحترازي الأسترالية APRA في 6 نوفمبر وضع إضافة حوكمة رأسمالية بقيمة 100 مليون دولار أسترالي على مجموعة Macquarie، بعد رصد خرق لشرط مرتبط بترخيص الشركة القابضة غير التشغيلية. وقالت الهيئة إن المجموعة أساءت احتساب رأس المال اللازم لدعم مخاطر أعمالها غير المصرفية، ما خفض المبلغ المطلوب لتلك الأنشطة. ويعود الخلل إلى 2019، بحسب APRA، التي ستشرف على تقييم شامل لطريقة تحديد المجموعة احتياجاتها الرأسمالية. والإجراء المعلن إضافة رأسمالية ذات غرض حوكمي، وليس غرامة نقدية. وقالت نائبة رئيس الهيئة إن الواقعة تعكس «إخفاقاً خطيراً في عمليات الحوكمة والتأكيد لدى Macquarie».
أوضحت APRA أن Macquarie عالجت بالفعل النقص في رأس المال المطلوب، وأن الإضافة الجديدة وُضعت بعد ذلك. وقالت الهيئة إن الخلل لم يقوض الاستقرار المالي العام للمجموعة، بما في ذلك البنك، في أي وقت. وبذلك، يتركز الإجراء المعلن على تعزيز الحوكمة والرقابة على حساب رأس المال المستخدم للأعمال غير المصرفية. وستراجع الهيئة النموذج الاقتصادي الذي تعتمد عليه المجموعة في تحديد احتياجات تلك الأنشطة. وقد تنظر APRA في خطوات إضافية تبعاً لنتائج هذا التقييم.
تأتي الإضافة الجديدة مستقلة عن إضافة رأسمالية قائمة بقيمة 500 مليون دولار أسترالي فرضتها APRA على Macquarie Bank في 2021. وترتبط الإضافة الأقدم بنواقص في إدارة مخاطر التشغيل الناشئة عن هيكل المعاملات داخل المجموعة، وهي محددة بوصفها إضافة تشغيلية لرأس المال. وقالت الهيئة إن إزالة الإضافتين تتطلب موافقتها. ويضع ذلك إجراء 6 نوفمبر ضمن سجل رقابي منفصل عن المتطلبات التي فُرضت على البنك قبل سنوات. كما يربط بين مراجعة احتياجات رأس المال غير المصرفية وبين ضوابط تشغيلية قائمة على مستوى البنك.
وجاء الإعلان في يوم نشر Macquarie نتائج النصف الأول من السنة المالية 2027. وبلغ صافي ربح المجموعة 2.478 مليار دولار أسترالي، بزيادة 50% مقارنة بالفترة المقابلة من السنة السابقة، لكنه كان أقل 22% من ربح النصف الثاني للسنة المالية 2026، البالغ 3.192 مليار دولار أسترالي. وبلغ صافي إيرادات التشغيل 9.568 مليار دولار أسترالي، مرتفعاً 10% على أساس سنوي. وتقدم هذه النتائج صورة أداء المجموعة خلال الفترة التي أعلنت فيها APRA عن الإضافة الجديدة. ولا تغير أرقام الأرباح طبيعة الإجراء الرقابي أو نطاقه المتعلق بحساب رأس المال للأعمال غير المصرفية.
في السوق، أغلق سهم MQBKY عند 183.48 دولار في 5 نوفمبر، وفق بيانات EL7، أي قبل إعلان APRA في اليوم التالي. وكان الإغلاق قد بلغ 177.69 دولار في 30 أكتوبر، ما يعني أن السهم أنهى الفترة عند مستوى أعلى من إغلاق ذلك اليوم. ولا تتضمن البيانات المتاحة سعري أعلى وأدنى تداول موثوقين لذلك اليوم، لذلك لا تعكس هذه المقارنة نطاق الحركة داخل الجلسة. ويظل الإغلاق المسجل مؤرخاً بيوم التداول السابق للإعلان الرقابي. كما رفع بنك الاحتياطي الأسترالي في 3 نوفمبر هدف سعر الفائدة النقدي 25 نقطة أساس إلى 4.85%.
اتخذ مجلس السياسة النقدية الأسترالي قرار رفع الفائدة بأغلبية ستة أصوات مقابل ثلاثة، إذ فضّل المعارضون إبقاء الهدف عند 4.60%. وقال البنك المركزي إن توقعات التضخم رُفعت بصورة ملموسة، وإن ذلك يعكس جزئياً ارتفاع أسعار الوقود وسلع أخرى تأثرت بالصراع في الشرق الأوسط، إلى جانب ضغوط القدرة المحلية. وفي سياق رقابي أوسع، قالت APRA في خطتها للسنة المالية 2026-27 إنها ستراجع التراخيص القائمة للبنوك ذات الشركات القابضة غير التشغيلية عندما لا تعود ملائمة للغرض. وتتوقع الهيئة إنجاز معظم هذه المراجعة في النصف الثاني من السنة المالية. كما قالت إنها ستراجع جميع تراخيص الشركات القابضة غير التشغيلية القائمة لضمان تناولها المخاطر الناشئة عن هيكل المجموعات وأنشطتها.
وتعتزم APRA الإشراف على تقييم نموذج رأس المال الاقتصادي لدى Macquarie، على أن تحدد نتائجه ما إذا كانت هناك حاجة إلى إجراءات إضافية. وقالت الهيئة صراحة إن «إجراءات إضافية قد تُدرس وفقاً لنتائج التقييم». ومن المقرر نشر محضر اجتماع مجلس السياسة النقدية الأسترالي لشهر نوفمبر في 17 نوفمبر 2026. وعلى صعيد مراجعات الهيئة، تقع مراجعة تراخيص الشركات القابضة غير التشغيلية ضمن أعمالها للسنة المالية 2026-27، مع توقع إنجاز معظمها في نصفها الثاني. وستوفر هذه المراجعات الإطار الرقابي الأوسع لمعالجة المخاطر المرتبطة ببنية المجموعات وأنشطتها.