Essent تعتمد تفويضاً لإعادة شراء أسهم بقيمة 500 مليون دولار حتى نهاية 2028
الحقائق الرئيسية
اعتمد مجلس إدارة Essent Group في نوفمبر تفويضاً جديداً لإعادة شراء أسهم بقيمة 500 مليون دولار، يسري حتى نهاية 2028، بحسب إفصاح الشركة عن نتائج الربع الثالث. ويأتي القرار ضمن مسار إعادة رأس المال إلى المساهمين، بعدما بلغت عمليات إعادة الشراء 474 مليون دولار حتى 31 أكتوبر 2026. وقال مارك كاسالي، رئيس مجلس الإدارة والرئيس التنفيذي، إن نتائج الربع الثالث تعكس «قوة الأرباح في امتياز التأمين وإعادة التأمين العقاري». وترافق إعلان التفويض مع توقع الإدارة أن تبلغ الأقساط المكتتبة من نشاط إعادة تأمين الممتلكات والحوادث نحو 320 مليون دولار في 2026. وتضع هذه التوقعات النشاط غير المرتبط بالرهن العقاري إلى جانب أعمال التأمين العقاري الأساسية للشركة.
قالت الإدارة إنها تتوقع اكتساب نحو نصف أقساط نشاط الممتلكات والحوادث خلال 2026، مع نسبة مجمعة في نطاق التسعينات العليا. ويجمع مقياس النسبة المجمعة بين تكاليف المطالبات والمصروفات والأقساط المكتسبة، ويشير نطاقه المتوقع إلى أن الإدارة تترقب أداءً قريباً من نقطة التعادل التأميني لهذا النشاط. وبلغ صافي الأقساط المكتتبة في إعادة التأمين 330.3 مليون دولار خلال الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2026، مقابل 49.3 مليون دولار في الفترة المقابلة من 2025. وعزت الشركة هذه الزيادة إلى نمو الأعمال غير المرتبطة بالرهن العقاري مع توسع نشاط الممتلكات والحوادث. ويبرز هذا التوسع بالتزامن مع تفويض إعادة الشراء الجديد، بينما وصفت الإدارة نشاط الممتلكات والحوادث بأنه مكمل للأرباح على المدى الطويل، وقالت إن أعمال الرهن العقاري ستقود معظم أرباح إعادة التأمين في المدى القريب.
سجلت Essent صافي دخل بلغ 163.4 مليون دولار، أو 1.82 دولار للسهم المخفف، في الربع الثالث من 2026. وبلغ صافي الدخل 164.2 مليون دولار وربحية السهم المخففة 1.67 دولار في الربع المقابل من 2025. وارتفعت الإيرادات إلى 374.183 مليون دولار في الربع الثالث من 311.830 مليون دولار قبل عام. وفي الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر، بلغ صافي دخل الاستثمار 183.8 مليون دولار، بزيادة 4% عن الفترة المقابلة من 2025. وتوفر هذه الأرقام سياقاً لقرار إعادة رأس المال، إذ جمعت نتائج الربع بين نمو الإيرادات وتراجع طفيف في صافي الدخل السنوي المقارن.
بلغت قيمة التأمين العقاري الساري 250.1 مليار دولار في 30 سبتمبر 2026، مقابل 249.7 مليار دولار في 30 يونيو و248.8 مليار دولار في 30 سبتمبر 2025. وفي المقابل، سجل التأمين العقاري الجديد المكتتب 12.1 مليار دولار في الربع الثالث، مقارنة بـ14.1 مليار دولار في الربع الثاني و12.2 مليار دولار في الربع الثالث من 2025. وقال الرئيس التنفيذي إن أكثر من نصف محفظة التأمين الساري لديها قروض عقارية بمعدل فائدة 6% أو أقل. وأضاف أن هذا الوضع يدعم استمرار ارتفاع معدلات بقاء الوثائق، فيما تظل زيادة حجم المحفظة محدودة بفعل أثر القدرة على تحمل تكاليف السكن في حجم القروض الجديدة. وتظهر المقارنة بين رصيد التأمين الساري والأعمال الجديدة اختلافاً بين استقرار المحفظة القائمة وتذبذب حجم الاكتتاب الجديد.
وأعلنت الشركة توزيعاً نقدياً ربع سنوي بقيمة 0.35 دولار للسهم، يستحق الدفع في 10 ديسمبر 2026 للمساهمين المسجلين في 1 ديسمبر. وكان سهم ESNT قد أغلق عند 68.6 دولار في 5 نوفمبر، وهو آخر إغلاق وارد في بيانات السوق قبل إعلان 6 نوفمبر. وحددت الشركة مكالمة للإدارة لمناقشة النتائج في الساعة 10:00 صباحاً بتوقيت الساحل الشرقي يوم 6 نوفمبر. وتأتي المكالمة بعد إعلان النتائج والتفويض الجديد، وتتيح للإدارة عرض تفاصيل الأداء وتوقعات نشاط إعادة التأمين. ويستمر تفويض إعادة الشراء الجديد حتى نهاية 2028، فيما يمثل التوزيع النقدي موعد عائد قريباً للمساهمين.