MSC Income يسجل صافي دخل استثماري 14.4 مليون دولار في الربع الثالث
الحقائق الرئيسية
أعلن MSC Income Fund في 5 نوفمبر نتائج الربع المنتهي في 30 سبتمبر 2026، مسجلاً صافي دخل استثماري قدره 14.4 مليون دولار، أو 0.32 دولار للسهم، بحسب بيان الصندوق. وانخفض صافي الدخل من 16.577 مليون دولار، أو 0.35 دولار للسهم، في الربع الثالث من 2025، بما يعادل تراجعاً سنوياً قدره 13%. وجاء الانخفاض مع ارتفاع المصروفات والضرائب، رغم زيادة إجمالي الدخل الاستثماري مقارنة بالفترة المقابلة. وبلغ إجمالي الدخل الاستثماري 35.529 مليون دولار، مقابل 35.367 مليون دولار قبل عام. وتضع النتائج تراجع صافي الدخل إلى جانب نمو محدود في الدخل الإجمالي، مع استمرار الصندوق في إعلان توزيعات شهرية وإضافية للمساهمين.
وعلى أساس معدل، بلغ صافي دخل الاستثمار 15.3 مليون دولار، أو 0.34 دولار للسهم، فيما بلغ صافي الدخل المعدل قبل الضرائب 16.3 مليون دولار، أو 0.36 دولار للسهم. وفي تفصيل مصادر الدخل، ارتفع دخل الفوائد 121 ألف دولار إلى 30.238 مليون دولار، وزاد دخل التوزيعات 180 ألفاً إلى 3.832 مليون دولار. في المقابل، تراجع دخل الرسوم 139 ألف دولار إلى 1.459 مليون دولار. وارتفعت المصروفات الإجمالية بعد الإعفاءات 1.8 مليون دولار، أو 9.6%، إلى 20.1 مليون دولار من 18.3 مليوناً في الربع المقابل. وقال الصندوق إن زيادة مصروفات الضرائب المدرجة ضمن صافي دخل الاستثمار بلغت 0.6 مليون دولار على أساس سنوي، ما أسهم في تراجع صافي الدخل.
أعلن الصندوق توزيعات منتظمة مجموعها 0.33 دولار للسهم للربع الرابع من 2026، بواقع 0.11 دولار لكل شهر من أكتوبر ونوفمبر وديسمبر، إضافة إلى توزيعة تكميلية قدرها 0.03 دولار للسهم تُدفع في ديسمبر. وبذلك بلغ إجمالي التوزيعات التي أعلنها خلال الربع الثالث 0.36 دولار للسهم. ويقارن هذا الإجمالي بصافي دخل استثماري فصلي قدره 0.32 دولار للسهم، فيما بلغ الدخل المعدل 0.34 دولار للسهم. وقال الرئيس التنفيذي إن أداء الربع نتج عنه عائد سنوي على حقوق الملكية قدره 9.7%. وبلغ العائد على حقوق الملكية 12.3% خلال الاثني عشر شهراً المنتهية في 30 سبتمبر 2026.
بلغ صافي قيمة الأصول 16.56 دولار للسهم في 30 سبتمبر، بزيادة 0.05 دولار، أو 0.3%، من 16.51 دولار في 30 يونيو. كما ارتفع 0.71 دولار، أو 4.5%، مقارنة بـ15.85 دولار في 31 ديسمبر 2025. وفي محفظة القروض الخاصة، استثمر الصندوق 61.4 مليون دولار خلال الربع. وبعد احتساب السداد وإعادة رأس المال المستثمر والخسائر المحققة، انخفضت التكلفة الإجمالية للمحفظة 10.5 مليون دولار صافياً. وحقق الصندوق مكسباً محققاً قدره 11 مليون دولار عند التخارج من استثماراته في Core Transformers، وهي شركة ضمن محفظة القروض الخاصة.
وبلغت الاستثمارات غير المستحقة للفائدة 1.4% من المحفظة بالقيمة العادلة و5.2% بالتكلفة في 30 سبتمبر. ووصف الرئيس التنفيذي المحفظة الحالية بأنها ذات جودة، والسيولة بأنها ملائمة، وخط الاستثمار بأنه قائم، في سياق حديثه عن أداء الربع. وبلغت السيولة الإجمالية 224.7 مليون دولار في نهاية سبتمبر، منها 27.3 مليون دولار نقداً وما يعادله و197.4 مليون دولار من السعة غير المستخدمة في التسهيلات الائتمانية. وذكر البيان أن صافي 75 مليون دولار من السعة الائتمانية حُجز لسداد أوراق تستحق في أكتوبر 2026. وتلك المكونات توضح حجم السيولة المتاحة بعد أخذ التزام السداد المحدد في الحسبان.
وأصدر الصندوق أوراقاً غير مضمونة بقيمة أصلية إجمالية 75 مليون دولار بفائدة 6.83% تستحق في 30 سبتمبر 2029. وتمثل هذه الإصدار الشريحة الأولى من طرح خاص تبلغ قيمته الإجمالية 150 مليون دولار، موزعاً على إصدارين بقيمة 75 مليون دولار لكل منهما. ومن المقرر أن يتولى نيك ميسيرف منصب الرئيس التنفيذي اعتباراً من 9 نوفمبر 2026، بعد أن شغل منصب العضو المنتدب لدى Main Street منذ 2012. وحدد الصندوق مؤتمراً لمناقشة النتائج يوم الجمعة 6 نوفمبر 2026 عند الساعة 11 صباحاً بتوقيت شرق الولايات المتحدة. كما قال إن تقريره الفصلي Form 10-Q عن الفترة المنتهية في 30 سبتمبر 2026 كان مقرراً تقديمه إلى هيئة الأوراق المالية والبورصات في 6 نوفمبر.