أوركسترا بايوميد تسعّر طرحاً بقيمة 75 مليون دولار عند 5 دولارات للسهم
الحقائق الرئيسية
سعّرت أوركسترا بايوميد طرحاً عاماً مكتتباً به عند 5 دولارات للسهم، لبيع 15 مليون سهم بإجمالي حصيلة متوقعة قدرها 75 مليون دولار قبل الخصومات والعمولات ومصاريف الطرح، بحسب إعلان الشركة في 5 نوفمبر 2026. وكانت الشركة قد أعلنت بدء الطرح في اليوم نفسه، موضحة أن الأسهم المعروضة ستصدرها هي. ويعني التسعير أن حجم الإصدار وسعره باتا محددين بعد إعلان البدء، فيما تظل الحصيلة المذكورة إجمالية ومتوقعة، ولا تشمل أثر خيار شراء أسهم إضافية. وقالت الشركة إن صافي المتحصلات، إلى جانب النقد وما يعادله المتاح لديها، سيوجه إلى برامجها السريرية والبحث والتطوير ورأس المال العامل والأغراض العامة. ومن المتوقع إتمام الطرح في 9 نوفمبر، رهناً بشروط الإغلاق المعتادة.
يمنح الطرح المكتتبين خياراً مدته 30 يوماً لشراء ما يصل إلى 2.25 مليون سهم إضافي بالسعر العام للسهم، بعد خصم خصومات الاكتتاب والعمولات. وإذا مُورس الخيار بالكامل، فسيزيد عدد الأسهم المباعة فوق الكمية الأساسية البالغة 15 مليون سهم، لكن إعلان التسعير لم يحدد حصيلة إضافية نهائية لهذا الاحتمال. وعيّنت الشركة بايبر ساندلر وتي دي كوين مديرين مشتركين لسجل الاكتتاب، وبي تي آي جي مديراً للاكتتاب، كما أضافت إتش. سي. واينرايت آند كو مديراً رئيسياً. وتربط الشركة التمويل ببرنامج AVIM Therapy وتجربة BACKBEAT المحورية العالمية، إلى جانب برنامج Virtue SAB وتجربة Virtue. كما تشمل الاستخدامات المستهدفة البحث والتطوير السريري لمرشحين حاليين أو إضافيين، ورأس المال العامل والأغراض العامة للشركة.
يمثل التمويل الجديد مورداً مخططاً لدعم البرامج السريرية في وقت قالت فيه الشركة إن النقد وما يعادله والأوراق المالية القابلة للتسويق بلغت 110 ملايين دولار في 30 يونيو 2026. وقدّرت الشركة آنذاك أن هذا الرصيد يوفر مدرجاً نقدياً حتى الربع الرابع من 2027. ويأتي هذا التقدير من إفصاح سابق في 10 أغسطس، بينما تظل حصيلة الطرح البالغة 75 مليون دولار إجمالية قبل الخصومات والمصاريف. وكانت الشركة قد سجلت صافي نقد مستخدم في التشغيل وشراء الأصول الثابتة قدره 19.6 مليون دولار في الربع الثاني من 2026، مقارنة بـ15.6 مليون دولار في الفترة المناظرة من 2025. وعزت الزيادة أساساً إلى ارتفاع تكاليف البحث والتطوير، بما في ذلك التجارب السريرية، إضافة إلى نفقات الموظفين والاستشارات.
على صعيد التطوير، أعلنت الشركة أن تجربة BACKBEAT استهدفت مرضى ارتفاع ضغط الدم غير المنضبط المرشحين لزرع منظم ضربات قلب ثنائي الحجرات، وأن بيانات نقطة النهاية الرئيسية ستُقدَّم للنظر في عرضها كدراسة متأخرة الإبراز خلال مؤتمر قلبي وعائي كبير في الربع الثاني من 2027. وقالت الشركة إن الأولوية بعد اكتمال التسجيل هي استكمال متابعة الثلاثة أشهر، ثم إقفال قاعدة البيانات وتسليم مجموعة البيانات في الربيع التالي لإعلان 1 أكتوبر 2026. وإذا جاءت النتائج إيجابية، تعتزم ميدترونيك تقديم طلبات تسويق للعلاج إلى إدارة الغذاء والدواء الأميركية والجهات التنظيمية العالمية. أما تجربة Virtue الأميركية المحورية، فتقارن بالون Virtue SAB ببالون AGENT المغلف بالباكليتاكسيل لعلاج عودة التضيق داخل الدعامة التاجية، ويبلغ التسجيل المخطط نحو 740 مريضاً. وكانت دراسة SABRE التجريبية قد سجلت معدل فشل للآفة المستهدفة بلغ 14.3% عند ثلاث سنوات لدى جميع المرضى المعالجين، وفق تحليل نية العلاج.
ومن المواعيد القريبة التي أعلنتها الشركة فعالية للبحث والتطوير في نيويورك يوم 12 نوفمبر 2026، لمراجعة برنامجي AVIM Therapy وVirtue SAB. ويمنح الموعد المستثمرين مناسبة للاطلاع على تطورات البرنامجين بعد إعلان توجيه صافي حصيلة الطرح إليهما وإلى التجارب المرتبطة بهما. وفي السوق، أغلقت أسهم الشركة عند 5.62 دولار في 5 نوفمبر، مقارنة بإغلاق 6 دولارات في 4 نوفمبر. وبذلك جاء إغلاق جلسة إعلان الطرح دون إغلاق اليوم السابق، فيما كان سعر الإصدار المعلن 5 دولارات للسهم. كما قالت الشركة إن متحصلاتها النقدية من صفقة بيع Vivasure بلغت نحو 11 مليون دولار بحلول سبتمبر 2026، بعد دفعة إنجاز قدرها 6.1 ملايين دولار في 14 سبتمبر ونحو 5 ملايين دولار سبق تلقيها في يناير.