إيرادات إيتون فارماسوتيكالز تقفز 158% إلى 57.9 مليون دولار في الربع الثالث
الحقائق الرئيسية
أعلنت إيتون فارماسوتيكالز في 5 نوفمبر أن إيراداتها بلغت 57.9 مليون دولار في الربع الثالث المنتهي في 30 سبتمبر 2026، بزيادة 158% على أساس سنوي. وقالت الشركة إن الإيرادات في الفترة المقابلة من 2025 بلغت 22.5 مليون دولار. وعزت الزيادة إلى إضافة مبيعات هيمانجول، إلى جانب ارتفاع مبيعات إنكريليكس وألكندي سبرينكل وخينديفي وجالزين وديسمودا وحمض الكارغليوميك. وأفادت الشركة بأنها سجلت مستويات قياسية من المرضى النشطين في منتجاتها الرئيسية، ومنها هيمانجول وإنكريليكس وألكندي سبرينكل وخينديفي وجالزين وديسمودا. كما شملت إيرادات الربع 1.2 مليون دولار من مبيعات إنكريليكس وجالزين خارج الولايات المتحدة. وتضع هذه الأرقام زيادة المبيعات واتساع قاعدة المنتجات ضمن أبرز العوامل التي أوردتها الشركة لتفسير نمو الربع.
ارتفع الربح الإجمالي إلى 44.3 مليون دولار من 7.9 مليون دولار في الربع الثالث من 2025، بنمو 464%. وقالت الشركة إن الزيادة نتجت أساسًا عن ارتفاع مبيعات المنتجات وتحسن مزيجها. وبلغ هامش الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك 49%، مقارنة بـ13% قبل عام و43% في الربع الثاني من 2026. وبلغت الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك 28.5 مليون دولار، مقابل 2.9 مليون دولار في الفترة المقارنة. أما الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك غير المعدلة فبلغت 24.8 مليون دولار، ارتفاعًا من 0.3 مليون دولار. ويعكس ارتفاع الهامش عن الربع السابق تحسنًا إضافيًا خلال الفترة، بالتوازي مع توسع الإيرادات والربح الإجمالي.
سجلت الشركة صافي ربح وفق المعايير المحاسبية بلغ 35.2 مليون دولار، أو 1.06 دولار للسهم المخفف، مقارنة بخسارة صافية قدرها 1.9 مليون دولار، أو 0.07 دولار للسهم، قبل عام. وقالت إن تحرير مخصص تقييم الأصول الضريبية المؤجلة أسهم في منفعة ضريبية لمرة واحدة. وباستبعاد تلك المنفعة، بلغ صافي الربح غير المتوافق مع المعايير المحاسبية 16.5 مليون دولار، أو 0.50 دولار للسهم المخفف. وكان هذا المقياس قد بلغ 1.5 مليون دولار، أو 0.04 دولار للسهم، في الربع الثالث من 2025. وتوضح المقارنة بين المقياسين أن صافي الربح المعلن شمل أثرًا ضريبيًا استثنائيًا، بينما ارتفع الربح غير المتوافق مع المعايير أيضًا قياسًا إلى العام السابق. وبلغ النقد وما يعادله 55.6 مليون دولار في 30 سبتمبر 2026.
رفعت إيتون توقعاتها لإيرادات 2026 إلى أكثر من 175 مليون دولار، بعد أن كان الحد السابق أكثر من 145 مليون دولار. كما رفعت الحد الأدنى المتوقع لهامش الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك إلى 40%، من 35% سابقًا. وقالت الشركة إنها تتوقع أن يتجاوز هامش الربح الإجمالي المعدل للعام 70%. وأضاف الرئيس التنفيذي شون براينجيلسن أن الشركة تجاوزت هدف معدل الإيرادات السنوي البالغ 200 مليون دولار قبل الموعد المحدد بخمسة أرباع. ووصف براينجيلسن الربع بأنه قياسي، مشيرًا إلى هامش الأرباح المعدلة البالغ 49%. وتعكس التوقعات الجديدة رفعًا لمستهدف الإيرادات والحد الأدنى للهامش معًا.
على صعيد التطوير، قالت الشركة إن مصروفات البحث والتطوير بلغت 5.3 مليون دولار في الربع الثالث، مقارنة بـ1.1 مليون دولار قبل عام. وعزت الزيادة أساسًا إلى دفعة قدرها 3 ملايين دولار لحقوق المرشح الدوائي إيه إس إن-001، وإلى إنفاق أعلى على تطوير معلق الغليبوريد الفموي. وارتفعت المصروفات العامة والإدارية إلى 16 مليون دولار من 8.1 مليون دولار، بزيادة 98%. وشملت العوامل التي ذكرتها الشركة التعويضات القائمة على الأسهم والتوظيف والتكاليف التشغيلية ورسوم إدارة الغذاء والدواء، بعد فقدان الإعفاء من رسوم الأدوية اليتيمة. كما عرضت الشركة بيانات دراسة إثبات مفهوم للمرشح إي تي-700؛ إذ سُجلت أحداث سلبية مرتبطة بالعلاج لدى مشارك واحد من أصل 12، مقابل 8 من أصل 12 مع جالزين. وانخفض امتصاص النحاس الكبدي 12% مع إي تي-700 و46% مع جالزين، بينما ارتفع 11% مع الدواء الوهمي.
تخطط الشركة لإضافة أذرع دراسية للمرشح إي تي-700 في 2027 لتقييم تركيبات أسرع إطلاقًا. وتتوقع أن يتلقى أول مشارك جرعته في دراسة التوافر الحيوي للمرشح إيه إس إن-001 في يناير 2027، وتستهدف تقديم طلب دواء جديد خلال العام نفسه. ويأتي ذلك إلى جانب مواعيد تنظيمية محددة لمنتجات أخرى في محفظتها. حُدد 29 مارس 2027 موعدًا للبت في طلب ليبرفانت، وتتوقع الشركة إطلاقه في أبريل إذا حصل على الموافقة. كما حُدد 28 مايو 2027 موعدًا للبت في طلب توسيع ملصق خينديفي. وتربط هذه المواعيد جزءًا من خطط الشركة المقبلة بقرارات إدارة الغذاء والدواء وبنتائج مسارات التطوير التي أعلنتها.