إنوفيو تسعّر 58,747,235 سهماً عند 1.05 دولار وتتوقع حصيلة تقارب 75 مليوناً
الحقائق الرئيسية
أعلنت شركة إنوفيو في 5 نوفمبر 2026 تسعير طرح عام مكتتب عليه يضم 58,747,235 سهماً عادياً بسعر 1.05 دولار للسهم، وتتوقع أن تبلغ حصيلته الإجمالية نحو 75 مليون دولار قبل خصم العمولات ومصروفات الطرح. وقالت الشركة إن الأوراق المالية في العملية ستبيعها إنوفيو، وإن إتمامها متوقع في 9 نوفمبر تقريباً رهناً بشروط الإغلاق المعتادة. ويأتي التمويل بعد موافقة إدارة الغذاء والدواء الأميركية، في 30 أكتوبر، على عقار VOCERYQ بعلاج مناعي قائم على الحمض النووي البلازميدي للبالغين المصابين بالورم الحليمي التنفسي المتكرر. لكن نسبة تراجع السهم 25% في جلسة 6 نوفمبر لم يتسن تأكيدها من مصدر موثوق مفتوح. وكان سهم INO قد أغلق عند 1.45 دولار في 5 نوفمبر، وفق بيانات EL7.
وإلى جانب الأسهم العادية، يتضمن الطرح ضمانات مدفوعة مسبقاً تتيح شراء 12,681,337 سهماً بسعر 1.049 دولار لكل ضمان. وتُضاف هذه الضمانات إلى الأسهم المعروضة، ما يوسّع عدد الأسهم التي يمكن أن تدخل التداول عند ممارستها. كما منحت الشركة المكتتبين خياراً لمدة 30 يوماً لشراء ما يصل إلى 10,714,285 سهماً إضافياً بسعر الطرح، بعد خصم عمولات الاكتتاب. وتُظهر هذه العناصر أن حجم العملية المحتمل لا يقتصر على الأسهم العادية المحددة في البداية، إذ قد يُمارس خيار المكتتبين وتُمارس الضمانات وفق شروطها. ولم تحدد الشركة في إعلان التسعير صافي المبلغ الذي سيتبقى بعد العمولات والمصروفات.
وتمنح الحصيلة الإجمالية المتوقعة البالغة نحو 75 مليون دولار مؤشراً إلى حجم التمويل قبل تكاليف الإصدار، لا إلى صافي النقد الذي سيدخل الشركة. كما أن هذا التقدير لا يشمل حصيلة ممارسة خيار المكتتبين، بحسب إعلان إنوفيو. وفي خلفية التمويل، قالت الشركة في تحديث الربع الثاني إن النقد وما يعادله والاستثمارات قصيرة الأجل بلغ 36.7 مليون دولار في 30 يونيو 2026، من دون احتساب صافي حصيلة طرح يوليو البالغة نحو 18.3 مليون دولار. وقدّرت حينها أن السيولة المتاحة ستمول عملياتها حتى أواخر الربع الأول من 2027، بما يشمل الإطلاق المحتمل لـ INO-3107 إذا نال الموافقة. ويضيف الطرح الجديد تمويلاً معلناً إلى تلك التقديرات السابقة، مع بقاء صافي الحصيلة رهناً بتكاليفه.
وفي نتائج الربع الثاني من 2026، سجلت إنوفيو خسارة صافية قدرها 6.0 ملايين دولار، مقارنة بخسارة 23.5 مليون دولار في الفترة المقابلة من 2025. وعزت الشركة جانباً من التحسن إلى مكسب غير نقدي قدره 13.9 مليون دولار من تعديل القيمة العادلة لالتزامات الضمانات. وتوفر هذه الأرقام سياقاً مالياً للطرح، لكنها تعود إلى الربع الثاني ولا تمثل نتائج الفترة الأحدث. ومن المقرر أن تصدر الشركة نتائج الربع الثالث بعد إغلاق السوق في 10 نوفمبر 2026. وعقب نشر النتائج، تستضيف اتصالاً مباشراً وبثاً عبر الإنترنت عند 4:30 مساءً بتوقيت شرق الولايات المتحدة.
ويأتي التمويل بعد موافقة معجّلة من إدارة الغذاء والدواء الأميركية على VOCERYQ في 30 أكتوبر 2026، ووصفته الوكالة بأنه أول علاج مناعي قائم على DNA البلازميدي يحصل على موافقة أميركية. واستند تقييم السلامة والفعالية إلى تجربة مفتوحة متعددة المراكز شملت 32 بالغاً. ومن بين 26 مريضاً خضعوا لثلاث عمليات أو أكثر قبل العلاج، لم يحتج 7 إلى تدخل جراحي خلال السنة الأولى بعده. وتظل الموافقة مشروطة بتأكيد المنفعة السريرية في دراسة لاحقة؛ وحددت رسالة الوكالة 30 ديسمبر 2026 موعداً لتقديم مسودة بروتوكول الدراسة، و30 يونيو 2027 لتقديم البروتوكول النهائي. وقالت إنوفيو إنها تتوقع إتاحة العقار للطلب والشحن بعد نحو 60 يوماً من إعلان الموافقة، مع نشر فرقها الميدانية بالكامل خلال الربع الأول من 2027.
ويتولى جيفريز وبايبر ساندلر إدارة دفاتر الاكتتاب بصفة مديرين مشتركين، فيما تعمل إتش.سي. وينرايت آند كو مديراً رئيسياً. ويحدد إعلان الشركة 9 نوفمبر موعداً تقريبياً لإغلاق الطرح، على أن يستكمل وفق شروط الإغلاق المعتادة. وبعد ذلك بيوم، من المقرر أن تكشف إنوفيو نتائج الربع الثالث عقب إغلاق السوق، ثم تعقد اتصال المستثمرين والبث عند 4:30 مساءً بتوقيت شرق الولايات المتحدة. ويضع هذا التسلسل موعد إتمام التمويل قريباً من موعد الإفصاح المالي التالي للشركة. أما الإتاحة التجارية المتوقعة لـ VOCERYQ فتستهدف نحو 60 يوماً من الموافقة، مع إطلاق ميداني كامل خلال الربع الأول من 2027.