Trinity Capital تسجل دخلاً استثمارياً قياسياً عند 49.9 مليون دولار في الربع الثالث
الحقائق الرئيسية
أعلنت Trinity Capital في 4 نوفمبر نتائج الربع الثالث المنتهي في 30 سبتمبر 2026، مسجلة صافي دخل استثماري قياسياً بلغ 49.9 مليون دولار، أو 0.52 دولار للسهم الأساسي، بزيادة سنوية 34.9%، بحسب إفصاحها. وبلغ دخل الاستثمار 98.4 مليون دولار، مرتفعاً 30.2% عن الفترة نفسها من العام السابق. وقدمت الشركة النتائج بعد أن أفادت بتمويل استثمارات بقيمة 614.1 مليون دولار خلال الربع، ما يضع نمو التمويل ونمو الدخل ضمن الصورة الفصلية نفسها. وقال الرئيس التنفيذي كايل براون إن الشركة موّلت 614 مليون دولار ورفعت أصول المنصة المدارة إلى 3.4 مليار دولار. وأضاف أن الشركة واصلت توسيع عروض الصناديق المدارة.
قابلت زيادة دخل الاستثمار ارتفاع في صافي الدخل الاستثماري، فيما بلغ العائد الفعلي على متوسط استثمارات الدين بالتكلفة 15.2% في الربع، مقارنة بـ15.0% في الربع الثالث من 2025. وبلغ العائد على متوسط حقوق الملكية 15.5%، والعائد على متوسط الأصول 7.0%، وفق بيان النتائج. كما سجلت الشركة صافي زيادة في الأصول الناتجة عن العمليات بقيمة 46.9 مليون دولار، أو 0.49 دولار للسهم الأساسي. وكان هذا الرقم 27.6 مليون دولار، أو 0.39 دولار للسهم، في الربع الثالث من 2025. وعلى مستوى المركز المالي، ارتفع صافي الأصول 4.6% إلى 1.33 مليار دولار في نهاية الربع، من 1.27 مليار دولار في نهاية الربع الثاني، كما صعدت القيمة الصافية للسهم إلى 13.61 دولار من 13.47 دولار في 30 يونيو.
بلغت القيمة العادلة للمحفظة الاستثمارية نحو 2.9 مليار دولار في 30 سبتمبر، موزعة على 198 شركة. وشملت المحفظة قروضاً مضمونة بقيمة 2.0 مليار دولار، وتمويلات معدات بقيمة 470.7 مليون دولار، وأسهمًا وضمانات بقيمة 369.5 مليون دولار، بحسب إفصاح الشركة. وتوزعت التمويلات المنفذة خلال الربع بين 377.9 مليون دولار للقروض المضمونة، و159.1 مليوناً لتمويلات المعدات، و77.1 مليوناً لاستثمارات الضمانات وحقوق الملكية. ومن إجمالي التمويلات، ذهب 431.9 مليون دولار إلى 15 شركة جديدة في المحفظة، و117.7 مليوناً إلى 24 شركة قائمة، و64.5 مليوناً إلى حيازات متعددة القطاعات. وتظهر هذه الأرقام توسع التمويل عبر شركات جديدة وقائمة، بالتوازي مع مزيج من القروض وتمويل المعدات واستثمارات الملكية والضمانات.
وبجانب التمويلات، أنشأت الشركة التزامات استثمارية جديدة إجمالية بقيمة 880.5 مليون دولار خلال الربع. وبلغت المتحصلات الإجمالية من التخارجات وسداد الاستثمارات 494.8 مليون دولار، منها 237.2 مليوناً من بيع استثمارات، و194.3 مليوناً من السداد المبكر وإعادة التمويل. وشملت المتحصلات أيضاً 57.3 مليون دولار من مدفوعات الدين المجدولة أو المستهلكة، و6.0 ملايين من بيع الضمانات والأسهم. وخلال الأشهر التسعة الأولى من 2026، بلغت الاستثمارات الممولة نحو 1.5 مليار دولار، مقابل التزامات جديدة بنحو 2.0 مليار دولار ومتحصلات سداد وتخارج بنحو 1.1 مليار دولار. وتفصل الشركة بين التمويل المنفذ والالتزامات وبين متحصلات التخارج والسداد، وهي بنود تسجل مراحل مختلفة من نشاط المحفظة.
وعلى صعيد تركيب محفظة الدين، شكلت القروض ذات المرتبة الأولى 89.2% من المحفظة في 30 سبتمبر، مقابل 10.8% للقروض ذات المرتبة الثانية، فيما كانت 78.4% من محفظة الدين قائمة على أسعار فائدة متغيرة بحسب أصل المبلغ. وفي المقابل، كانت قروض ثلاث شركات في وضع عدم استحقاق الفائدة، بقيمة عادلة إجمالية بلغت 17.2 مليون دولار، أو 0.7% من محفظة استثمارات الدين بالقيمة العادلة. وأعلنت Trinity Capital توزيعات شهرية منتظمة قدرها 0.17 دولار للسهم عن أكتوبر ونوفمبر وديسمبر، بإجمالي 0.51 دولار للسهم في الربع الرابع. وقالت إن ذلك يمثل الربع الثامن والعشرين المتتالي من التوزيعات المنتظمة الثابتة. وتعطي بيانات نهاية سبتمبر صورة عن مزيج الأصول وجودة محفظة الدين بالتزامن مع استمرار التوزيعات المعلنة.
وكان سهم TRIN قد أغلق عند 17.05 دولار في 3 نوفمبر، وفق بيانات EL7، أي في الجلسة السابقة لإعلان النتائج. وأشار إفصاح الشركة إلى أن سعر الإغلاق في 2 نوفمبر بلغ 17.15 دولار، بعلاوة تقارب 26.0% على القيمة الصافية للسهم البالغة 13.61 دولار في 30 سبتمبر. ويخص سعر 2 نوفمبر المقارنة التي أوردتها الشركة مع صافي القيمة في نهاية الربع، بينما يمثل 17.05 دولار إغلاق الجلسة السابقة للإعلان بحسب بيانات EL7. وكانت الشركة قد أعلنت مسبقاً أن نتائج الربع الثالث ستصدر في 4 نوفمبر عند الساعة 8:00 صباحاً بالتوقيت الشرقي، مع مكالمة لمناقشتها في اليوم نفسه عند الساعة 12:00 ظهراً. وصدرت النتائج في التاريخ المعلن، لتكتمل بذلك البيانات الفصلية التي تضمنت التمويلات والدخل الاستثماري وصافي الأصول.