إنغرام مايكرو تسعّر بيع 11 مليون سهم عند 25.90 دولار وتعيد شراء مليون سهم
الحقائق الرئيسية
حددت إنغرام مايكرو سعر طرح 11,000,000 سهم عند 25.90 دولار للسهم، بعد إعلان إطلاق البيع في 2 نوفمبر وتسعيره في 3 نوفمبر. ويبيع إنغرام هولدو، التابع لشركة بلاتينوم إكويتي، الأسهم، بينما تعيد إنغرام مايكرو شراء 1,000,000 سهم من متعهد التغطية في عملية متزامنة. وقالت الشركة إن المساهم البائع سيحصل على كامل صافي حصيلة الطرح. وأكدت أنها لا تطرح أسهماً من أسهمها ولن تتلقى أي عائد من البيع. ومن المتوقع إتمام الطرح وتسويته في 4 نوفمبر 2026 أو نحو ذلك، رهناً بشروط الإغلاق المعتادة.
يمثل السعر المعلن للطرح الجديد 25.90 دولار للسهم، فيما بلغ آخر إغلاق متاح قبل إعلان التسعير 26.98 دولاراً في 2 نوفمبر. وكان الإعلان الأول عن إطلاق الطرح قد صدر بعد إغلاق ذلك اليوم. وتدفع الشركة للمتعهد مقابل الأسهم التي ستعيد شراءها السعر نفسه الذي وافق المتعهد على دفعه للمساهم البائع. وقالت إن المتعهد لن يحصل على تعويض عن أسهم إعادة الشراء. كما أن إغلاق الطرح غير مشروط بإتمام إعادة الشراء، وفق بيان التسعير.
ويشمل هيكل الطرح خياراً للمُتعهد مدته 30 يوماً لشراء ما يصل إلى 1,650,000 سهم إضافي من المساهم البائع. ويكون سعر تلك الأسهم، إذا مارس المتعهد الخيار، سعر الطرح العام مطروحاً منه خصومات وعمولات الاكتتاب. وتبقى حصيلتها، مثل حصيلة الأسهم الأساسية، من نصيب إنغرام هولدو. أما إنغرام مايكرو فتموّل شراءها المتزامن من النقد المتاح لديها. وبذلك يتوزع دور الشركة بين شراء عدد محدد من الأسهم من المتعهد، من دون أن تكون هي البائع أو المستفيد من حصيلة البيع.
يأتي الطرح عقب نتائج الربع المالي الثالث المنتهي في 26 سبتمبر 2026، حين سجلت الشركة مبيعات صافية بلغت 15.2 مليار دولار، بزيادة 20.8% على أساس سنوي. وبلغ صافي الدخل وفق المبادئ المحاسبية المقبولة عموماً 131.1 مليون دولار، فيما وصل ربح السهم المخفف إلى 0.57 دولار. وبلغ ربح السهم المخفف المعدل 0.91 دولار، مقارنة بـ0.72 دولار في الفترة المقابلة، بزيادة 26.4%. وقالت الشركة إنها تجاوزت الحد الأعلى لتوقعاتها في جميع المقاييس المالية. كما سجلت نقداً ناتجاً عن العمليات بقيمة 251.4 مليون دولار، مقابل استخدام 146.0 مليون دولار في العمليات خلال الربع المقابل.
وتركزت أقوى معدلات النمو في حلولها المتقدمة، التي زادت مبيعاتها عالمياً 40% على أساس سنوي، والحلول السحابية التي ارتفعت 31%. ونمت حلول العملاء والأجهزة الطرفية 10%، فيما زادت الخدمات الأخرى 35%. وقال الرئيس التنفيذي بول باي إن الشركة حققت «نمواً واسع النطاق في المناطق الأربع وخطوط أعمالنا الرئيسية»، مع مواصلة توسيع منصة إكسفانتج. وفي المقابل، تراجع الهامش الإجمالي إلى 6.55% من 6.90% قبل عام. وعزت الشركة الضغط إلى نمو منتجات وحدات معالجة الرسوميات وبنية الذكاء الاصطناعي الأقل هامشاً والأقل تكلفة في الخدمة؛ وبلغ الهامش 7.06% بعد استبعاد الصفقات الكبيرة، مقارنة بـ7.10% في الفترة المقابلة.
وكانت إنغرام هولدو قد عرضت في سبتمبر 13,125,000 سهماً بسعر 27.25 دولار للسهم، مع خيار للمتعهد لشراء ما يصل إلى 1,968,750 سهماً إضافياً خلال 30 يوماً. وفي أبريل، رفعت الشركة سقف برنامج إعادة الشراء المرتبط بطرحات تابعة لبلاتينوم إكويتي من 100 مليون دولار إلى 175 مليون دولار. وبلغ المبلغ المتاح لإعادة الشراء 53.008 مليون دولار حتى 26 سبتمبر. وتوقعت الشركة للربع المالي الرابع، الذي ينتهي في 2 يناير 2027، مبيعات بين 17.5 مليار و17.9 مليار دولار وربحاً مخففاً معدلاً للسهم بين 1.05 و1.15 دولار. كما أعلنت توزيعاً نقدياً فصلياً قدره 0.088 دولار للسهم، بزيادة 2.3% عن 0.086 دولار في الربع الثالث، يُدفع في 23 نوفمبر للمساهمين المسجلين في 9 نوفمبر.