NextNRG تعلن مبادلة ديون بقيمة 7 ملايين دولار بأسهم ممتازة وسط ضغوط ناسداك
الحقائق الرئيسية
أعلنت NextNRG في 3 نوفمبر مبادلة التزامات بقيمة 7,000,000 دولار مستحقة للرئيس التنفيذي مايكل فاركاس مقابل أسهم ممتازة جديدة، في خطوة قالت الشركة إنها ستخفض المديونية وتعزز حقوق المساهمين بينما تعمل على استعادة الامتثال لمتطلبات الإدراج في ناسداك. وتشمل الالتزامات 3,629,924 دولاراً من أصل الدين، و2,749,169 دولاراً من الفوائد المتراكمة، و620,907 دولارات من رسوم الضمان الشخصي المتراكمة. وقالت الشركة إن هذه المبالغ ستُلغى بالكامل عند إتمام التبادل وإصدار الأسهم. ويضع الإعلان معالجة الدين في سياق مساعي الشركة لمعالجة متطلبات ناسداك، وسط إجراءات استماع لا تزال تنتظر قراراً مكتوباً. وأكدت الشركة أن المبادلة وحدها لا تستوفي شرط حقوق المساهمين، ولذلك ستكون جزءاً من خطة امتثال أوسع.
وبموجب الصفقة، ستصدر الشركة 7,000 سهم من الأسهم الممتازة القابلة للتحويل والتصويت من الفئة D، بقيمة اسمية أولية تبلغ 1,000 دولار للسهم. وتساوي القيمة الاسمية الإجمالية للأسهم المعلنة قيمة الالتزامات التي ستُبادَل، وهي 7,000,000 دولار. ويُظهر الهيكل المقترح انتقال الالتزامات من الدين إلى أداة رأسمالية قابلة للتحويل، مع احتفاظ الأسهم بحق التصويت وفق وصف الشركة. ولا تتضمن المعلومات المعلنة هنا تفاصيل إضافية عن شروط التحويل أو توقيته. وبحسب الشركة، فإن الأثر المقصود هو إزالة الدين المعني وتعزيز حقوق المساهمين، لكن استيفاء المتطلبات التنظيمية يظل مرتبطاً ببقية خطة الامتثال.
تتعلق الصفقة بطرف ذي علاقة، إذ إن فاركاس هو الدائن المستفيد من مبادلة الدين. وقالت الشركة إن لجنة التدقيق، المؤلفة من أعضاء مستقلين وغير ذوي مصلحة، راجعت الصفقة ووافقت عليها. كما وافق مجلس الإدارة على المبادلة، مع امتناع فاركاس عن التصويت. وتضع هذه الموافقات المؤسسية إطاراً حوكمياً للمعاملة التي تجمع الشركة ورئيسها التنفيذي بصفته دائناً. ولم تورد المعلومات المتاحة تفاصيل عن تصويت منفصل للمساهمين أو عن أي شروط أخرى لإتمام الصفقة.
وتواجه الشركة مساراً منفصلاً يتعلق باستمرار إدراجها في ناسداك. ففي 21 أكتوبر، وفق إفصاح قدمته إلى هيئة الأوراق المالية والبورصات، تلقت إشعاراً يفيد بأن القيمة السوقية للأوراق المدرجة بقيت دون الحد الأدنى البالغ 35,000,000 دولار خلال 30 يوم عمل متتالياً، من 9 سبتمبر إلى 20 أكتوبر. وأشار الإشعار أيضاً إلى أن الشركة لا تستوفي البدائل المذكورة، وهي حقوق مساهمين لا تقل عن 2,500,000 دولار أو صافي دخل قدره 500,000 دولار وفق المعايير المحددة. وكانت الشركة قد قالت في 7 أكتوبر إنها تلقت خطاب تحديد من موظفي ناسداك في 18 سبتمبر، ثم طلبت جلسة استماع في الوقت المحدد. وأضافت أن طلب الجلسة أوقف أي إجراء إضافي للشطب إلى حين انتهاء إجراءاتها.
وفي بيان 7 أكتوبر، قالت NextNRG إنها تتوقع إعادة تصنيف نحو 9.0 ملايين دولار من الأسهم الممتازة من الفئة C إلى حقوق المساهمين، مع خضوع المعالجة النهائية لاستكمال التحليل المحاسبي ومراجعة المدقق المستقل. وقال فاركاس حينها: «نتوقع أن يعزز هذا التعديل مركز حقوق المساهمين بينما نعرض خطة الامتثال على لجنة جلسات ناسداك». ويأتي ذلك قبل مبادلة الدين المعلنة في نوفمبر، ضمن خطوات قالت الشركة إنها تتخذها لمعالجة وضع حقوق المساهمين ومتطلبات الإدراج. كما أن الشركة نفذت في 14 سبتمبر تقسيماً عكسياً للسهم بنسبة سهم واحد مقابل كل 10 أسهم. وتُظهر هذه الخطوات أن ملف الامتثال يتضمن تعديلات على هيكل رأس المال وإجراءات لدى لجنة جلسات ناسداك.
وتعود خلفية الضغوط المالية إلى نتائج الربع الأول من 2026، حين أعلنت الشركة إيرادات بلغت 21,059,130 دولاراً، بزيادة 29% على أساس سنوي من 16,272,673 دولاراً في الفترة المقابلة. وفي الوقت نفسه، اتسعت صافي الخسارة إلى 10,766,492 دولاراً، مقارنة بخسارة 8,937,999 دولاراً قبل عام. وانخفض مصروف الفوائد إلى 680,596 دولاراً من 3,323,397 دولاراً، بتراجع سنوي 80%، وعزت الشركة ذلك إلى إعادة التمويل في 2025. وتقدم هذه الأرقام صورة متباينة: نمو الإيرادات رافقه ارتفاع الخسارة، في حين تراجع عبء الفوائد خلال الربع. أما مبادلة نوفمبر فتتناول التزامات محددة تشمل أصل الدين والفوائد ورسوم الضمان الشخصي، ولا يربط بيان الصفقة هذه الخطوة مباشرة بنتائج الربع الأول.
وقالت NextNRG إنها تواصل العمل على استعادة الامتثال لمتطلبات الإدراج المستمر، وإنها تنتظر القرار المكتوب من لجنة جلسات ناسداك. لكنها نبهت إلى أنه لا يوجد ضمان بأن تؤدي الإجراءات إلى استعادة الامتثال أو الحفاظ عليه. وبما أن الشركة قالت إن مبادلة الدين لا تحقق شرط حقوق المساهمين وحدها، يبقى مسار الامتثال معتمداً على بقية خطتها وعلى قرار اللجنة. ولم تحدد المعلومات المعلنة موعداً لذلك القرار. ويظل قرار لجنة الجلسات المحطة التالية التي أعلنتها الشركة في هذا الملف.