إيرادات Ichor ترتفع 37% في الربع الثالث وتتوقع نمواً سنوياً يقارب 30%
الحقائق الرئيسية
قالت إدارة Ichor إنها تتوقع نمو إيرادات العام الكامل 2026 بنحو 30%، عند منتصف نطاق توجيهات إيرادات الربع الرابع، بعدما ارتفعت إيرادات الربع الثالث 37% على أساس سنوي إلى 329 مليون دولار. وزادت الإيرادات 12% مقارنة بالربع السابق، بحسب نص مكالمة الأرباح الذي نشرته Investing.com. ويضع التوجيه السنوي توقعاً للنمو في سياق نتائج فصلية قوية، لكنه يظل توقعاً للإدارة لا إيرادات محققة. وقدمت الشركة للربع الرابع نطاقاً للإيرادات بين 345 و365 مليون دولار، إلى جانب ربحية معدلة للسهم بين 0.65 و0.75 دولار. وقالت الإدارة إن رؤية الطلب تمتد إلى 2027، بينما أقرّت بأن قيود الإمداد في تطبيقات الحفر والترسيب المتقدمة تحد من وتيرة النمو.
جاءت إيرادات الربع الثالث أقل بقليل من متوسط توقعات المحللين البالغ 330.11 مليون دولار، وفق Investing.com، رغم نموها السنوي والفصلي. وفي المقابل، بلغت ربحية السهم المعدلة 0.63 دولار، متجاوزة متوسط التوقعات البالغ 0.45 دولار. ويعكس التباين بين الإيرادات والربحية أداءً أقوى للأرباح من تقديرات السوق، مع بقاء الإيرادات دون الإجماع. وعلى صعيد الربع المقبل، تتوقع الشركة هامشاً إجمالياً غير متوافق مع GAAP عند 16.5%، بهامش تفاوت نصف نقطة مئوية صعوداً أو هبوطاً. وقالت الإدارة إن الهامش الإجمالي سيزيد بالتتابع عن الربع الثالث.
عزت الإدارة تحسن الهوامش إلى ارتفاع المحتوى المملوك للشركة داخل أنظمة الغاز التي تبيعها، وإلى مزيج منتجات أفضل مع اتساع تسليم المكونات خارج وحدات الغاز. وبلغ هامش الربح الإضافي في الربع الثالث 33%، متجاوزاً النطاق الذي قالت الشركة إنها تتوقعه باستمرار، بين 25% و30%. كما ارتفعت حصة المحتوى المملوك في أنظمة الغاز إلى أكثر من 30% بنهاية الربع الثالث، من 25% في الربع الثاني. وقالت الإدارة إنها لا تزال على المسار نحو بلوغ نحو 35% بنهاية الربع الرابع. وتربط الشركة بين هذه الزيادة في المحتوى ومزيج التسليمات وبين اتساع الهوامش، بالتزامن مع نمو الإيرادات.
تأخذ توقعات الشركة في الحسبان قيود سلسلة الإمداد المرتبطة بالتطبيقات المتقدمة للحفر والترسيب. وقالت الإدارة إن نمو إيرادات النصف الثاني من 2026 يُقدّر عند 24% في منتصف النطاق، مقارنة بتوقع سابق لنمو لا يقل عن 25% فوق النصف الأول. ويشير هذا التعديل إلى أن الطلب القوي لا يزيل أثر قيود الإمداد على وتيرة التسليم والنمو المتوقع. ومع ذلك، وصف الرئيس التنفيذي طلب العملاء بأنه قوي، وقال إن رؤية الشركة تمتد إلى 2027. وتظل قيود الإمداد أحد العوامل التي تراقبها الشركة بينما تسعى إلى تلبية الطلب.
على مستوى الإنتاج، قالت الإدارة إن مواقع التصنيع عالية الحجم في ماليزيا والمكسيك تواصل زيادة الإنتاج، وإن خطة نقل العمليات إلى المكسيك اكتملت. وأضافت أن الشركة أنهت إنشاء مساحة الغرف النظيفة المخطط لها لدعم الطلب في 2027. ويمثل تجهيز هذه الطاقة الإنتاجية جزءاً من استعداد الشركة للفترة التي تقول إن رؤيتها للطلب تمتد إليها. وقالت الإدارة: «أنهينا خلال الربع الثالث بناء مساحة الغرف النظيفة المخطط لها لدعم طلب 2027». وتوقعت الشركة أن يكون كل ربع من عام 2027 ربع نمو، وأن يتجاوز نمو الأرباح نمو الإيرادات بأكثر من الضعف.
وفي تداولات السهم، أغلق ICHR عند 36.84 دولار في 2 نوفمبر، بعد تراجع الإغلاق من 43.08 دولار في 28 أكتوبر، وفق بيانات EL7. وفي المقابل، أفادت Investing.com بأن السهم ارتفع 2.4% عقب إعلان نتائج الربع الثالث. وتقدم هذه التحركات قراءتين زمنيتين مختلفتين: تغير الإغلاقات خلال الأيام الأخيرة، ورد فعل السهم عقب إعلان النتائج. ولم تتضمن البيانات المتاحة أسعار افتتاح الجلسة أو أعلى مستوياتها أو أدناها. وتتمثل المحطة التشغيلية التالية في توجيهات الربع الرابع، فيما تمتد رؤية الإدارة للطلب إلى عام 2027.