onsemi تسجل ربحية سهم 0.90 دولار وتتجاوز التوقعات في الربع الثالث
الحقائق الرئيسية
سجلت onsemi ربحية سهم معدلة وفق مقياس non-GAAP بلغت 0.90 دولار في الربع الثالث من 2026، متجاوزة تقدير المحللين البالغ 0.87 دولار، كما بلغت الإيرادات 1.72 مليار دولار مقارنة بتوقعات عند 1.70 مليار دولار، بحسب بيانات نقلتها Investing.com. وأعلنت الشركة نتائجها في 2 نوفمبر، بعد إغلاق الجلسة العادية التي أنهى سهمها خلالها التداول عند 70.11 دولار، منخفضاً 2.18%. وتراجع السهم في تداولات ما بعد الإغلاق 2.97% إلى 68.03 دولار، وفق Investing.com. وجاء الأداء التشغيلي مدعوماً بتسارع إيرادات مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي، بينما قدمت الشركة توجيهات للربع الرابع تشمل نمواً إضافياً في الهامش وربحية السهم. لكن التراجع بعد الإغلاق أظهر أن تجاوز تقديرات الربع الثالث لم يكن كافياً لدفع السهم إلى الارتفاع في التداولات اللاحقة للإعلان.
بلغت الإيرادات 1,722.3 مليون دولار في الربع الثالث، مقابل 1,603.5 مليون دولار في الربع الثاني و1,550.9 مليون دولار في الفترة نفسها من 2025، بزيادة 7% على أساس فصلي و11% على أساس سنوي، بحسب بيان الشركة. وقال الرئيس التنفيذي إن الإيرادات وهامش الربح الإجمالي وربحية السهم تجاوزت منتصف نطاق التوجيهات الذي سبق أن حددته الشركة. وأضاف أن إيرادات مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي ارتفعت 39% مقارنة بالربع السابق و175% مقارنة بالربع الثالث من العام الماضي. ووصف البيان نمو هذا النشاط بأنه جزء من تحسن أوسع في نتائج الشركة، إذ تزامن مع ارتفاع الإيرادات الإجمالية واتساع الهامش. وتبرز المقارنة السنوية أن نشاط مراكز البيانات نما بوتيرة أسرع بكثير من الإيرادات الكلية خلال الفترة.
ارتفع هامش الربح الإجمالي غير المعدل وفق non-GAAP إلى 41.2% في الربع الثالث، من 39.3% في الربع الثاني و38.0% في الربع الثالث من 2025. وقال المدير المالي إن الهامش اتسع للربع الخامس على التوالي، في امتداد لتحسن بدأ قبل الفترة الأخيرة. كما بلغ التدفق النقدي الحر 489 مليون دولار، بزيادة 31% على أساس سنوي، بما يعادل 28% من الإيرادات. وتُظهر هذه النتائج تحسن الهوامش وتوليد النقد بالتوازي مع نمو المبيعات، بحسب أرقام الشركة. وأشار الرئيس التنفيذي إلى أن الإيرادات والهامش وربحية السهم تجاوزت منتصف نطاق التوجيهات، رابطاً الأداء بتسارع الطلب واعتماد العملاء منتجات الشركة في أسواق مراكز البيانات والصناعة.
في المقابل، تراجعت إيرادات قطاع السيارات 1% على أساس فصلي إلى 777 مليون دولار. وقالت الشركة إن إعادة تخصيص الإمدادات إلى قطاعي مراكز البيانات والصناعة أسهمت في هذا التراجع، بينما أوضح الرئيس التنفيذي أن بعض قطاعات التقنية ما زالت محدودة الإمداد. وأضاف أن الشركة اتخذت قراراً قصير الأجل خلال الربع الثالث واستمر إلى الربع الرابع بتوجيه الإمدادات إلى الأسواق التي ترى فيها طلباً نهائياً قوياً، ومنها مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي والقطاع الصناعي. ويعكس ذلك مفاضلة في توزيع الطاقة الإنتاجية بين أسواق مختلفة، في وقت سجل فيه نشاط السيارات انخفاضاً خلال الربع. وقالت الشركة إنها تتوقع انخفاض إيرادات السيارات بنسبة مرتفعة أحادية الرقم في الربع الرابع، قبل عودتها إلى مستويات طبيعية في الربع الأول من 2027 مع وصول الإمدادات.
تتوقع الشركة للربع الرابع من 2026 هامش ربح إجمالي غير معدل وفق non-GAAP بين 41.5% و43.5%، وربحية سهم مخففة بين 0.95 و1.07 دولار. كما تتوقع أن ترتفع إيرادات القطاع الصناعي بنسبة منخفضة من خانتين مئويتين خلال الربع نفسه، بحسب نص مكالمة الأرباح. وتجمع التوجيهات بين استمرار نمو القطاع الصناعي وتراجع متوقع في إيرادات السيارات، التي قالت الشركة إنها ستعود إلى مستويات طبيعية في الربع الأول من 2027 مع وصول الإمدادات. ويضع نطاق ربحية السهم المتوقع للربع الرابع تقديراً أعلى من النتيجة المعدلة البالغة 0.90 دولار المسجلة في الربع الثالث. أما توقعات الهامش فتشير إلى نطاق أعلى من هامش الربع الثالث البالغ 41.2%.
وفي خطوة موازية لتعزيز أعمال الطاقة ومراكز البيانات، أعلنت onsemi اتفاقاً للاستحواذ على Ferric مقابل 600 مليون دولار نقداً، إضافة إلى ما يصل إلى 175 مليون دولار مشروطة بتحقيق أهداف إيرادات. وقالت الشركة إنها رفعت مستهدف إيرادات مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي لعام 2030 بمقدار 500 مليون دولار إلى أكثر من 3 مليارات دولار. كما ربط الرئيس التنفيذي تسارع الطلب بزيادة متطلبات الطاقة واعتماد العملاء منتجات الشركة في أسواق مراكز البيانات والصناعة. وتأتي الصفقة والمستهدف الأعلى إلى جانب إعادة توجيه الإمدادات نحو الأسواق التي ترى الشركة فيها طلباً قوياً، فيما تواجه إيرادات السيارات ضعفاً متوقعاً في الربع الرابع. وتظل توجيهات الربع الرابع وتوقيت عودة إمدادات السيارات إلى مستويات طبيعية في الربع الأول من 2027 أبرز المحطات المقبلة التي حددتها الشركة.